基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
信诚新旺混合(LOF)
场内简称
信诚新旺
基金主代码
165526
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年06月19日
报告期末基金份额总额
62,389,361.87份
投资目标
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
投资策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在价值,构建交易组合。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率(税后)+3%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人
中信保诚基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
新旺A
新旺C
下属分级基金的场内简称
信诚新旺
新旺C
下属分级基金的交易代码
165526
165527
报告期末下属分级基金的份额总额
583,545.46份
61,805,816.41份
注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
新旺A
报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
新旺C
报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
1.本期已实现收益
17,024.39
1,935,530.51
2.本期利润
-5,985.29
-428,941.00
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0101
-0.0061
4.期末基金资产净值
666,697.35
67,622,094.70
5.期末基金份额净值
1.142
1.094
1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新旺A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.95%
0.49%
1.12%
0.01%
-2.07%
0.48%
新旺C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.91%
0.49%
1.12%
0.01%
-2.03%
0.48%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
新旺A
/
新旺C
/
注: 1.本基金于2015年12月7日起新增C类份额。
2.本基金建仓期自2015年6月19日至2015年12月19日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
其他指标
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
提云涛
本基金基金经理,量化投资总监,现兼任信诚至益灵活配置混合基金、信诚至优灵活配置混合基金、信诚至瑞灵活配置混合基金、信诚至选灵活配置混合基金、信诚新选回报灵活配置混合基金、信诚永益一年定期开放混合基金、信诚永鑫一年定期开放混合基金、信诚永利一年定期开放混合基金、信诚量化阿尔法股票基金、信诚至泰灵活配置混合基金的基金经理。
2016年11月23日
-
18
经济学博士。曾任职于大鹏证券股份有限公司上海分公司,担任研究部分析师;于东方证券有限责任公司,担任研究所所长助理;于上海申银万国证券研究所,历任宏观策略部副总监、金融工程部总监;于平安资产管理有限责任公司,担任量化投研部总经理;于中信证券股份有限公司,担任研究部金融工程总监。2015年6月加入中信保诚基金管理有限公司,担任量化投资总监。现兼任信诚至优灵活配置混合基金、信诚至瑞灵活配置混合基金、信诚至选灵活配置混合基金、信诚新选回报灵活配置混合基金、信诚新旺回报灵活配置混合基金(LOF) 、信诚永益一年定期开放混合基金、信诚永鑫一年定期开放混合基金、信诚永利一年定期开放混合基金、信诚量化阿尔法股票基金、信诚至泰灵活配置混合基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度,4月份在央行先后发布取消存款利率上浮下限、实施定向降准的货币政策后,对经济有积极的作用,工业企业利润继续保持较快增长的势头。总体来看,国内经济整体运行平稳,表现了较强的韧性。但是金融去杠杆的大背景下,社会融资规模增速也呈下降趋势,固定资产投资增速向下盘整,经济增速放缓;另外,4月份中兴通讯被美国商务部激活拒绝令、中美贸易争端加剧,降低了市场对经济增长的预期。从金融环境和金融市场看,随着资管新规、流动性管理办法等政策的陆续出台,表外融资快速下降,由于信贷投放不能完全弥补表外融资的收缩,实体经济融资成本不断下降,市场对民企和部分地区融资平台的违约风险担忧加剧,融资成本上升。
股票市场,在未来增长预期下调和对贸易争端担忧加剧的预期下,市场震荡下行。从规模结构看,沪深300、中证500、中证1000等指数都呈现了不同程度的下跌,二季度,沪深300下跌9.94%,中证500下跌14.67%,中证1000下跌17.51%。从行业结构看,内需相关的食品饮料、餐饮旅游、医药等涨幅相对抗跌,而通信、军工、机械等板块跌幅居前,不同行业表现进一步分化。债券市场,一方面,随着央行定向降准、逆回购操作等一系列举措,无风险利率逐步下行,利率债逐步走高,货币市场流动性相对宽松。但另一方面,市场对信用的担忧让市场风险偏好下降。
二季度,本基金股票投资以蓝筹为主,综合考虑公司运营、盈利,以及股票估值,并注意分散持仓控制非系统风险。债券投资继续采用相对谨慎的策略。
展望未来,短期国内宏观经济基本面仍然偏弱,但韧性仍较强。加强监管和去杠杆将是长期主题,贸易问题也将是长期的议题。预计市场仍可能受意外因素的冲击。股票市场,长期看,经过调整,在基本面盈利支持的行业或板块有更高的投资价值,内需将是更加稳健的主题。债券市场,在加强监管和去杠杆下,再融资压力短期难缓解,信用风险仍趋上升,中低等级信用债流动性仍会较差,注意流动性风险。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A、C份额净值增长率分别为-0.95%和-0.91%同期业绩比较基准收益率为1.12%,基金A、C份额落后业绩比较基准分别为2.07%和2.03%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
25,780,333.65
37.44
其中:股票
25,780,333.65
37.44
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
42,047,244.40
61.07
其中:债券
42,047,244.40
61.07
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
