基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年十月二十六日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
中银全球策略(QDII-FOF)
基金主代码
163813
交易代码
163813
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年3月3日
报告期末基金份额总额
94,592,144.38份
投资目标
通过全球化的资产配置和组合管理,实现组合资产的分散化投资,运用“核心-卫星”投资策略,力争实现投资组合的收益最大化,严格遵守投资纪律,追求基金长期资产增值。
投资策略
坚持理性投资、价值投资和长期投资,通过对全球宏观经济、各主要经济体及行业基本面的深入分析,在全球范围有效配置基金资产,应用“核心-卫星”投资策略,构建多元化的投资组合,降低基金资产非系统性风险,提高投资组合风险调整后的收益。此外,本基金通过精选基金、股票和债券,进一步为投资者实现资本稳健、长期增值的目标。
业绩比较基准
60%×MSCI所有国家世界指数(MSCI All Country World Index)+40%×美国3月政府债券(US 3-Month T-Bills)收益率
风险收益特征
本基金为基金中基金,预期风险与收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于全球股票型基金。
基金管理人
中银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称
Bank of New York Mellon
境外资产托管人中文名称
纽约梅隆银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年7月1日-2017年9月30日)
上期金额
1.本期已实现收益
401,357.09
-
2.本期利润
1,120,542.65
-
3.加权平均基金份额本期利润
0.0116
-
4.期末基金资产净值
56,157,484.54
-
5.期末基金份额净值
0.594
-
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.06%
0.47%
2.87%
0.21%
-0.81%
0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银全球策略证券投资基金(FOF)
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年3月3日至2017年9月30日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)的规定,即本基金的基金投资不低于本基金资产的60%,现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈学林
本基金的基金经理、中银标普全球资源等权重指数(QDII)基金基金经理
2013-07-18
-
15
中银基金管理有限公司助理副总裁(AVP),工商管理硕士。曾任统一期货股份有限公司交易员,凯基证券投资信托股份有限公司基金经理。2010年加入中银基金管理有限公司,曾担任中银全球策略(QDII-FOF)基金基金经理助理。2013年3月至今任中银标普全球资源等权重指数(QDII)基金基金经理,2013年7月至今任中银全球策略(QDII-FOF)基金基金经理。具有15年证券从业年限。具备基金从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问,并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.5 报告期内基金投资策略和运作分析
一、宏观经济、行情回顾与运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,全球经济继续处于较为稳定的复苏通道,美国仍是表现相对较好的经济体。从领先指标来看,三季度美国ISM制造业PMI指数从57.8进一步大幅上升至60.8水平,创出2004年以来新高,经济加速扩张;就业市场整体稳健,飓风影响导致的暂时性扰动并未造成市场恐慌,失业率降至2001年以来低位4.2%。欧元区经济整体向好,制造业PMI指数从57.4继续上升至58.1,但政治不确定性升温,德国大选出炉默克尔政党影响力下降,德法联合推动欧洲一体化难度上升,资本市场呈现震荡走势;日本经济缓慢复苏,三季度制造业PMI指数从52.4上升至52.9。综合来看,美国仍是全球复苏前景最好的经济体,税改也有所突破,美联储12月加息预期上升,美元指数一度回升至94上方。
国内经济方面,在国内外需求复苏影响下,经济领先指标整体仍是震荡走强,但经济下行压力趋于增加。具体来看,三季度领先指标中采制造业PMI震荡上行至52.4,持续保持高位,同步指标工业增加值1-8月同比增速6.7%,较二季度末下行0.2个百分点。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车以稳中有降为主:8月消费增速小幅回落至10.1%,8月美元计价出口增速大幅回落至5.6%左右,1-8月固定资产投资增速小幅下降至7.8%的水平。通胀方面,CPI持续低位徘徊,8月暂时性上行至1.8%的水平,PPI短期维持高位,8月同比涨幅上升至6.3%。
2. 市场回顾
整体而言,海外发达市场虽然维持上涨的局面,但是由于怀疑美国联储能够继续在12月加息,因此美元的走弱反而使得新兴市场的股债市表现比发达市场更好,资金也一反常态的流入新兴市场,而对于美国经济是否能够持续增长的疑虑以及股市估值过高的担忧影响了美国股市在三季度的表现。欧洲、日本股市也因为资金流出因此三季度表现偏弱。高收益债在油价反弹之后,利差进一步缩窄,价格逐渐反弹至新高。此外人民币在二季度大幅度升值,也带动香港市场继续上涨。
3.运作分析
在三季度我们标配了美国,超配中国、香港相关的股票,并维持债券部分的配置。但是因为人民币大幅升值影响了基金表现。
4.6报告期内基金的业绩表现
截至2017年9月30日为止,本基金的单位净值为0.594元,本基金的累计单位净值为0.594元。季度内本基金份额净值增长率为2.06%,同期业绩比较基准收益率为2.87%。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
3,028,698.93
5.29
其中:普通股
3,028,698.93
