基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。??基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ???基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ???基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。?
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。??本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方理财60天债券
基金主代码
202305
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年10月19日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
7,281,312,125.50份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
南方理财60天债券A
南方理财60天债券B
南方理财60天债券E
下属分级基金的交易代码
202305
202306
001041
报告期末下属分级基金的份额总额
361,794,853.72份
6,919,221,669.15份
295,602.63份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方理财60天”。
基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,努力追求绝对收益,为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略,将投资组合的平均剩余期限控制在180天以内,在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。
业绩比较基准
七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
郭明
联系电话
0755-82763888
010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105798
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年01月01日-2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日-2016年12月31日)
报告期(2015年01月01日-2015年12月31日)
南方理财60天债券A
南方理财60天债券B
南方理财60天债券E
南方理财60天债券A
南方理财60天债券B
南方理财60天债券E
南方理财60天债券A
南方理财60天债券B
南方理财60天债券E
本期已实现收益
18,211,354.61
318,827,879.70
20,346.93
11,994,581.74
151,481,205.80
42,175.10
23,198,047.49
1,749,462.10
5,597.43
本期利润
18,211,354.61
318,827,879.70
20,346.93
11,994,581.74
151,481,205.80
42,175.10
23,198,047.49
1,749,462.10
5,597.43
本期净值收益率
4.0375%
4.3378%
4.0885%
2.9710%
3.2684%
3.0143%
4.3121%
4.6105%
3.4270%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年12月31日)
报告期末(2016年12月31日)
报告期末(2015年12月31日)
期末基金资产净值
361,794,853.72
6,919,221,669.15
295,602.63
346,559,689.76
1,010,056,583.60
541,940.54
377,916,187.05
23,608,399.80
812,586.61
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方理财60天债券A
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0116%
0.0007%
0.3456%
0.0000%
0.6660%
0.0007%
过去六个月
2.0504%
0.0027%
0.6924%
0.0000%
1.3580%
0.0027%
过去一年
4.0375%
0.0022%
1.3781%
0.0000%
2.6594%
0.0022%
过去三年
11.7452%
0.0078%
4.1955%
0.0000%
7.5497%
0.0078%
过去五年
22.9235%
0.0086%
7.0872%
0.0000%
15.8363%
0.0086%
自基金合同生效起至今
23.7449%
0.0085%
7.3848%
0.0000%
16.3601%
0.0085%
南方理财60天债券B
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0857%
0.0007%
0.3456%
0.0000%
0.7401%
0.0007%
过去六个月
2.1991%
0.0027%
0.6924%
0.0000%
1.5067%
0.0027%
过去一年
4.3378%
0.0022%
1.3781%
0.0000%
2.9597%
0.0022%
过去三年
12.7160%
0.0078%
4.1955%
0.0000%
8.5205%
0.0078%
过去五年
24.7070%
0.0086%
7.0872%
0.0000%
17.6198%
0.0086%
自基金合同生效起至今
25.6180%
0.0085%
7.3848%
0.0000%
18.2332%
0.0085%
南方理财60天债券E
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0245%
0.0007%
0.3456%
0.0000%
0.6789%
0.0007%
过去六个月
2.0760%
0.0027%
0.6924%
0.0000%
1.3836%
0.0027%
过去一年
4.0885%
0.0022%
1.3781%
0.0000%
2.7104%
0.0022%
自基金合同生效起至今
10.9074%
0.0079%
3.9302%
0.0000%
6.9772%
0.0079%
注: 1、本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。 ?2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期,是以基金合同生效日/新增类别生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:南方理财60天E类基金份额自2015年3月9日起开放申购和赎回业务。
过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况
单位:元
南方理财60天债券A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
11,341,338.57
6,747,584.38
122,431.66
18,211,354.61
注:本期分红6次
2016年
8,956,463.25
3,110,720.95
-72,602.46
11,994,581.74
注:本期分红6次
2015年
14,484,093.48
10,148,519.89
-1,434,565.88
23,198,047.49
注:本期分红6次
合计
34,781,895.30
20,006,825.22
-1,384,736.68
53,403,983.84
南方理财60天债券B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
207,355,734.58
95,135,657.47
16,336,487.65
318,827,879.70
注:本期分红6次
2016年
104,698,359.64
43,428,594.28
3,354,251.88
151,481,205.80
注:本期分红6次
2015年
908,518.54
915,548.93
-74,605.37
1,749,462.10
注:本期分红6次
合计
312,962,612.76
139,479,800.68
19,616,134.16
472,058,547.60
南方理财60天债券E
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
12,512.82
8,529.38
-695.27
20,346.93
注:本期分红6次
2016年
12,670.02
28,762.74
742.34
