基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十六日1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 金鹰元禧混合型证券投资基金
基金名称
金鹰元禧混合型证券投资基金
基金简称
金鹰元禧混合
基金主代码
210006
交易代码
210006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年6月27日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
63,055,508.54份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
金鹰元禧混合A
金鹰元禧混合C
下属分级基金的交易代码
210006
002425
报告期末下属分级基金的份额总额
33,950,677.01份
29,104,831.53份
2.1.2 金鹰保本混合型证券投资基金
基金名称
金鹰保本混合型证券投资基金
基金简称
金鹰保本混合
基金主代码
210006
交易代码
210006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年5月17日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
64,986,967.84份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
金鹰保本混合A
金鹰保本混合C
下属分级基金的交易代码
210006
002425
报告期末下属分级基金的份额总额
35,409,225.15份
29,577,742.69份
2.2 基金产品说明
2.2.1 金鹰元禧混合型证券投资基金
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下,力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法,通过数量化方法严格控制风险,并通过有效的资产配置策略,动态调整安全资产和风险资产的投资比例, 注重风险与收益的平衡,力争实现基金资产长期稳健增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中债总财富(总值)指数收益率×80%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
2.2.2 金鹰保本混合型证券投资基金
投资目标
采用改进的固定比例组合保险策略(CPPI),引入收益锁定机制,在严格控制投资风险、保证本金安全的基础上,力争在保本期结束时,实现基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金的保本策略为改进的固定比例组合保险策略(CPPI),是本基金投资运作过程中的核心策略;投资策略采用“自上而下”的投资视角,根据宏观经济与资本市场运行状况、固定收益类与权益类资产风险收益特性、基金净资产、价值底线,定性分析与定量分析并用,灵活动态地选取适当的风险乘数,以期对固定收益类与权益类资产之间的配置额进行优化调节,力争在确保本金安全的前提下,获取投资收益。
本基金的股票、权证占基金资产净值的比例为0%~40%,其中,权证投资的比例范围占基金资产净值的0%~3%;债券、资产支持证券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值的60%~100%,其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;此外,在基金合同和法律法规的允许范围内,本基金将积极参与一级市场新股、新债的申购。
业绩比较基准
3年期银行定期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为积极配置的保本混合型基金,属于证券投资基金当中的低风险品种,其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金,但高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
苏文锋
郭明
联系电话
020-83282627
010-66105799
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006135888,020-83936180
95588
传真
020-83282856
010-66105798
注册地址
广东省珠海市香洲区水湾路246号3栋2单元3D房
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
510623
100140
法定代表人
刘岩
易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基金半年度报告备置地点
广东省广州市天河区珠江新城珠江东路28号越秀金融大厦30层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 金鹰元禧混合型证券投资基金
3.1.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2017年6月27日至2017年6月30日)
金鹰元禧混合A
金鹰元禧混合C
本期已实现收益
16,288.43
13,204.78
本期利润
17,651.30
14,375.38
加权平均基金份额本期利润
0.0005
0.0005
本期加权平均净值利润率
0.05%
0.04%
本期基金份额净值增长率
0.04%
0.05%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
金鹰元禧混合A
金鹰元禧混合C
期末可供分配利润
6,309,426.78
4,089,870.85
期末可供分配基金份额利润
0.1858
0.1206
期末基金资产净值
37,972,276.34
32,613,476.60
期末基金份额净值
1.1185
1.1206
3.1.3累计期末指标
报告期末(2017年6月30日)
金鹰元禧混合A
金鹰元禧混合C
基金份额累计净值增长率
31.30%
62.77%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
.1.2 基金净值表现
3..1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰元禧混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
自基金合同生效起至今
0.04%
0.01%
0.05%
0.14%
-0.01%
-0.13%
金鹰元禧混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
自基金合同生效起至今
0.05%
0.01%
0.05%
0.14%
0.00%
-0.13%
