基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年7月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 ?????基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。? ??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ?????基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 ?????本报告中财务资料未经审计。 ?????本报告期自2017年04月01日起至2017年06月30日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
南方全球精选配置(QDII-FOF)
基金主代码
202801
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年9月19日
报告期末基金份额总额
5,558,034,751.29份
投资目标
通过基金全球化的资产配置和组合管理,实现组合资产的分散化投资,在降低组合波动性的同时,实现基金资产的最大增值。
投资策略
本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略,在有效分散风险的基础上,提高基金资产的收益。 ?1、?战略性资产配置策略(Strategic?Asset?Allocation) ?在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上,通过量化分析,确定资产种类?(Asset?Class)与权重,并定期进行回顾和动态调整。 ?2、?战术性资产配置策略(Tactical?Asset?Allocation) ?在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配置,在不同国家的配置比例上采用“全球资产配置量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动,基金经理将根据对不同因素的研究与判断,对基金投资组合进行调整,以降低投资组合的投资风险。本基金的大部分资产将投资于ETF基金、股票型基金和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定量和定性的方式筛选基金,在香港市场的选股策略的主要标准: ?市场及行业地位(market?position)、估值(intrinsic?value)、盈利预期(earning?surprise)、和良好的趋势(investment?trend)。
业绩比较基准
60%×MSCI世界指数(MSCI?World?Index)+40%×MSCI新兴市场指数(MSCI?Emerging?Markets?Index)。
风险收益特征
本基金为基金中基金,属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人
英文名称:The?Bank?of?New?York?Mellon?Corporation
中文名称:纽约梅隆银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方全球”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017年04月01日 - 2017年06月30日)
1.本期已实现收益
40,278,042.70
2.本期利润
29,068,343.48
3.加权平均基金份额本期利润
0.0051
4.期末基金资产净值
4,529,896,912.49
5.期末基金份额净值
0.815
注:??1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
?????2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。?
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.62%
0.48%
2.35%
0.47%
-1.73%
0.01%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
蔡青
本基金基金经理
2015年5月28日
10年
女,英国朴茨茅斯大学金融决策分析专业硕士,具有基金从业资格。2006年7月加入南方基金,历任国际业务部研究员、高级研究员,现任国际业务部总监助理。2011年6月至2015年5月,担任南方全球的基金经理助理。2015年5月至今,任南方全球基金经理;2015年9月至今,任南方香港成长基金经理。
黄亮
本基金基金经理
2009年6月25日
16年
北京大学工商管理硕士,具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司,2005年加入南方基金国际业务部,负责QDII产品设计及国际业务开拓工作,2007年9月至2009年5月,担任南方全球基金经理助理;2015年9月至今,任国际投资决策委员会委员;2016年5月至今,担任国际业务部执行总监;2009年6月至今,担任南方全球基金经理;2010年12月至今,任南方金砖基金经理;2011年9月至2015年5月,任南方中国中小盘基金经理;2015年5月至今,任南方香港优选基金经理;2016年6月至今,任南方原油基金经理;2017年4月至今,任国企精明基金经理。
注:?1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。?
