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银华中小盘精选混合型证券投资基金
更新招募说明书
（2020年第2号）
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2012年3月2日证监许
可2012【275】号文核准募集。
本基金的基金合同已于2012年6月20日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区
别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替
代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资者投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期
越高，投资者承担的风险也越大。本基金为混合型基金，其预期风险与收益高于货币市场基
金和债券型基金。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、合规性风险、
操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，
即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金份额的百分之十时，投资者将可能无
法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票
或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投
资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策
风险等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金产品资料概要及基金
合同，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状
况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理
人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实
施之日起一年后开始执行。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2020年7月3日，有关财务数据和净值表现截止
日为2020年6月30日，所披露的投资组合为2020年第2季度的数据（财务数据未经审计）。
目 录
一、绪言........................................................................................................................................... 2
二、释义........................................................................................................................................... 3
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 7
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 20
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 24
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 47
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 48
八、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 49
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 59
十、基金的业绩 ............................................................................................................................. 69
十一、基金的财产 ......................................................................................................................... 70
十二、基金资产的估值 ................................................................................................................. 72
十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 77
十四、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 79
十五、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 81
十六、基金的信息披露 ................................................................................................................. 82
十七、风险揭示 ............................................................................................................................. 88
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 92
十九、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 95
二十、托管协议的内容摘要 ......................................................................................................... 96
二十一、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................. 97
二十二、其他应披露事项 ............................................................................................................. 98
二十三、招募说明书的存放及查阅方式 ..................................................................................... 99
二十四、备查文件 ....................................................................................................................... 100
附件一：基金合同的内容摘要 ................................................................................................... 101
附件二：托管协议的内容摘要 ................................................................................................... 115
一、绪言
《银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《银华
中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规编
写。
本招募说明书阐述了银华中小盘精选混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率
等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明
书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华基金管理股份
有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信
息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金合
同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和本基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同
当事人应按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1. 基金或本基金：指银华中小盘精选混合型证券投资基金
2. 基金管理人：指银华基金管理股份有限公司
3. 基金托管人：指中国工商银行股份有限公司
4. 基金合同或本基金合同：指《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》及对本
基金合同的任何有效修订和补充
5. 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华中小盘精选混合型证券
投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6. 招募说明书或本招募说明书：指《银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》
及其更新
7. 基金份额发售公告：指《银华中小盘精选股票型证券投资基金份额发售公告》
8. 法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方法规、地
方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充
9. 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过的自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订
10. 《销售办法》：指2011年6月9日由中国证监会公布并于2011年10月1日起实施的
《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订
11. 《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及不时做出的修订
12. 《运作办法》：指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日起实施的
《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订
13. 《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15. 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国工商银行业监督管理委员会或其他
经国务院授权的机构
16. 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17. 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18. 机构投资者：指在中国境内(不包括台湾地区、香港、澳门)合法注册登记或经有权政
府部门批准设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
19. 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关
法律法规规定可以投资于在中国境内(不包括台湾地区、香港、澳门)依法募集的证券投资基金
的中国境外的机构投资者
20. 投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会
允许购买证券投资基金的其他投资者
21. 基金份额持有人：指依基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资人
22. 基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份
额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23. 销售机构：指基金管理人及本基金代销机构
24. 代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资
格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构
25. 基金销售网点：指基金管理人的直销机构及代销机构的代销网点
26. 注册登记业务：指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资者
基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、清算、结算及基金交易确认、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册等
27. 注册登记机构：指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为银华基
金管理股份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的
机构
28. 基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理
注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户
29. 交易账户：指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、
赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户
30. 基金合同生效日：指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额持有
人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管理人依据《基金法》聘请法定机构验资并
向中国证监会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日
31. 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告之日
32. 基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个