321,103.20
0.47
8
其他资产
705,259.13
1.02
9
合计
68,853,940.38
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
66,306.00
0.10
C
制造业
11,442,983.65
16.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
162,058.00
0.24
E
建筑业
137,752.00
0.20
F
批发和零售业
173,507.00
0.25
G
交通运输、仓储和邮政业
1,132,448.00
1.66
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
11,674,318.00
17.10
K
房地产业
393,334.00
0.58
L
租赁和商务服务业
171,398.00
0.25
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
199,215.00
0.29
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
227,014.00
0.33
S
综合
-
-
合计
25,780,333.65
37.75
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600519
贵州茅台
5,100
3,730,446.00
5.46
2
601318
中国平安
42,800
2,507,224.00
3.67
3
600887
伊利股份
82,000
2,287,800.00
3.35
4
601601
中国太保
61,600
1,961,960.00
2.87
5
601939
建设银行
257,100
1,684,005.00
2.47
6
601988
中国银行
420,000
1,516,200.00
2.22
7
601398
工商银行
225,000
1,197,000.00
1.75
8
600837
海通证券
112,500
1,065,375.00
1.56
9
600036
招商银行
38,600
1,020,584.00
1.49
10
600741
华域汽车
32,700
775,644.00
1.14
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
6,533,672.00
9.57
其中:政策性金融债
6,483,587.00
9.49
4
企业债券
16,125,572.40
23.61
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
19,388,000.00
28.39
9
其他
-
-
10
合计
42,047,244.40
61.57
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111810164
18兴业银行CD164
200,000
19,388,000.00
28.39
2
018005
国开1701
64,700
6,483,587.00
9.49
3
112190
11亚迪02
40,300
4,041,687.00
5.92
4
112224
14兴蓉01
36,000
3,633,120.00
5.32
5
122295
13川投01
31,000
3,133,480.00
4.59
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
投资组合报告附注
基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
中国银行保险监督管理委员网站于2018年5月4日发布的行政处罚信息公开表显示,兴业银行股份有限公司于2018年4月19日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书(银保监银罚决字〔2018〕1号),兴业银行因(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二)非真实转让信贷资产;(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务;(四)内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等12项违法违规事实被银保监会罚款5870万元;招商银行股份有限公司于2018年2月12日收到中国银监会行政处罚决定书(银监罚决字〔2018〕1号),招商银行因(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四) 销售同业非保本理财产品时违规承诺保本等等14项违法违规事实被银保监会罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。
对"18兴业银行CD164"和"招商银行"的投资决策程序的说明: 公司对兴业银行和招商银行有长期的跟踪研究,处罚事项也不对公司的企业经营和投资价值产生实质性影响。另外,基金经理在筛选标的时参考量化指标,控制其在基金中占比,也考虑了意外风险。
除此之外,本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
33,333.00
2
应收证券清算款
27,596.27
3
应收股利
-
4
应收利息
644,329.86
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
705,259.13
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
新旺A
新旺C
报告期期初基金份额总额
597,110.43
71,873,909.80
报告期期间基金总申购份额
875.11
-
减:报告期期间基金总赎回份额
14,440.08
10,068,093.39
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以”-”填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
583,545.46
61,805,816.41
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机构
1
20180401至20180630
47,984,644.91
-
-
47,984,644.91
76.91%
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
影响投资者决策的其他重要信息
无
备查文件目录
备查文件目录
1、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同
4、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2018年07月19日