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年第二季度美联储如预期于六月宣布加息25个基点。二季度全球政治经济没有发生重大的突发事件,全球主要股市大多延续上涨态势,市场风格延续了一季度的形态, “FAAMG”为代表的成长类股票继续跑赢价值类股票。VIX波动率指数以及恒生波动率指数于二季度末逼近了近五年来的低位,反映出市场风险偏好已经触及到了相对较高的水平。经济数据方面,彭博数据显示发达市场四、五月Market制造业PMI均为54.1,其中欧元区四、五月Market制造业PMI达到了56.7和57.0,经济强劲复苏;新兴市场四五月Market制造业PMI分别为50.8和50.5,季度表现逊于2017年一月至三月的50.8、51.3和51.6,其中俄罗斯和中国的制造业PMI较一季度有所回落,而巴西和印度的制造业PMI则呈现加速扩张态势。
报告期间,MSCI发达国家指数按美元计价上涨3.38%,MSCI新兴市场指数按美元计价上涨5.47%,恒生指数按港币计价上涨6.86%,黄金价格按美元计价下跌0.61%,十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别收窄8个基点、回升2个基点和回升14个基点,日本、德国与美国的息差进一步收敛。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价下跌3.21%,印度Nifty指数按本币计价上涨3.78%,受累于能源价格走弱的俄罗斯MICEX指数按本币计价再度下跌5.83%。美元指数大幅下挫,由100.35下跌至95.63。
在资产配置上,2017年二季度本基金维持了较为均衡的仓位水平。在投资策略上遵循先进行区域大类资产配置,再优选行业,再配置个股的原则。二季度基金在区域配置上超配了经济增长边际改善明显的欧洲,在行业和主题的配置上增加了对于美国金融和全球人工智能行业的配置。在个股层面,增加了受益于资金南下和海外资金回流的港股投资标的。回顾二季度,全球股票市场的表现超出了我们此前的预期和判断,相对谨慎的仓位配置拖累了整体基金业绩的表现。
2017年二季度全球资本市场延续了一季度的强势表现。展望2017年三季度,尽管美国经济的内生性增长韧性使该经济体的复苏前景最具确定性,但我们仍然认为当前的估值水平所提供的风险收益不再那么吸引。从经济增速来看,美国已经达到充分就业,上半年的增长主要依赖于补库存和企业资本支出扩张拉动,美国国会预算办公室预计美国未来五年的GDP潜在增长率仅为1.6%-1.8%,经济增速很难大幅超出市场预期。欧洲方面,如我们先前预期,随着法国大选完成,欧洲市场风险偏好水平得以上升,股票市场估值水平在二季度获得重估。我们认为尽管目前欧洲股市估值水平与历史相比已经处于合理位置,然而考虑到欧洲经济结构改善显著,复苏进程仍处于中前期,未来经济具有潜在的提升空间。新兴市场在上半年取得显著上涨后,估值方面的优势有所减弱,但随着市场分化加大,行业及个股层面仍存在不少投资机会。
未来本基金投资团队将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守,为投资者追求稳定持续的回报。
报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为0.62%,同期业绩比较基准收益率2.35%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,129,553,789.66
24.79
其中:普通股
1,129,553,789.66
24.79
优先股
-
-
存托凭证
-
-
房地产信托凭证
-
-
2
基金投资
2,779,171,363.95
60.99
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
其中:远期
-
-
期货
-
-
期权
-
-
权证
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
货币市场工具
181,794,190.69
3.99
7
银行存款和结算备付金合计
314,011,986.69
6.89
8
其他资产
152,443,316.81
3.35
9
合计
4,556,974,647.80
100.00
注: 1、上述货币市场工具均为货币市场基金投资。2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币921,947,325.66元,占基金资产净值比例20.35%。
报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
中国香港
1,129,553,789.66
24.94
合计
1,129,553,789.66
24.94
报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
能源
105,712,656.00
2.33
原材料
-
-
工业
54,739,714.40
1.21
非必需消费品
81,159,199.20
1.79
必需消费品
-
-
医疗保健
-
-
金融
326,277,165.60
7.20
科技
559,495,254.46
12.35
通讯
2,169,800.00
0.05
公用事业
-
-
合计
1,129,553,789.66
24.94
注:本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号
公司名称 (英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券市场
所属国家(地区)
数量(股)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
Tencent Holdings Limited
腾讯控股有限公司
700
HK
香港交易所
中国
1,000,000
242,323,264.00
5.35
2
AAC Technologies Holdings Inc.