注:(1)金鹰保本混合型证券投资基金于2011年5月16日成立,存续期截止日为2017年6月26日,2017年6月27日起转型为本基金,即金鹰元禧混合型证券投资基金。
(2)转型后,“自基金合同生效起至今”计算期间为转型后基金存续期起始日2017年6月27日至二季度结束日2017年6月30日。
(3)转型后,本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×20%+中债总财富(总值)指数收益率×80%。
3.1.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰元禧混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年6月27日至2017年6月30日)
金鹰元禧混合A
/
金鹰元禧混合C
/
注:(1)本基金目前仍在建仓期。
(2)本基金的投资比例是:股票资产占基金资产的0-40%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金以后,保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
(3)本基金的业绩比较基准是:沪深300指数收益率×20%+中债总财富(总值)指数收益率×80%。
3.2 金鹰保本混合型证券投资基金
3.2.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月26日)
金鹰保本混合A
金鹰保本混合C
本期已实现收益
567,407.38
2,716,537.47
本期利润
403,761.88
4,235,843.96
加权平均基金份额本期利润
0.0112
0.0079
本期加权平均净值利润率
1.00%
0.71%
本期基金份额净值增长率
0.90%
0.72%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017年6月26日)
金鹰保本混合A
金鹰元禧混合C
期末可供分配利润
6,563,512.48
3,551,018.99
期末可供分配基金份额利润
0.1854
0.1201
期末基金资产净值
39,585,281.85
33,128,761.68
期末基金份额净值
1.1179
1.1201
3.1.3累计期末指标
报告期末(2017年6月26日)
金鹰保本混合A
金鹰保本混合C
基金份额累计净值增长率
31.24%
62.68%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 基金净值表现
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰保本混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.18%
0.03%
0.20%
0.01%
-0.02%
0.02%
过去三个月
0.90%
0.06%
0.67%
0.01%
0.23%
0.05%
过去六个月
0.72%
0.11%
1.36%
0.01%
-0.64%
0.10%
过去一年
2.14%
0.13%
2.80%
0.01%
-0.66%
0.12%
过去三年
16.14%
0.23%
10.19%
0.01%
5.95%
0.22%
自基金合同生效起至今
31.24%
0.18%
27.09%
0.01%
4.15%
0.17%
金鹰保本混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.18%
0.03%
0.20%
0.01%
-0.02%
0.02%
过去三个月
0.72%
0.03%
0.67%
0.01%
0.05%
0.02%
过去六个月
0.81%
0.10%
1.36%
0.01%
-0.55%
0.09%
过去一年
61.23%
3.71%
2.80%
0.01%
58.43%
3.70%
自基金合同生效起至今
62.68%
3.22%
3.71%
0.01%
58.97%
3.21%
注:(1)金鹰保本混合型证券投资基金于2011年5月16日成立,存续期截止日为2017年6月26日,2017年6月27日起转型为本基金,即金鹰元禧混合型证券投资基金。
(2)转型前,“过去一个月”、“过去三个月”、“过去六个月”计算期间分别为2017年6月1日、2017年4月1日、2017年1月1日至转型前基金存续期截止日2017年6月26日。
(3)转型前,本基金的业绩比较基准是:3年期定期存款利率(税后)。
3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年1月1日至2017年6月26日)
金鹰保本混合A
/
金鹰保本混合C
/
注:(1)金鹰保本混合型证券投资基金合同于2011年5月17日生效。
(2)该基金的投资比例是:股票资产占基金资产的0-40%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金以后,保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
(3)本基金的业绩比较基准是:3年期定期存款利率(税后)。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97号文批准,于2002年12月25日成立,总部设在广州,目前注册资本2.5亿元人民币。2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格,2013年7月子公司-深圳前海金鹰资产管理有限公司成立。
“以人为本、互信协作;创新谋变、挑战超越”是金鹰人的核心价值观,在经营管理班子的带领下,公司追求以更高的标准为投资者提供贴心专业的财富管理服务,赢得市场认可。通过全体员工的奋发努力,公司各方面都发生了积极的蜕变,业绩和规模都有了较大的提升。
截至2017年6月30日,公司下设权益投资部等18个一级职能部门及北京、广州、上海、深圳、成都共五个分公司和一个子公司(深圳前海金鹰资产管理有限公司),管理公募基金38只,管理资产规模401.63亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
戴骏
基金经理
2017-06-27
-
6
戴骏先生,美国密歇根大学金融工程硕士研究生,历任国泰基金管理有限公司基金经理助理、东兴证券股份有限公司债券交易员等职务,2016年7月加入金鹰基金管理有限公司,现任金鹰元盛债券型发起式证券投资基金(LOF)、金鹰元禧混合型证券投资基金、金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)、金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金经理及多个基金的基金经理助理。
倪超
基金经理
2017-06-27
-
8
