长城久恒灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
2020年第1号
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
二○二○年三月
长城久恒灵活配置混合型证券投资基金由长城久恒平衡型证券投资基金变更而成。长城久
恒平衡型证券投资基金经中国证监会2003年8月25日证监基金字[2003]97号文件“关于同意长城
久恒平衡型证券投资基金设立的批复”批准发起设立。基金合同于2003年10月31日正式生效。
依据中国证监会2015年6月18日证监许可[2015]1307号“关于准予长城久恒平衡型证券投资基金
变更注册的批复”以及2015年8月3日长城久恒平衡型证券投资基金持有人大会决议,自2015年8
月3日起,长城久恒平衡型证券投资基金变更为长城久恒灵活配置混合型证券投资基金,《长城
久恒灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自同日起生效。
重要提示
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书;基金的过往业绩并不预示其未
来表现,本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不
保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2020年2月15日,有关财务数据和净值表现截止日为2019
年12月31日(财务数据未经审计)。
本招募说明书与基金托管人相关更新部分已经本基金托管人中国建设银行股份有限公司
复核。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
1、名称:长城基金管理有限公司
2、注册地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
3、办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
4、法定代表人:王军
5、组织形式:有限责任公司
6、设立日期:2001年12月27日
7、电话:0755-23982338
8、传真:0755-23982328
9、联系人:袁柳生
10、客户服务电话:400-8868-666
11、注册资本:壹亿伍仟万元人民币
12、股权结构:
持股单位 占总股本比例
长城证券股份有限公司 47.059%
东方证券股份有限公司 17.647%
中原信托有限公司 17.647%
北方国际信托股份有限公司 17.647%
合计 100%
13、管理基金情况:
目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基
金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型
证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资
基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债
券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券
投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券
投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城稳固收益债
券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混
合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型
证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基
金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城
久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券
型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基
金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基
金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能
产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债
定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城久惠灵
活配置混合型证券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资
基金、长城量化精选股票型证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基
金、长城研究精选混合型证券投资基金、长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、长城嘉裕
六个月定期开放债券型证券投资基金、长城量化小盘股票型证券投资基金、长城泰利纯债债
券型证券投资基金。
(二)主要人员情况
1、董事、监事及高管人员介绍
(1)董事
王军先生,董事长,学士。曾任中国华能集团有限公司财务部副主任,1999年7月进入中
国华能集团工作,历任主管、副处长、处长,副主任等职务。
熊科金先生,董事、总经理,硕士。曾任中国银行江西信托投资公司证券业务部负责人,
中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券总部负责人,华夏证券有限公司江西
管理总部总经理,中国银河证券有限责任公司基金部负责人、银河基金管理有限公司筹备组负
责人,银河基金管理有限公司副总经理、总经理。
许明波先生,董事,博士。现任长城证券股份有限公司人力资源部总经理兼党建工作部(党
委办公室)主任。曾任职于安徽省无为县农机公司。1998年加入长城证券有限责任公司,历任
计划财务部财务管理室经理、财务管理中心会计核算部总经理助理、深圳东园路证券营业部副
总经理、财务管理中心主任会计师、审计监察部总经理、国际业务发展(香港)办公室总经理。
杨超先生,董事,博士。现任长城证券股份有限公司金融研究所所长助理(主持工作),首
席研究员。曾任职于安徽省冶金科学院研究所、天津港集团财务公司、鹏华基金管理有限公司。
2012年4月起加入长城证券股份有限公司,历任长城证券金融研究所行业三部经理、新兴产业
部经理。
杨玉成先生,董事,硕士。现任东方证券股份有限公司副总裁、董事会秘书,东方金融控
股(香港)有限公司董事长,上海东方证券资产管理有限公司董事。曾任上海财经大学财政系
教师,君安证券有限公司证券投资部总经理助理,上海大众科技创业(集团)股份有限公司董
事、董事会秘书、副总经理,上海申能资产管理有限公司董事、副总经理,东方证券股份有限
公司财务总监、副总经理,申能集团财务有限公司董事、总经理。
姬宏俊先生,董事,硕士。现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老干部
