基金管理人:兴全基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 31 日
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 01月 01日起至 12月 31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
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§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 65
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 66
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 68
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 74
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 75
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 75
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 75
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 75
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴全沪深 300指数增强型证券投资基金(LOF)
基金简称 兴全沪深 300 指数(LOF)
场内简称 兴全 300
基金主代码 163407
前端交易代码 163407
后端交易代码 163408
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2010年 11月 2日
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 342,618,535.37 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年 1月 19日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略,即通
过指数复制的方法拟合、跟踪沪深 300 指数,并在严
格控制跟踪误差和下方跟踪误差的前提下进行相对增
强的组合管理,谋求基金资产的长期增值。本基金力
争日均跟踪误差不超过 0.5%,年跟踪误差不超过
7.75%,日均下方跟踪误差不超过 0.3%,年下方跟踪
误差不超过 4.75%。
投资策略 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略,即通
过指数复制的方法拟合、跟踪沪深 300 指数,并在严
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格控制跟踪误差和下方跟踪误差的前提下进行相对增
强的组合管理。
业绩比较基准 沪深 300指数×95%+同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与预期收益高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数增
强型基金,跟踪标的指数市场表现,追求接近或超越
沪深 300指数所代表的市场平均收益,是股票基金中
处于中等风险水平的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴全基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 冯晓莲 林葛
联系电话 021-20398888 010-66060069
电子邮箱 fengxl@xqfunds.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4006780099,021-38824536 95599
传真 021-20398858 010-68121816
注册地址 上海市黄浦区金陵东路368
号
北京东城区建国门内大街 69号
办公地址 上海市浦东新区芳甸路
1155号嘉里城办公楼 28楼
北京复兴门内大街 28号凯晨世
贸中心东座 9层
邮政编码 200122 100031
法定代表人 庄园芳 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
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基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市延安东路 222号 30楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 22,005,422.01 560,228,962.97 20,010,684.16
本期利润 -67,759.63 205,509,776.70 620,935,743.11
加权平均基金份额本期利润 -0.0002 0.3048 0.4753
本期加权平均净值利润率 -0.02% 22.11% 56.76%
本期基金份额净值增长率 0.69% 9.51% 57.16%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 135,315,955.28 117,132,320.03 -192,769,930.14
期末可供分配基金份额利润 0.3949 0.3853 -0.1299
期末基金资产净值 477,934,490.65 421,150,913.36 1,877,410,948.12
期末基金份额净值 1.3949 1.3853 1.2650
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 39.49% 38.53% 26.50%
注:1、上述财务指标采用的计算公式,详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
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法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 5.16% 0.65% 1.67% 0.67% 3.49% -0.02%
过去六个月 11.38% 0.70% 4.73% 0.72% 6.65% -0.02%
过去一年 0.69% 1.28% -10.61% 1.33% 11.30% -0.05%
过去三年 73.30% 1.73% 40.54% 1.70% 32.76% 0.03%
过去五年 80.78% 1.56% 40.03% 1.54% 40.75% 0.02%
自基金合同
生效起至今
39.49% 1.48% -3.38% 1.50% 42.87% -0.02%
注:本基金为指数增强型证券投资基金,标的指数是沪深 300 指数,本基金的业绩基准指数按照
构建公式每交易日进行计算,按下列公式计算:
Return t =95%×(沪深 300指数 t / 沪深 300指数 t-1 -1)+5%×(同业存款利率 t/360)
Benchmark t =(1+Return t)×(1+Benchmark t-1)-1
其中,t =1,2,3,…T,T表示时间截至日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1、净值表现所取数据截至到 2016年 12月 31日。
2、按照《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,本基金建仓期为
2010年 11月 2日至 2011年 5月 1日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规
定的比例限制及投资组合的比例范围。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴全基金管理有限公司(成立时名为“兴业基金管理有限公司”,以下简称“公司”)经证监
基金字[2003]100 号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年 1月,中国证监会批复(证监许可
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[2008]6 号),同意全球人寿保险国际公司(AEGON International B.V)受让公司股权并成为公
司股东。2008年 4月 9日,公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后,公司注册资本由 9800
万元变更为人民币 1.2 亿元,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%,全球人寿保
险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年 7月,经中国证监会批准(证监许可[2008]888号),
公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后,公司名称变更为“兴业全
球基金管理有限公司”,注册资本增加为 1.5亿元人民币,其中两股东出资比例不变。2016年 12
月 28日,因公司发展需要,公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截止 2016年 12月 31 日,公司旗下管理着十八只基金,分别为兴全可转债混合型证券投资基
金、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票
型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数
增强型证券投资基金(LOF)、兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全保本混合型证券投
资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全商业模式优选混合型证券投资基金
(LOF)、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、
兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
申庆
本基金、
兴全全球
视野股票
型证券投
资基金基
金经理
2010年 11月
2日
- 19年
工商管理硕士,历任兴
全基金管理有限公司行
业研究员,兴全趋势证
券投资基金(LOF)基金
经理助理、基金管理部
总监助理。
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基
金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全沪深
300 指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴全基金管理有限公司公平交易制度》,并将不时进行修订。本基金管
理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信
息披露等方面对公平交易行为进行规范,从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公
平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金始终坚持价值投资的理念,重点配置大盘蓝筹板块,低估值、高分红板块,并兼顾企
业的成长性。为了弥补小市值板块配置较低的缺陷,本基金加大了低风险或无风险套利策略的实
施,并获得了较好的超额收益。
本基金始终把降低净值波动风险放在首要位置。在投资中积极奉行“勿以善小而不为,勿以
恶小而为之”中国的传统思想观念。尽量将风险和收益平衡到最合理的状态。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率 0.69%,同期业绩比较基准收益率-10.61%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年 11月,中央经济工作会议已经对 2017的宏观经济政策指引了方向。简要的说,财政
政策要更加积极有效、货币政策要保持稳健中性、供给侧结构性改革要继续深化。对比上一年的
会议公报,措辞微调,但意义重大。
结合宏观形势,投资者对 2017年股票市场、债券市场的高估值风险、流动性问题要予以重视;
要谨慎对待高杠杆、高仓位、炒概念的投资策略;要调整好投资回报预期。
更有足够的理由保持对市场的乐观情绪。现在市场存在 IPO 导致市场下跌的错误认识。试问
全球哪一个股市是担心 IPO 对造成股市下跌的?我们更要看到,IPO 的质量在提升,很多优秀行
业的优质公司在上市,不仅有力促进了金融对实体经济的支持,也为投资者提供了更多更好的投
资机会。
对概念炒作和市值套利的再融资行为予以限制,同时满足正当合理的融资需求,优化融资结
构不仅有助于股票市场稳定,防范形成资产泡沫,更助于引导募集资金流向实体经济,夯实市场
长期稳定发展的基础。
对于 2017年 A股市场的总体趋势,倾向于稳中有升,不会大起大落。毕竟很多公司的估值水
平、成长性和分红率是具有吸引力的。这也是很多保险机构大举增持的逻辑基础。
但要强调,“资产荒”并不会促使资产管理人不加以选择地去投资。市场很大,品种很多。我
们并简单不排斥高估值,但对那些缺乏可靠持续增长的高估值要坚决摒弃。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展,有力地保证了本基金整体运作的合法合规,从而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益:
1、实时风险监控:通过风控系统对本基金的运作进行实时监控,每日撰写监控日志,在此基
础上每周撰写信息周报,对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析,并定期撰写风险管理报告。除系统控制外,公司监察稽核部还对一些