基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月二十一日
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 7月 20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银优选混合
场内简称 中银优选
基金主代码 163807
交易代码 163807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 4月 3日
报告期末基金份额总额 256,772,842.39份
投资目标 依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长,
投资于能够分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于
领先地位的上市公司,在控制投资风险的前提下,为基金
投资人寻求中长期资本增值机会。
投资策略 本基金的资产配置将贯彻“自上而下”的策略,根据全球宏观
形势、中国经济发展(包括经济运行周期变动、市场利率
变化、市场估值、证券市场动态等),对基金资产在股票、
债券和现金三大类资产类别间的配置进行实时监控,并根
据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金将按照“自上而下”和“自下而上”相结合的方式对各细
分行业进行分类、排序和优选。通过对全球经济和产业格
局的变化、国家经济政策取向、国内产业结构变动进行定
性和定量的综合分析,把握行业基本面发展变化的脉络,
评估行业的相对优势,从而对行业进行优选。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300指数,债
券投资部分的业绩比较基准为中证国债指数。本基金的整
2
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体业绩基准=沪深 300指数×65% + 中证国债指数×35%
风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益和风险水平低于股票型
基金,高于债券型基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年 4月 1日-2017年 6月 30日)
1.本期已实现收益 -1,803,851.68
2.本期利润 9,243,367.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0358
4.期末基金资产净值 284,313,478.65
5.期末基金份额净值 1.1073
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.32% 0.83% 3.64% 0.41% -0.32% 0.42%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009年 4月 3日至 2017年 6月 30日)
3
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十一部分(二)的规定,即本基金投资组合中,股票投
资的比例范围为基金资产的30%-80%;债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及国
家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为20-70%;其中现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,持有权证的市值不超过基
金资产净值的3%。对于中国证监会允许投资的创新金融产品,将依据有关法律法规进行投
资管理。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王伟
本基金的基金经
理、中银美丽中
国基金基金经理、
中银中小盘基金
基金经理、中银
智能制造基金基
金经理
2015-05-28 - 7
中银基金管理有限公司助
理副总裁(AVP),工学
硕士。2010年加入中银基
金管理有限公司,曾任研
究员、基金经理助理。
2015年 2月至今任中银美
丽中国基金基金经理,
2015年 3月至今任中银中
小盘基金基金经理,
2015年 5月至今任中银优
选基金基金经理,2015年
6月至今任中银智能制造基
4
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金基金经理。具有 7年证
券从业年限。具备基金从
业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监
会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最
大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定
了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发
管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体
系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合
之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规
范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流
程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,
完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具
有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的
机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过
程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的
不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内
未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
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本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,世界经济持续复苏。主要经济体经济走势良好,美国经济复苏趋势有
所放缓,欧元区经济基本面不断改善。市场关心的特朗普税改、基建方案仍缺乏细节,特
朗普个人政治丑闻发酵,导致“特朗普交易”热情继续衰退,美元指数从 100下降到 96附近。
国内经济方面,当前我国经济金融运行总体平稳,但形势的错综复杂不可低估,下半
年经济面临的整体压力较上半年有所上升。6月制造业 PMI位于 51.7的水平,仍处于扩张
区间,同步指标工业增加值 1-5月累计同比增速 6.7%,出现低位回升走势。从经济增长动
力来看,拉动经济的三驾马车涨跌互现:1-5月,社会消费品零售累计增速上升至 10.3%,
固定资产投资累计增速回落至 8.6%,进出口总额累计增速回落至 13.0%。通胀方面,
CPI同比保持稳中有升,1-5月累计同比 1.39%;PPI见顶回落,1-5月累计同比增速下降至
6.8%的水平。
2. 市场回顾
股票市场方面,二季度上证综指下跌 0.93%,沪深 300指数上涨 6.10%,中小板综合
指数下跌 3.57%,创业板综合指数下跌 4.68%。结构上,以上证 50为代表的大盘蓝筹股出
现明显上涨,大幅跑赢中小市值股票。
3. 投资策略和运行分析
本基金 2季度主要配置蓝筹股和行业龙头公司为主,基金净值上涨 3.32%。策略上,
我们认为股市总体仍将呈现震荡格局。我们继续关注未来中长期持续景气向上的行业或产
业链,选股上注重考量业绩增长和行业格局,优选龙头公司作为主要的配置方向。作为基
金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日为止,本基金的单位净值为 1.1073元,本基金的累计单位净值
为 1.9643元。本季度内本基金份额净值增长率为 3.32%,同期业绩比较基准收益率为 3.64%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 219,715,517.79 76.47
其中:股票 219,715,517.79 76.47
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 65,751,187.65 22.88
7
其他各项资产 1,862,550.85 0.65
8
合计 287,329,256.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
5,613,673.00 1.97
C 制造业 162,597,646.84 57.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 13,474,538.24 4.74
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00
J 金融业 17,615,234.49 6.20
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 8,247,364.00 2.90
M 科学研究和技术服务业 - -
7
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N 水利、环境和公共设施管理业 12,159,421.60 4.28
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 219,715,517.79 77.28
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 28,800 13,589,280.00 4.78
2 002466 天齐锂业 238,700 12,973,345.00 4.56
3 002456 欧菲光 609,687 11,078,012.79 3.90
4 000858 五粮液 192,322 10,704,642.52 3.77
5 300136 信维通信 226,100 9,048,522.00 3.18
6 600703 三安光电 451,454 8,893,643.80 3.13
7 601318 中国平安 178,000 8,830,580.00 3.11
8 300197 铁汉生态 610,600 8,108,768.00 2.85
9 300450 先导智能 149,600 7,744,792.00 2.72
10 000651 格力电器 164,351 6,766,330.67 2.38
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 247,898.13
2 应收证券清算款 1,405,996.19
3 应收股利 -
4 应收利息 13,030.89
5 应收申购款 195,625.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,862,550.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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本报告期期初基金份额总额 258,333,520.77
本报告期基金总申购份额 12,329,586.49
减:本报告期基金总赎回份额 13,890,264.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 256,772,842.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办
公场所免费查阅。
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