处副处长、投资处副处长,发展计划委员会财政金融处副处长,国家开发银行河南省分行信贷
一处副处长。
金树良先生,董事,硕士。现任北方国际信托股份有限公司总经济师。曾任职于北京大学
经济学院国际经济系。1992年7月起历任海南省证券公司副总裁、北京华宇世纪投资有限公司
副总裁、昆仑证券有限责任公司总裁、北方国际信托股份有限公司资产管理部总经理及公司总
经理助理兼资产管理部总经理、渤海财产保险股份有限公司常务副总经理及总经理、北方国际
信托股份有限公司总经理助理。
万建华先生,独立董事,硕士。现任上海市互联网金融行业协会会长,通联支付网络股份
有限公司董事。曾任中国人民银行资金管理司处长,招商银行总行常务副行长兼上海分行行长
(期间兼任长城证券股份有限公司董事长、国通证券有限责任公司(现招商证券股份有限公司)
董事长),中国银联股份有限公司党委书记、总裁,上海国际集团党委副书记、副董事长、总经
理,国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长,证通股份有限公司董事长。
唐纹女士,独立董事,学士,现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师,中国国际
贸易促进委员会经济信息部副处长、处长,中国华能集团香港公司副总经理、党委书记。
徐英女士,独立董事,学士。现已退休。曾任北京财贸学院金融系助教、讲师,海南汇通
国际信托投资公司副总经理、常务副总经理,长城证券股份有限公司总经理、董事长、党委书
记,景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事,新华资产管理股份有限公司副
董事长。
鄢维民先生,独立董事,学士。现任深圳市证券业协会常务副会长兼秘书长、深圳上市公
司协会副会长兼秘书长。曾任江西省社会科学院经济研究所发展室副主任,深圳市体改委宏观
调控处、企业处副处长,深圳市证券管理办公室公司审查处处长,招银证券公司副总经理。
(2)监事
吴礼信先生,监事会主席,会计师、中国注册会计师(非执业)。现任长城证券股份有限公
司董事会秘书、财务总监。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管,深圳中达信会计师事务
所审计一部部长,大鹏证券有限责任公司计财综合部经理,大鹏证券有限责任公司资金结算部
副总经理,第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。2003年进入长城证券有限责任公
司,任财务部总经理。
曾广炜先生,监事,高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司总经理助理兼风险控制
部总经理。曾任职于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司,2003年
1月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经理、财务中
心总经理、风险控制部总经理。
杨斌先生,监事,硕士。现任东方证券股份有限公司首席风险官、合规总监。曾任职于中
国人民银行上海分行非银行金融机构管理处,自1998年7月至2015年5月先后于上海证监局
稽查处、案件审理处、案件调查一处、机构监管一处、期货监管处、法制工作处等部门任职,
历任科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长。
黄魁粉女士,监事,硕士。现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002 年 7 月进入
中原信托有限公司。曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服务中心工
作。
何小乐女士,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司董事会秘书。2003年7月起先后任
职于中国农业银行四川省分行、花旗银行(中国)有限公司成都分行任客户经理,2010年10
月至2018年2月就职于成都弘俊投资管理有限公司历任投资经理、总经理。
袁柳生先生,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司综合管理部总经理。2008年6月至
2014年2月任职于长城基金管理有限公司综合管理部,2014年3月至2018年4月任长城嘉信
资产管理有限公司综合运营部总监。
王燕女士,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司运行保障部基金会计。2007年5月进
入长城基金管理有限公司,曾任长城基金综合管理部副总经理。
张静女士,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司监察稽核部法务主管。曾任摩根士丹
利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核员。
(3)高级管理人员
王军先生,董事长,简历同上。
熊科金先生,董事、总经理,简历同上。
彭洪波先生,副总经理兼国际业务部总经理,硕士。曾就职于长城证券股份有限公司,历
任深圳东园路营业部电脑部经理,公司电子商务筹备组项目经理,公司审计部技术主审。2002
年3月进入长城基金管理有限公司,历任监察稽核部业务主管、部门副总经理、部门总经理、
公司督察长兼监察稽核部总经理、公司总经理助理兼运行保障部总经理、信息技术部总经理。
杨建华先生,副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、投资决策委员会委员、基金经理,
硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长城证券股份
有限公司。2001年10月进入长城基金管理有限公司工作,曾任公司总经理助理、研究部总经
理。
沈阳女士,副总经理兼机构理财部总经理,硕士。曾就职于广发证券股份有限公司、中国
证券报、恒生投资管理有限公司、博时基金管理有限公司、浙商基金管理有限公司。2019年1
月加入长城基金管理有限公司。
赵建兴先生,副总经理兼电子商务部、信息技术部总经理,硕士。曾就职于天津通信广播
公司、光宝电子(天津)有限公司、北京长天集团、长城基金管理有限公司、宝盈基金管理有限
公司。2017年6月加入长城基金管理有限公司,历任总经理助理、信息技术部和电子商务部总
经理。
车君女士,督察长兼监察稽核部总经理,硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限公司,
1993年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一处、机构监
管二处、党办等部门工作,历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研员等职务。
2、本基金基金经理简历
储雯玉女士,中央财经大学经济学学士、北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士。2008
年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员、“长城品牌优选股票型证券投资基金”基金