5.29
存托凭证
-
-
优先股
-
-
房地产信托
-
-
2
基金投资
46,208,040.98
80.64
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
其中:远期
-
-
期货
-
-
期权
-
-
权证
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
货币市场工具
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
7,985,192.20
13.94
8
其他各项资产
79,569.50
0.14
9
合计
57,301,501.61
100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
美国
2,132,044.40
3.80
中国香港
896,654.53
1.60
合计
3,028,698.93
5.39
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
信息技术
1,669,851.32
2.97
非日常生活消费品
1,033,590.99
1.84
金融
325,256.62
0.58
合计
3,028,698.93
5.39
注:由管理人与托管人协商确认,采用国际通用的具有权威性的行业分类标准。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号
公司名称(英文)
公司名称(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
(地区)
数量
(股)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
CHINA LODGING GROUP-SPON ADS
华住酒店集团有限公司
HTHT US
纽约证券交易所
美国
800
630,877.17
1.12
2
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
阿里巴巴集团控股有限公司
BABA US
纽约证券交易所
美国
500
573,129.50
1.02
3
TENCENT HOLDINGS LTD
腾讯控股有限公司
700 HK
香港证券交易所
香港
2,000
571,397.91
1.02
4
WEIBO CORP-SPON ADR
新浪微博
WB US
纽约证券交易所
美国
800
525,323.91
0.94
5
TAL EDUCATION GROUP- ADR
学而思教育集团
TAL US
纽约证券交易所
美国
1,800
402,713.82
0.72
6
HSBC HOLDINGS PLC
汇丰控股
5 HK
香港证券交易所
香港
5,000
325,256.62
0.58
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
VANGUARD TOT WORLD STK ETF
ETF基金
契约型开放式
Vanguard Group Inc/The
5,162,977.25
9.19
2
PIMCO ENHANCED SHORT MATURIT
ETF基金
契约型开放式
Pacific Investment Management Co LLC
3,378,182.10
6.02
3
VANECK VECTORS FALLEN ANGEL
ETF基金
契约型开放式
Van Eck Associates Corp
2,876,651.48
5.12
4
SPDR BLACKSTONE/GSO SEN LOAN
ETF基金
契约型开放式
SSgA Funds Management Inc
2,832,496.18
5.04
5
SPDR BBG BARC HIGH YIELD BND
ETF基金
契约型开放式
SSgA Funds Management Inc
2,724,580.19
4.85
6
KRANESHARES CSI CHINA INTERN
ETF基金
契约型开放式
Krane Funds Advisors LLC
2,342,188.56
4.17
7
GUGGENHEIM CHINA TECHNOLOGY
ETF基金
契约型开放式
Guggenheim Funds Investment Advisors LLC
2,276,589.44
4.05
8
PIMCO 0-5 YEAR H/Y CORP BOND
ETF基金
契约型开放式
Pacific Investment Management Co LLC
2,021,732.48
3.60
9
HANG SENG H-SHARE IND ETF-HK
ETF基金
契约型开放式
Hang Seng Investment Management Ltd
1,876,333.40
3.34
10
EMERGING MRKTS INTERNET & EC
ETF基金
契约型开放式
Exchange Traded Concepts LLC
1,688,759.21
3.01
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
32,108.47
4
应收利息
557.19
5
应收申购款
7,116.13
6
其他应收款
27,185.94
7
待摊费用
12,601.77
8
其他
-
9
合计
79,569.50
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
97,886,175.12
本报告期基金总申购份额
1,335,090.71
减:本报告期基金总赎回份额
4,629,121.45
本报告期基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
94,592,144.38
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准中银全球策略证券投资基金(FOF)募集的文件;
2、《中银全球策略证券投资基金(FOF)基金合同》;
3、《中银全球策略证券投资基金(FOF)招募说明书》;
4、《中银全球策略证券投资基金(FOF)托管协议》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
8.3查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一七年十月二十六日