基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017年03月31日
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月28日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,上会会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具
了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 14
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ............................................................................. 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 49
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 51
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 51
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 52
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 52
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 54
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 54
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 61
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 61
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 61
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 61
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金
基金简称 中融一带一路
基金主代码 168201
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015年05月14日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 275,367,359.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-05-22
下属分级基金的基金简称 一带A 一带B 一带一路
下属分级基金的交易代码 150265 150266 168201
报告期末下属分级基金的份
额总额
103,971,742.00份 103,971,742.00份 67,423,875.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略,通过严谨的数量化管理
和严格的投资程序,力争将基金的净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%
以内,年跟踪误差控制在4%以内,实现对中证一带一
路主题指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资,按照成份股在
标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据
标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分
红等行为,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中
证一带一路主题指数的效果可能带来影响,导致无法
有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以根据市
场情况,采取合理措施,在合理期限内进行适当的处
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
理和调整,力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1.资产配置策略
2.股票投资组合构建
3.债券投资策略
4.股指期货投资策略
业绩比较基准
95%×中证一带一路主题指数收益率+5%×同期银行
活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高预期风险、
较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所
自动分离或分拆的两类基金份额来看,一带一路A份
额具有预期风险、预期收益较低的特征;一带一路B
份额具有预期风险、预期收益较高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 裴芸 林葛
联系电话 85003300 010-66060069
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-160-6000;010-85003210 95599
传真 010-85003386 010-68121816
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田
路6009号新世界中心29层
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址
北京市东城区建国门内大街
28号民生金融中心A座7层
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 100005 100031
法定代表人 王瑶 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn/
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
上会会计师事务所(特殊普通合
伙)
上海市静安区威海路755号文新
报业大厦20楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
北京西城区金融大街27号投资广
场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年05月14日-2015年
12月31日
本期已实现收益 -329,956,987.87 -3,264,834,685.05
本期利润 -277,090,508.73 -3,372,734,591.17
加权平均基金份额本期利润 -0.5092 -0.9914
本期基金加权平均净值利润
率
-51.26% -112.70%
本期基金份额净值增长率 -11.49% -44.07%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -431,628,132.85 -1,145,446,301.15
期末可供分配基金份额利润 -1.5675 -0.6823
期末基金资产净值 321,703,095.58 1,453,678,178.50
期末基金份额净值 1.168 0.866
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -50.41% -44.07%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 10.51% 1.12% 11.03% 1.13% -0.52% -0.01%
过去六个月 15.43% 0.99% 15.67% 1.00% -0.24% -0.01%
过去一年 -11.49% 1.76% -12.09% 1.72% 0.60% 0.04%
自基金合同生效日起
至今(2015年05月14
日-2016年12月31日)
-50.41% 2.27% -38.81% 2.40%
-11.60
%
-0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
中融一带一路 业绩比较基准
2015-05-14 2015-08-04 2015-11-02 2016-01-22 2016-04-20 2016-07-14 2016-10-12 2016-12-31
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-4
-50%
-60%
图:中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
历史走势对比图
(2015年5月14日至2016年12月31日)
注:按照合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
中融一带一路 业绩比较基准
2015年 2016年
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-50%
2015年
2016年
2015年
2016年
注:2015年为实际存续期2015年5月14日(基金合同生效日)至2015年12月31日
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金基金合同的约定,在存续期内,本基金不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金7.5亿元人民币。
截止2016年12月31日,中融基金管理有限公司共管理29只基金,包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基
金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融
中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、
中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融融
安二号保本混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活
配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证
券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清
算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、
中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算
所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投
资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵菲
本基金、
中融银
行、中融
钢铁、中
融煤炭、
中融量
化多因
子混合
基金基
金经理、
量化投
资部负
责人
2015年05月
14日
- 8年
赵菲先生,中国国籍,毕
业于北京师范大学概率论
与数理统计专业,硕士研
究生学历,具有基金从业
资格,证券从业年限8年。
2008年8月至2011年5月曾
任国泰君安证券股份有限
公司证券及衍生品投资总
部投资经理、2011年5月至
2012年11月曾任嘉实基金
管理有限公司结构产品投
资部专户投资经理。2012
年11月加入中融基金管理
有限公司,任量化投资部
总监及基金经理,于2015
年5月至今任本基金基金
经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融中证一带一路主题指数分级证券投资基
金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管
理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》,按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规的规定,从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建
设、内控措施和信息披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜
绝不同投资组合之间进行利益输送,保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以
及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得
投资信息、投资建议,并在投资决策委员会的制度规范下独立决策,实施投资决策时享
有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部
集中交易。各组合享有平等的交易权利,共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银
行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则,保证各投资组
合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易,严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素,交易后按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的
内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措
施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2016年,A股年初经历熔断大幅下挫,在低位震荡后缓慢上行,中证一带一路主
题指数最终收跌12.88%。本基金严格按照基金合同的各项要求,采取完全复制的被动式
指数基金管理策略,虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响,本基金仍保持了
对指数的有效跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
截至本报告期末中融中证一带一路份额净值为1.168元,本报告期中融中证一带一路
基金份额净值增长率为-11.49%,业绩比较基准收益率为-12.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年国内经济在地产投资、基建投资以及工业企业补库存等因素带动下持续复
苏,国企改革与供给侧改革不断深化,尽管英国脱欧、特朗普当选、美联储加息等风险
事件一定程度上影响了市场的风险偏好,但A股仍在年初熔断后震荡上行,最终跌幅大
幅收窄。展望2017年,宏观经济受地产投资下行、企业补