经理助理。自2015年10月至2018年6月任“长城久鑫保本混合型证券投资基金”基金经理,
自2015年8月至2018年8月任“长城久惠保本混合型证券投资基金”基金经理,自2015年
10月至2019年5月任“长城久利保本混合型证券投资基金”基金经理,自2016年5月至2019
年5月任“长城久润保本混合型证券投资基金”基金经理,自2016年7月至2019年6月任“长
城久源保本混合型证券投资基金”基金经理。自2015年5月至今任“长城稳固收益债券型证
券投资基金”基金经理,自2017年3月至今任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基
金经理。
“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”历任基金经理如下:2003年10月-2005年6
月,杨军任基金经理;2003年10月-2005年6月,韩浩任基金经理;2005年6月-2006年2
月,韩刚任基金经理;2006年2月至2007年4月,杨毅平任基金经理;2007年11月至2010
年2月,李硕任基金经理;2010年2月至2011年12月,阮涛任基金经理;2011年12月至2014
年3月,王文祥任基金经理;2013年12月至2017年3月,吴文庆先生任基金经理;2015年6
月至2017年3月,马强先生任基金经理。
3、本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下:
熊科金先生,投资决策委员会主任,公司董事、总经理。
杨建华先生,投资决策委员会委员,公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、基金
经理。
张勇先生,投资决策委员会委员,公司固定收益投资总监。
何以广先生,投资决策委员会委员,公司研究部总经理、基金经理。
马强先生,投资决策委员会委员,公司固定收益部总经理、基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:田国立
成立时间:2004年09月17日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,
总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939),于2007年9
月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2018年末,集团资产规模23.22万亿元,较上年增长4.96%。2018年度,集团实现净利润
2,556.26亿元,较上年增长4.93%;平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为1.13%和
14.04%;不良贷款率1.46%,保持稳中有降;资本充足率17.19%,保持领先同业。
2018年,本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售银行奖”、“2018
年中国全面风险管理成就奖”;美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、《银行家》
“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项
重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”
称号,并在中国银行业协会2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险资
产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管理处、托
管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等11个职能处室,在安徽合肥设有托管运营
中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工300余人。自2007年起,托管部连续聘
请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
(二)主要人员情况
蔡亚蓉,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营部、
公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职,并在总行公司业务部担任领导职务。长期
从事公司业务,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行北京市分行国际
部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和
业务管理经验。
黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行总行会计部,
长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、战
略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从事海外
机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为
中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资
产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银
行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保
险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务
体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2019年二季度末,中国建设银行
已托管924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内
的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财
资》“中国最佳次托管银行”、连续5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项,并在2016年
被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲银行家》“最佳
托管系统实施奖”。
三、相关服务机构
(一)销售机构
1、直销机构
(1)长城基金管理有限公司直销中心
住所:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40层
法定代表人:王军
电话:0755-23982244
传真:0755-23982259
联系人:黄念英
客户服务电话:400-8868-666
网址:www.ccfund.com.cn
(2)长城基金管理有限公司网上直销系统
网上直销系统包括基金管理人网上交易平台(https://etrade.ccfund.com.cn/etrading