月
33. 存续期：指基金合同生效后合法存续的不定期期间
34. 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35. T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的工作日
36. T+n日：指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然数
37. 开放日：指销售机构为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日
38. 交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39. 《业务规则》：指《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管
理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人和投资者共同遵守
40. 认购：指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买本基金基金份额的
行为
41. 申购：指在本基金合同生效后的存续期间，投资者根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买本基金基金份额的行为
42. 赎回：指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合同规定的条件要
求基金管理人将本基金基金份额兑换为现金的行为
43. 基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其所持有的基金管理人管理的已开通基金转换业务的任一开放式基金（转出基金）
的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他开放式基
金（转入基金）的基金份额的行为
44. 转托管：指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售机构托
管到另一销售机构的行为
45. 定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金
额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申
购申请的一种投资方式
46. 巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换
中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过
上一开放日基金份额总数的10%的情形
47. 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予
以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约
定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证
券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
48. 元：指人民币元
49. 基金利润：指基金利息收入、投资收益和其他收入（含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
50. 基金资产总值：指基金持有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收申
购款以及其他投资所形成的价值总和
51. 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
52. 基金份额净值：指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的单位基金份
额的价值
53. 基金资产估值：指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
54. 日/天：指公历日
55. 月：指公历月
56. 指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
57. 不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法克服、无法避免的任何事件
58. 基金产品资料概要：指《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金产品资料概要》及
其更新
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
住所 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字[2001]7
号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股权结构为西
南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东
北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例0.90%）、珠
海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、珠海银华致信投资合伙企业（有限
合伙）（出资比例3.20%）及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.22%）。公司
的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广
东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股
份有限公司”。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“战
略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会，有针
对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事
的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的
行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二
部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、FOF投资管理部、研究部、市场营销部、机构
业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、
互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、内部审计部、人力资源部、公司办公
室、财务行政部、深圳管理部等24个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。
此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“主动型A股投
资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基金中基金投资决策”
五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程
和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生 ,董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券公
司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事
会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证
监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投
资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主
任委员、中证机构间报价系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银华国际资本管理有
限公司董事长、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事、中国上市公司协会并购融资委员会
执行主任、中国证券业协会证券行业文化建设委员会顾问、深圳证券交易所理事会创业板股票
发行规范委员会委员、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中国航发动力股份有限公
司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、天阳宏业科技股份有限公司独立董事。
王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任公司法律支持
部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁，第一
创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，
第一创业证券承销保荐有限责任公司执行董事。
李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长；
吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；长春市副市长；吉林省发展
和改革委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委
书记，东证融汇证券资产管理有限公司董事长，中证机构间报价系统股份有限公司监事，深圳
证券交易所第四届理事会战略发展委员会委员，上海证券交易所第四届理事会政策咨询委员会
委员。
吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，重庆市证券监管
办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总
经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长，重庆机电股份有限公司董事，重庆上市公司董
事长协会秘书长，西南证券有限责任公司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银
海融资租赁有限公司董事长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金
管理有限公司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限公司董事，西南
证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记，重庆股份转
让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份有限公司董事
会主席，重庆仲裁委仲裁员，重庆市证券期货业协会会长。
王立新先生：董事，总经理，经济学博士。中国证券投资基金行业最早的从业者之一，从
业经验超过20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。
曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。
先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；
参与筹建南方基金管理有限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基
金管理股份有限公司总经理、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事长、银华基金投资决策
委员会主席。此外，兼任中国基金业协会理事、香山财富论坛发起理事、秘书长、香山财富管
理研究院院长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、《证券时报》第三届专家委员会委员、北京
大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融
校友联合会副会长。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会科学院研究生院
副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员，中国社科院
世界社保研究中心主任，研究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，人力资源和社会
保障部咨询专家委员会委员，保监会重大决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、
国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。
刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导
师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者，中国注册会计师协会非
执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任，中国会计
学会教育分会前任会长，中国管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会
常务理事。
邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名为
信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所管理
合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财务会
计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，普华永道会计师事务所合伙
人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、
中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。
李军先生，监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证券股份有限公
司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监，西南证券股份有限
公司经纪业务部副总经理。此外，还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企
业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼
任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经
理。
龚飒女士，监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人，