倪超先生,厦门大学硕士研究生。2009年6月加盟金鹰基金管理有限公司,先后任行业研究员,消费品研究小组组长、基金经理助理。现任金鹰行业优势混合型证券投资基金、金鹰元禧混合型证券投资基金、金鹰元祺保本混合型证券投资基金、金鹰民丰回报定期开放混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰元禧混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年,债券市场震荡调整。主要行情的分水岭在5月底。前5个月,在央行中性偏紧的货币政策管理态度下,金融监管政策频出,金融去杠杆的意图十分明显,债券市场在较为紧绷的资金链以及对监管加强的恐慌中持续调整,10年国债收益率从年初的3.01%一度上行将近70个bp至3.69%,10年国开收益率从年初的3.68%一度上行至4.36%。5月份到6月份,伴随着保险等配置型机构的入场以及央行对资金面的呵护,监管机构的口径也有所放松。从信用债开始,到利率债,各个品种的债券收益率均有一定幅度的下行。同期,5月中旬开始,股票市场迎来了一波波澜壮阔的上涨行情,带动可转债市场涨幅可观。
基于上述判断,基金在上半年转型期前,主要配置于高收益的短端资产,以获取高额稳定票息为主,转型期后,以转债投资策略为主,在6月份的行情中,基金净值获得较大提升。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月26日,金鹰保本混合型证券投资基金,报告期内(2017年1月1日-2017年6月26日)A类份额净值为1.1179元,本报告期份额净值增长率为0.72%,同期业绩比较基准增长率为1.36%。C类基金份额净值为1.1201元,本报告份额期净值增长率0.81% ,同期业绩比较基准增长率为1.36%。
截至2017年6月30日,本基金(金鹰元禧混合),报告期内(2017年6月27日-2017年6月30日)A类份额净值为1.1185元,本报告期份额净值增长率为 0.04%,同期业绩比较基准增长率为0.05%。C类基金份额净值为1.1206元,本报告份额期净值增长率0.05% ,同期业绩比较基准增长率为0.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为债券市场仍将保持震荡的态势。首先,在大宗商品的强势带动下,市场对通胀的预期不断升温,同时,伴随着十九大的召开,各项金融监管措施的落地速度存在不确定性。其次,从6月份的非银杠杆来看,有了较为明显的提升,这也不是监管机构希望看到的,金融去杠杆的措施极有可能卷土重来,所以,在短期内,债券市场面临着适度调整的风险。但是从中长期来看,经济数据并没有强力的支撑,同时,伴随着人民币的升值,企业的结汇意愿不断上升将有可能带动外汇占款的上升,在这样的背景下,债券市场仍将获得一定的支撑,我们认为,债券市场在中长期仍将存在较大的投资机会。可转债市场的存量也将在下半年新债放量的情况下得到提升,流动性的加强也将不断提升可转债市场的交易热情,带动转债市场的不断回暖,故我们认为可转债市场也将迎来一波较好的投资机遇。
基于上述判断,本基金在下半年将保持以转债为主的投资策略,通过甄选优质转债,获得转债结构性上涨所带来的资本利得收益,同时,在资产调整期限还将搭配投资银行存单,获得稳定的票息收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》(证监会计字[2007]15号)与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的的指导意见》(证监会公告[2008]38号等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
为确保公司估值程序的正常进行,本公司还成立了资产估值委员会。资产估值委员会由公司总经理、分管领导、权益投资部负责人、固定收益部负责人、研究部负责人、基金事务部负责人、基金经理、投资经理、基金会计和相关人员组成。在特殊情况下,公司召集估值委员会会议,讨论和决策特殊估值事项,估值委员会集体决策,需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内无利润分配情况。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对金鹰元禧混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,金鹰元禧混合型证券投资基金的管理人——金鹰基金管理有限公司在金鹰元禧混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由本基金管理人-金鹰基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 金鹰元禧混合型证券投资基金
6.1.1 资产负债表
会计主体:金鹰元禧混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
资 产:
银行存款
6.1.4.7.1
196,568.36
结算备付金
-
存出保证金
24,337.21
交易性金融资产
6.1.4.7.2
22,509,977.50
其中:股票投资
-
基金投资
-
债券投资
22,509,977.50
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.1.4.7.3
-
买入返售金融资产
6.1.4.7.4
48,684,128.53
应收证券清算款
-
应收利息
6.1.4.7.5
225,498.62
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
71,640,510.22
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
55,507.28
应付托管费
10,030.46
应付销售服务费
2,765.99
应付交易费用
6.1.4.7.6
994.07
应交税费
203,866.10
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.1.4.7.7
781,593.38
负债合计
1,054,757.28
所有者权益:
实收基金
6.1.4.7.8
59,143,558.57
未分配利润
6.1.4.7.9
11,442,194.37
所有者权益合计
70,585,752.94
负债和所有者权益总计
71,640,510.22
注:1.本基金自2017年6月27日由金鹰保本混合型证券投资基金转型而来,无上年末数据。
2.报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.1194元,基金份额总额63,055,508.54份。其中,金鹰元禧混合A类份额净值1.1185元,份额总额33,950,677.01份;金鹰元禧混合C类份额净值1.1206元,份额总额29,104,831.53份。
6.1.2 利润表
会计主体:金鹰元禧混合型证券投资基金
本报告期:2017年6月27日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年6月27日至
2017年6月30日
一、收入
42,647.08
1.利息收入
39,380.96
其中:存款利息收入
6.1.4.7.10
1,313.90
债券利息收入
9,384.33
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入