/)、长城基金管家(手机APP)和基金管理人指定的电子交易平台。个人投资者可以登录基金
管理人网上交易平台、长城基金管家(手机APP)和基金管理人指定的电子交易平台,在与基
金管理人达成网上交易相关协议、接受基金管理人相关服务条款、了解基金网上交易业务规
则后,通过基金管理人网上直销系统办理开户、申购、赎回等业务。
2、代销机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择符合要求的机构代理销售本基金,并及时
在网站上公示。
本基金销售机构及联系方式请查阅本基金管理人网站上的公示信息。
(二)基金注册登记人
名称:长城基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
法定代表人:王军
电话:0755-23982338
传真:0755-23982328
联系人:阳雄
客户服务电话:400-8868-666
(三)律师事务所与经办律师
律师事务所名称:北京市中伦律师事务所
注册地址:北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦36-37层
负责人:张学兵
电话:0755-33256666
传真:0755-33206888
联系人:李伟健
(四)会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所(办公地址):北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:Tony Mao 毛鞍宁
电话:0755-25028023
传真:0755-25026023
联系人:昌华
四、基金的名称
本基金名称:长城久恒灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型和运作方式
本基金类型:混合型
本基金运作方式:契约型开放式
六、投资目标
本着安全性、流动性原则,控制投资风险,谋求基金资产长期稳定增长。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国家债券、金融债券、次级债
券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转
换债券、分离交易可转债纯债、资产支持证券等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以
将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%。本基金现
金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金类
资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
八、投资策略
1、资产配置策略
本基金为混合型证券投资基金,将依据市场情况灵活进行基金的大类资产配置。
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综
合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素,在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市
场走向的关键因素,如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等;对债券市场
走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面
和构成情况,对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上,本基
金将参考基金流动性要求,以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最
佳匹配。
2、股票投资策略
本基金重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值创造型企业。在股票
选择方面,充分发挥“自下而上”的主动选股能力,结合对宏观经济状况、行业成长空间、行
业集中度、公司内生性增长动力的判断,选择具备外延式扩张能力的优势上市公司,结合财务
与估值分析,深入挖掘盈利预期稳步上升、成长性发生根本变化且价值低估的上市公司,构建
股票投资组合,同时将根据行业、公司状况的变化,基于估值水平的波动,动态优化股票投资
组合。
3、债券投资策略
在大类资产配置基础上,本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券
市场券种供求关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整固定收益类
资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策
略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、债券回购杠杆策略等。
本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性
风险等各种风险。
本基金投资于单只中小企业私募债券的比例不得超过本基金资产净值的10%。未来法律法
规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,本基金投资不
再受相关限制。
在中小企业私募债券选择时,本基金将采用公司内部债券信用评级系统对信用评级进行持
续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注中小企业私募债的发行要素、担保机构
等发行信息对债项进行增信。
本基金将根据相关法律法规要求披露中小企业私募债的投资情况。
4、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益,以不改变投资组合
的风险收益特征为首要条件,运用有关数量模型进行估值和风险评估,谨慎投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产
所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿
还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益
率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调
整后收益较高的品种进行投资。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:50%×中证800指数收益率+50%×中债综合财富指数收益率。
中证800指数综合反映了沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况,较好地反映了A股市
场的总体趋势,适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。本基金固定收益部分的业绩比较基
准采用中债综合财富指数。该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制和维护,综合反映了
