一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人交通银行根据本基金合同规定,于2006年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计师审计。
二、基金产品概况:
基金简称:基金裕华
基金运作方式:契约型、封闭式
基金合同生效日:1999年11月10日
报告期末基金份额总额:5亿份
投资目标:通过对技术创新类上市公司的投资而实现长期资本增值。同时通过投资组合等措施减少和分散投资风险而确保基金资产的安全。
投资策略:本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据技术创新给上市公司带来的预期收益和发展潜力,通过投资于技术创新类上市公司,实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素,确定各类金融工具的投资组合比例,达到分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金收益长期稳定的目的。
业绩比较基准:无
风险收益特征:无
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
上市时间: 2000年4月24日
三、主要财务指标和净值表现(财务数据截止12月31日)
(一) 主要财务指标
2005年4季度主要财务指标
单位:人民币元
序号 项目 金额
1 基金本期净收益 -1,433,118.87
2 基金份额本期净收益 -0.0029
3 期末基金资产净值 521,788,894.25
4 期末基金份额净值 1.0436
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如封闭式基金的交易佣金等,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
(二) 净值表现
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
①净值增长率 ②净值增长率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①-③ ②-④
-0.07% 1.17% - - - -
2、 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
四、管理人报告
(一) 基金经理介绍
何肖颉先生,1973年3月12日出生,经济学硕士。1991年9月至1995年7月,于北京印刷学院包装工程系学习,获学士学位。1996年9月至1998年7月,于财政部财政科研所研究生部学习投资经济学专业,获硕士学位。1995年8至1996年8月,于北京民族印刷厂任助理工程师。1998年11月至2000年10月,于华夏证券研究所任行业与上市公司分析师。2000年11月入博时基金管理有限公司任研究部研究员,2002年11月任基金裕阳基金经理助理,2004年5月任基金管理部专户管理小组基金经理助理,2005年2月起任基金裕华基金经理。
(二) 本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕华证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
(三) 本报告期内基金的投资策略和业绩表现
在报告期内,本基金的净值增长率为-0.07%,同期上证指数的增长率为0.47%。
本基金在第四季度的策略相对过于保守,对房地产行业和通讯设备行业的配置比例过低,适逢股改契机,二级市场股价波动幅度较大,导致本基金的季度相对收益较低,为此我们表示歉意。
2005年以来,基金裕华面对经济和汇率的诸多不确定性,以风险防御为首要目标,并通过构建稳健的投资组合以获取尽可能高的投资收益。2005年本基金的净值增长率为2.89%,同期上证指数下跌8.33%。值此年度新旧之交,我们认为经济的不确定性仍然存在:出口增长将会回落,投资增长难以保持较高的水平,消费需求需要大力启动。但是我们看到证券市场制度改革的顺利开展,如股权分置改革、产品创新和法律法规的适时应变等,中国经济可持续健康发展政策的稳步落实,这些使我们对经济和证券市场的期望可以更高些。2006年本基金将在继承稳健风格的基础上,根据市场变革和经济发展状况,在新的经济增长点和具有国际产业比较优势的企业上挖掘更多的投资机会和收益。
2006年是崭新的一年,让我们一起扬起希望的风帆,驶向新的彼岸,寻觅未知的金银岛宝藏。
五、投资组合报告(财务数据截止12月31日)
(一) 本报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
1 股票投资 385,421,532.54 73.54%
2 债券投资 114,698,554.80 21.89%
3 银行存款和清算备付金合计 12,596,793.42 2.40%
4 其它资产 11,359,369.58 2.17%
5 合计 524,076,250.34 100.00%
(二) 本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 23,738,194.23 4.55%
C 制造业 123,302,650.72 23.63%
C0 其中:食品、饮料 36,724,906.40 7.04%
C1 纺织、服装、皮毛 5,453,206.15 1.05%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,488,000.00 3.73%
C5 电子 21,464,892.59 4.11%
C6 金属、非金属 13,851,676.62 2.65%
C7 机械、、设备、仪表 18,515,068.96 3.55%
C8 医药、生物制品 7,804,900.00 1.50%
C9 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 74,541,491.68 14.29%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 53,918,507.27 10.33%
G 信息技术业 54,248,003.10 10.40%
H 批发和零售贸易 6,184,205.22 1.19%
I 金融、保险业 39,555,354.20 7.58%
J 房地产业 2,398,500.00 0.46%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 7,534,626.12 1.44%
合计 385,421,532.54 73.87%
(三) 基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 600900 G长电 6,051,872 42,121,029.12 8.07%
2 600050 中国联通 12,000,000 33,720,000.00 6.46%
3 600011 华能国际 3,740,144 22,403,462.56 4.29%
4 000729 燕京啤酒 2,901,340 19,555,031.60 3.75%
5 600688 上海石化 4,800,000 19,488,000.00 3.73%
6 600261 G浙阳光 1,709,278 18,579,851.86 3.56%
7 600028 中国石化 3,699,917 17,352,610.73 3.33%
8 000429 粤高速A 3,771,465 17,348,739.00 3.32%
9 600018 G上港 1,520,372 17,256,222.20 3.31%
10 600036 招商银行 2,600,000 17,186,000.00 3.29%
(四) 债券投资组合
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 60,920,046.20 11.68%
2 金融债券 50,023,000.00 9.59%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债券 0.00 0.00%
5 可转换债券 3,755,508.60 0.72%
6 债券投资合计 114,698,554.80 21.98%
(五) 投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 99国开02 40,076,000.00 7.68%
2 21国债⑶ 30,666,000.00 5.88%
3 21国债⒂ 10,277,644.30 1.97%
4 01国开10 9,947,000.00 1.91%
5 20国债⑷ 6,303,750.00 1.21%
(六) 投资组合报告附注
1、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
2、基金的其他资产包括:交易保证金631,465.52元,应收利息1,916,127.6元,证券清算款8,811,776.46元。
3、报告期末处于转股期的可转换债券
代码 名称 期末数量 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
110036 招行转债 35,220 3,755,508.60 0.72%
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人在本基金扩募 时认购5,000,000份基金份额,占基金总规模的1%,报告期内没有变化。
七、备查文件目录
1、中国证监会批准裕华证券投资基金设立的文件
2、《裕华证券投资基金基金合同》
3、《裕华证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、裕华证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内裕华证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点:基金管理人、基金托管人处
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话:010-65171155 全国客服电话:95105568
信息披露电话:0755-83195001
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2006年1月20日