42,175.10
注:本期分红6次
2015年
579.04
4,345.21
673.18
5,597.43
注:本期分红6次
合计
25,761.88
41,637.33
720.25
68,119.46
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏晨曦
本基金基金经理
2012年10月19日
-
12
香港科技大学理学硕士,具有基金从业资格。2005年5月加入南方基金,曾担任金融工程研究员、固定收益研究员、风险控制员等职务,现任现金投资部总经理、固定收益投资决策委员会副主席。2008年5月至2012年7月,任固定收益部投资经理,负责社保、专户及年金组合的投资管理;2013年1月至2014年12月,任南方理财30天基金经理;2012年7月至2015年1月,任南方润元基金经理;2014年7月至2016年11月,任南方薪金宝基金经理;2014年12月至2016年11月,任南方理财金基金经理;2012年8月至今,任南方理财14天基金经理;2012年10月至今,任南方理财60天基金经理;2014年7月至今,任南方现金增利、南方现金通基金经理;2014年12月至今,任南方收益宝基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年10月至今,任南方天天利基金经理;2017年8月至今,任南方天天宝基金经理。
董浩
本基金基金经理
2016年11月17日
-
7
南开大学金融学硕士,具有基金从业资格。2010年7月加入南方基金,历任交易管理部债券交易员、固定收益部货币理财类研究员;2014年3月至2015年9月,任南方现金通基金经理助理;2015年9月至2016年8月,任南方50债基金经理;2015年9月至今,任南方现金通、南方中票基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年8月至今,任南方10年国债基金经理;2016年11月至今,任南方理财60天基金经理;2017年8月至今,任南方天天宝基金经理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方理财60天债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面,美国经济温和扩张,全年共加息3次,符合市场预期,美联储今年10月开始缩表,初始规模为100亿/月,每3个月提高100亿,并最终达到500亿/月的水平。此外,特朗普税改法案成功落地。欧洲经济表现较好,多项指标创金融危机后的新高,欧央行对经济和通胀预期偏乐观,将从2018年1月份开始缩减月度QE规模至300亿,并持续到9月份,但目前通胀依然较低,对是否会退出QE欧央行持保留态度。日本央行仍维持10年期利率0%的目标,将继续实施超宽松货币政策。全球经济今年以来共振复苏,尤其是制造业改善明显,货币政策进入边际收紧的通道,全球主要经济体债市收益率整体保持震荡走势。 国内方面,全年经济展现了较强的韧性,GDP增速较去年小幅回升,前三季度累计同比增长6.9%,工业增加值年内波动较大,全年增速预计稳定在6.5左右。通胀方面,CPI保持温和走势,全年均值为1.6%,PPI全年高位运行。 政策方面,货币政策中性偏紧,全年3次上调公开市场利率。央行9月底宣布定向降准,但要到2018年开始执行,央行主要采用公开市场操作、MLF等提供流动性,10月底央行创设63天逆回购,12月底建立“临时准备金动用安排”,全年资金面呈现紧平衡的态势。受益于美元指数的下跌,全年人民币兑美元录得较大升值。在央行中性偏紧的政策态度下,资管新规、流动性新规相继出台,金融监管进一步加强。 市场方面,全年债市处于熊市之中。前5月,经济基本面底部回升,同时在央行连续加息和监管加强的影响下,债市收益率大幅上行,信用利差大幅走扩,期限利差进一步压缩。进入6月后,央行出面加强监管协调,同时资金面未如预期的紧张,市场情绪逐渐平稳,收益率出现回落,随后三季度维持了震荡的格局。但进入四季度后,经济基本面依旧维持较强的韧性,同时监管文件逐步出台,债市再次出现较大下跌。目前收益率较去年末大幅上行,信用利差走扩,期限利差压缩,全年债市走出震荡上行的熊市。货币市场利率呈现高位震荡行情,四季度收益率再创新高,表明金融市场整体流动性紧张程度仍未有效缓解。在基金运作上,我们整体保持了适中久期,在流动性和收益性之间保持平衡,为客户提供了稳健收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为4.0375%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。B级基金净值收益率为4.3378%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。本报告期E级基金净值收益率为4.0885%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济层面,12月中采制造业PMI有所回落,但回落幅度较小。生产和新订单指数均有所回落,但新出口订单指数大幅上升,创下年内次高值,反映外需情况依然较好。综合来看,经济依然保持着较强的韧性。通胀方面,明年CPI中枢上升至2.5%左右,但难以达到3.0%的高度;明年PPI中枢回落至3.0%左右,较今年显著下降。 政策层面,美联储加息靴子落地,欧央行明年开始削减月度购债规模。海外央行依然处于货币政策边际收紧的通道中,但人民币汇率表现较好,央行货币政策受到的压力较小。四季度央行跟随美联储上调了公开市场利率,同时建立了“临时准备金动用安排”,维护春节期间的流动性稳定,继续维持不松不紧的政策态度。但监管政策依然严格,四季度相继发布了资管新规和流动性新规的征求意见稿,监管对市场依然存在较大影响。 债市策略方面,预计2018年消费平稳、投资继续下滑,出口边际拉动有所减弱。结合通胀整体平稳的判断,预计2018年名义增速大概率稳中有落,经济基本面情况或支持利率水平有所下降。但加强金融监管仍是明年主题,或导致市场利率较长期偏离与经济增速相适宜的水平。目前扰动债券市场的,无论是明年的通胀预期,货币政策,还是金融监管,都是偏中长期的因素,债市的磨顶时期或较长,仍需要耐心等待基本面和政策面更加明确的信号。在当前紧信用的背景下,企业融资环境恶化,需要严防信用风险,加强对于持仓债券的跟踪和梳理。我们将继续保持组合的良好的流动性,为广大客户提供稳健优秀的投资收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,本基金根据每日基金收益情况,以基金净收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。本报告期内应分配收益337,059,581.24元,实际分配收益337,059,581.24元?。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方理财60天债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,南方理财60天债券型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方理财60天债券型证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方理财60天债券型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22766号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方理财60天债券型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
3,002,723,022.35
333,630,380.69
结算备付金
-
8,977,688.70
存出保证金
0.17
31,938.58
交易性金融资产
4,495,830,195.49
484,267,388.78
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
4,495,830,195.49
484,267,388.78
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
377,600,886.40
527,770,031.65
应收证券清算款
-
-
应收利息
29,080,267.66
8,138,213.05
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
7,905,234,372.07
1,362,815,641.45
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
599,998,900.00
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
1,711,487.24
753,891.39
应付托管费
507,107.33
223,375.25
应付销售服务费
164,776.21
108,925.01
应付交易费用
104,601.23
76,583.13
应交税费
-
-
应付利息
354,222.75
-
应付利润