债券市场整体价格和回报情况,是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之
一。
本基金是混合型证券投资基金,股票投资范围为0-95%。本基金对中证800指数和中债综合
财富指数分别赋予50%和50%的权重符合本基金的投资特性。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,
或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时,经与基金托管人协商一致,本基金
可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。本基金由于上述原因变更业绩比较基
准,不需召开基金份额持有人大会通过。
十、基金的风险收益特征
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金,
属于中等风险、中等收益的基金产品。
十一、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年3月15日复核
了本基金招募说明书更新中的投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日,本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 90,047,201.15 92.88
其中:股票 90,047,201.15 92.88
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 909,216.00 0.94
其中:债券 909,216.00 0.94
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,777,312.33 4.93
8 其他资产 1,216,285.74 1.25
9 合计 96,950,015.22 100.00
2.报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 63,001,115.91 66.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 910,962.00 0.96
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,756,746.16 18.71
J 金融业 3,982,922.00 4.20
K 房地产业 2,093,540.00 2.21
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,295,337.04 2.42
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,047,201.15 94.86
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 603986 兆易创新 14,600 2,991,394.00 3.15
2 688358 祥生医疗 57,444 2,947,451.64 3.10
3 600584 长电科技 122,700 2,696,946.00 2.84
4 601066 中信建投 76,100 2,313,440.00 2.44
5 300088 长信科技 223,100 2,291,237.00 2.41
6 600745 闻泰科技 24,400 2,257,000.00 2.38
7 300136 信维通信 49,400 2,241,772.00 2.36
8 600536 中国软件 31,000 2,222,390.00 2.34
9 002439 启明星辰 64,500 2,180,100.00 2.30
10 603259 药明康德 23,200 2,137,184.00 2.25
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 909,216.00 0.96
其中:政策性金融债 909,216.00 0.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 909,216.00 0.96
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 018007 国开1801 9,020 909,216.00 0.96
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1.报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未投资股指期货,本期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参
与股指期货交易。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参
与国债期货交易。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除闻泰科技一家发行主体外,其他证券的发行主体未出
现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据上海证券交易所公布的纪律处分决定书:
闻泰科技股份有限公司(简称闻泰科技)因信息披露等相关违规情形,于2019年8月12
日被上海证券交易所予以通报批评。
本基金管理小组分析认为,相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到
此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小,对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经
理依据基金合同和本公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对闻泰科技
进行了投资。
11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 59,049.04
2 应收证券清算款 1,108,938.50
3 应收股利 -
4 应收利息 14,450.38
5 应收申购款 33,847.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,216,285.74
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
过往一定阶段长城久恒净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
(截止2019年12月31日)
时间段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基 准收益率 标准差④ ①-③ ②-④
2003年度 3.89% 0.48% 4.50% 0.86% -0.61% -0.38%
2004年度 -2.69% 0.96% -12.56% 0.95% 9.87% 0.01%