瑞声科技控股有限公司
2018?HK
香港交易所
中国
1,879,500
159,210,550.46
3.51
3
Sunny Optical Technology (Group) Company Limited
舜宇光学科技(集团)有限公司
2382?HK
香港交易所
中国
2,600,000
157,961,440.00
3.49
4
China Overseas Property Holdings Limited
中海物业集团有限公司
2669 HK
香港交易所
中国
100,000,000
131,923,840.00
2.91
5
China Petroleum & Chemical Corporation
中国石油化工股份有限公司
386
?HK
香港交易所
中国
20,000,000
105,712,656.00
2.33
6
BOC Hong Kong (Holdings) Limited
中银香港(控股)有限公司
2388?HK
香港交易所
中国
2,000,000
64,833,624.00
1.43
7
Brilliance China Automotive Holdings Limited
华晨中国汽车控股有限公司
1114?HK
香港交易所
中国
4,000,000
49,367,289.60
1.09
8
China Energy Engineering Corporation Limited
中国能源建设股份有限公司
3996 HK
香港交易所
中国
31,000,000
43,048,832.00
0.95
9
CITIC Limited
中国中信股份有限公司
267
?HK
香港交易所
中国
4,000,000
40,757,523.20
0.90
10
Shanghai Industrial Holdings Limited
上海实业控股有限公司
363
?HK
香港交易所
中国
1,800,000
36,088,113.60
0.80
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值(人民币元)
占基金资产净值
比例(%)
1
WELLINGTON GLOBAL QUALITY GROWTH FUND(威灵顿环球质量成长基金)
股票型基金
开放式
Wellington Management Co LLP(威灵顿管理公司)
446,907,168.00
9.87
2
ROBO GLOBAL ROBOTICS AND AUTOMATION INDEX ETF(Robo全球机器人与自动化指数ETF)
ETF基金
开放式
Exchange Traded Concepts LLC(交易所交易概念公司)
255,300,038.40
5.64
3
MFS MERIDIAN FUNDS-GLOBAL CONCENTRATED FUND(MFS Meridian基金 - 环球集中基金)
股票型基金
开放式
MFS Investment Management Co (MFS投资管理公司)
228,015,329.47
5.03
4
WELLINGTON GLOBAL HEALTH CARE EQUITY FUND(威灵顿全球医疗保健股票基金)
股票型基金
开放式
Wellington Management Co LLP(威灵顿管理公司)
218,149,228.80
4.82
5
ISHARES U.S. AEROSPACE & DEFENSE ETF(iShares安硕美国航空航天与国防ETF)
ETF基金
开放式
BlackRock Fund Advisors(贝莱德基金管理公司)
213,190,368.00
4.71
6
T. ROWE PRICE FUNDS SICAV-GLOBAL FOCUSED GROWTH EQUITY FUND(T. ROWE PRICE全球焦点成长股票基金)
股票型基金
开放式
T Rowe Price Luxembourg Management Sarl(T Rowe Price卢森堡管理公司)
182,912,593.66
4.04
7
JPM LUX LIQUIDITY INSTITUTIONAL FUND(摩根大通货币市场基金)
货币市场基金
开放式
JP Morgan Asset Management(摩根大通资产管理公司)
181,794,190.69
4.01
8
WELLINGTON STRATEGIC EUROPEAN EQUITY FUND(威灵顿战略欧洲资产基金)
股票型基金
开放式
Wellington Management Co LLP(威灵顿管理公司)
165,295,360.00
3.65
9
WELLINGTON GLOBAL OPPORTUNITIES EQUITY FUND(威灵顿环球机会股票基金)
股票型基金
开放式
Wellington Management Co LLP(威灵顿管理公司)
158,114,496.00
3.49
10
T ROWE PRICE FUNDS SICAV-GLOBAL TECHNOLOGY EQUITY FUND(T ROWE PRICE全球科技股票基金)
股票型基金
开放式
T Rowe Price Luxembourg Management Sarl(T Rowe Price卢森堡管理公司)
152,627,232.00
3.37
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
-576,693.08
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
5,430,440.42
4
应收利息
-4,353.98
5
应收申购款
38,194.66
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
147,555,728.79
9
合计
152,443,316.81
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。?
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
5,743,962,990.01
报告期期间基金总申购份额
2,989,285.28
减:报告期期间基金总赎回份额
188,917,524.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
5,558,034,751.29
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》。2、《南方全球精选配置证券投资基金托管协议》。3、南方全球精选配置证券投资基金2017年第2季度报告原文。??
存放地点
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查阅方式
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