2005年度 5.03% 0.99% -4.16% 0.99% 9.19% 0.00%
2006年度 115.54% 1.11% 70.68% 0.99% 44.86% 0.12%
2007年度 76.88% 1.61% 102.06% 1.60% -25.18% 0.01%
2008年度 -34.96% 1.46% -47.68% 2.12% 12.72% -0.66%
2009年度 37.83% 1.15% 68.32% 1.42% -30.49% -0.27%
2010年度 -6.25% 1.05% -1.01% 1.10% -5.24% -0.05%
2011年度 -20.29% 0.94% -19.28% 0.94% -1.01% 0.00%
2012年度 10.73% 0.87% 5.27% 0.93% 5.46% -0.06%
2013年度 20.31% 1.00% 2.68% 0.94% 17.63% 0.06%
2014年度 3.60% 0.62% 34.46% 0.78% -30.86% -0.16%
2015年度 12.00% 0.17% 19.85% 1.56% -7.85% -1.39%
2016年度 1.47% 0.08% -5.34% 0.76% 6.81% -0.68%
2017年度 -0.87% 0.72% 7.58% 0.33% -8.45% 0.39%
2018年度 -27.81% 1.50% -10.84% 0.67% -16.97% 0.83%
2019年度 53.14% 1.62% 18.85% 0.63% 34.29% 0.99%
基金合同生效日(2003年10月31日)至2019年12月31日 366.11% 1.08% 299.38% 1.13% 66.73% -0.05%
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的
原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
十三、基金的费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)证券交易费用;
(4)基金法定信息披露费用;
(5)基金持有人大会费用;
(6)与基金相关的会计师费和律师费;
(7)按照国家有关规定可以列入的其它费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付
给基金管理人,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提。计算方法如下:
H=E×2.5‰÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给
基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
(3)上述(一)中(3)至(7)项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,
按费用实际支出金额支付,列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失,
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费,此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
申购费用由基金申购人承担,归基金管理人及代销机构所有,主要用于本基金的市场推广、
销售等各项费用。
本基金自2015年3月13日起对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实
施差别的申购费率(仅限前端收费模式)。具体如下:
(1)前端申购费
申购金额(含申购费) 申购费率
1000元≤M<100万元 1.2%
100万元≤M<500万元 0.9%
500万元≤M<1000万元 0.3%
1000万元≤M 每笔收取固定费用1000元
注:上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他投资者。
(2)特定申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
1000元≤M<100万元 0.24%
100万元≤M<500万元 0.18%
500万元≤M<1000万元 0.06%
1000万元≤M 每笔1000元
注:上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户,包括基
本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等,具体
包括:全国社会保障基金;可以投资基金的地方社会保障基金;企业年金单一计划以及集合计
划;企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划;企业年金养老金产品。
如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,本公司在法律法规允许的前提
下可将其纳入养老金客户范围。
申购份额的计算方式:
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中,
净申购金额=申购金额/(1+申购费率),对于1000万元(含)以上的申购,净申购金额
=申购金额-固定申购费金额
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份数=净申购金额/T日基金份额净值
例:某投资者投资5,000元申购本基金,对应费率为1.2%,假设申购当日基金份额净值为
1.0660元,则其可得到的申购份额数为:
净申购金额=5,000/(1+1.2%)=4,940.71
申购费用=5,000-4,940.71=59.29
申购份数=4,940.71/1.0660=4,634.81
即:投资者投资5,000元申购本基金,假设申购当日基金份额净值为1.0660元,则可得到
4,634.81份基金份额。
例:某投资者投资100万元申购本基金,对应费率为0.9%,假设申购当日基金份额净值仍
为1.0660元,则其可得到的申购份额为:
净申购金额=1,000,000/(1+0.9%)=991,080.28
申购费用=1,000,000-991,080.28=8,919.72
申购份数=991,080.28/1.0660=929,718.84
即:投资者投资100万元申购本基金,假设申购当日基金份额净值也是1.0660元,则可得
到929,718.84份基金份额。
(3)后端申购费
持有基金时间 后端申购费率
1年以内 1.5%
满1年不满2年 1.2%
满2年不满3年 0.9%
满3年不满4年 0.6%
满4年不满5年 0.3%
满5年后 0
注: 以上的持有基金的起始时间为投资者申购确认之日。
后端申购费的计算基数为本次要赎回的基金份额在当初购买时所需的申购金额,计算方法
为:当初购买本次赎回份额的申购资金总额-申购资金总额/(1+后端申购费率)。
举例说明,某投资人提出申购请求,申购金额为10000元,当日基金份额净值为1.1000元,
3年后申请赎回,基金份额净值为1.8000元。则在前端收费和后端收费模式下,计算结果如下
(本例中数据皆为假设,并不作为判断基金可能收益的依据):
前端收费 后端收费
申购金额(A) 10000.00 10000.00
申购份额(B=A/(1+前端申购费率*)/1.1) 8983.11 9090.91
总赎回金额(C=B×1.8) 16169.60 16363.64
申购费率(D) 1.2% 0.6%
申购费用(E=A-A/(1+D)) 118.58 59.64
赎回费用(F=C×0.5%) 80.85 81.82
净赎回金额 (前端:G=C-F,后端:G=C-E-F) 16088.75 16222.18
注*:采取后端收费时,前端申购费率为0。
2、赎回费
(1)赎回费率
持续持有期 赎回费率
1-6天 1.5%
7天及以上 0.5%
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产,对持续持有期不少于7
日的投资者收取的赎回费,不低于赎回费总额的25%应归基金财产,其余用于支付注册登记费
和其他必要的手续费。
(2)基金赎回支付金额的计算
本基金的赎回支付金额为赎回金额扣减赎回费用。其中:
赎回金额 = 赎回当日基金份额净值×赎回份额
赎回费用 = 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回支付金额 = 赎回金额–赎回费
例:某投资者赎回本基金1万份基金份额,持有期100天,赎回费率为0.5%,假设赎回当日
基金份额净值是1.0660元,则可得到的赎回支付金额为:
赎回金额 = 1.0660×10,000 = 10,660
赎回费用 = 1.066×10,000×0.5% = 53.30元
赎回支付金额 = 10660–53.30 = 10,606.70元
即:投资者赎回本基金1万份基金份额,假设赎回当日基金份额净值是1.0660元,则其可
得到的赎回支付金额为10,606.70元。
3、转换费用
(1)基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差二部分构成,具体收
取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金份额
持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位,剩余部分舍去,舍去部分所代表的资产归转入基金财产所
有。
①如转入基金的申购费率>转出基金的申购费率
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额=转出金额-转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率=转入基金适用申购费率-转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差=转入总金额-转入总金额/(1+转入基金申购费补差费率)
转入净金额=转入总金额-转入基金申购费补差
转入份额=转入净金额/转入基金当日基金份额净值
基金转换费=转出基金赎回费+转入基金申购费补差
例:某投资者持有长城货币市场证券投资基金10万份基金份额,持有期为100天,决定转
换为本基金,假设转换当日转入基金(本基金)份额净值是1.2500元,转出基金(长城货币市
场证券投资基金)对应赎回费率为0,申购补差费率为1.2%,则可得到的转换份额及基金转换
费为:
转出金额=100,000×1=100,000元
转出基金赎回费=0
转入总金额=100,000-0=100,000元
转入基金申购费补差=100,000-100,000/(1+1.2%)=1,185.77元
转入净金额=100,000-1,185.77=98,814.23元
转入份额=98,814.23/1.2500=79,051.38份
基金转换费=0+1,185.77=1,185.77元
②如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用=转出金额×转出基金赎回费率
例:某投资者持有本基金10万份基金份额,持有期为100天,决定转换为长城货币市场证
券投资基金,假设转换当日转出基金(本基金)份额净值是1.2500元,转出基金对应赎回费率
为0.5%,申购补差费率为0,则可得到的转换份额及基金转换费为:
转出金额=100,000×1.2500=125,000元
转出基金赎回费=125,000×0.5%=625元
转入总金额=125,000-625=124,375元
转入基金申购费补差=0
转入净金额=124,375-0=124,375元
转入份额=124,375/1=124,375份
基金转换费=125,000×0.5%=625元
(2)对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率的基金),以转入总金额对应的
转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用;如转入总金额对应转出基金申购费
或转入基金申购费为固定费用时,申购补差费用视为0。
(3)转出基金赎回费的25%计入转出基金资产(基金合同或招募说明书另有规定的除外)。
(4)计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书规定
费率执行,对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务,按照本公司最
新公告的相关费率计算基金转换费用。
基金管理人可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同的规定之前提下,调整上
述收费方式和费率水平,但最迟应于新收费办法开始实施日前3个工作日在至少一种中国证监
会指定媒体上公告。
(三)基金税收
本基金运作过程中的各类纳税主体,依照国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本次本基金招募说明书更新的主要内容如下:
1、依据中国证监会2019年7月26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》要
求,同时根据本基金基金合同的相关规定,对本基金招募说明书的“重要提示”、“绪言”、“释
义”、“相关服务机构”、“基金的申购与赎回”、“基金的收益分配”、“基金的费用与税收”、“基
金的会计与审计”、“基金的信息披露”、“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”、“基金合
同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节进行了相应更新。
2、在第三部分“基金管理人”中,更新了基金管理人管理基金情况和主要人员情况。
3、在第四部分“基金托管人”中,更新了基金托管人信息。
4、在第八部分“基金的申购与赎回”中,更新了基金的转换的内容。
5、在第九部分“基金的投资管理”中,更新了投资组合报告内容,披露截至2019年12月31
日的数据。
6、更新了第十部分“基金的业绩”,披露了截至2019年12月31日本基金的业绩数据。
7、在第十七部分“风险揭示”中,增加了科创板股票投资相关风险揭示的内容。
8、在第二十一部分“对基金份额持有人的服务”中,更新了定期投资计划的内容。
9、在第二十二部分“其他应披露的事项”中,披露了本期已刊登的公告事项。
长城基金管理有限公司
2020年3月31日