0.0310%
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的
招募说明书（二零二一年第四号）
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
重要提示
招商安泰系列开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
2003年3月10日中国证监会证监基金字［2003］35号文批准公开发行。依据当时有效的法
律法规，本基金的基金合同于2003年4月28日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核
准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连
续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险，本基金的特定风险等。
本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，
可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机
制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请
基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
投资有风险，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资人认购（或申购）本基金时应
认真阅读本招募说明书。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不再更新基金招募
说明书。
本基金本次更新招募说明书主要根据增加基金份额类别的事项和修订后的基金合同对
相关信息进行了更新，更新截止日为2021年8月17日；除非另有说明，本招募说明书其它
所载内容截止日为2021年4月19日，有关财务和业绩表现数据截止日为2020年12月31
日，财务和业绩表现数据未经审计。
目录
§1 绪言............................................................................................................................................. 4
§2 释义............................................................................................................................................. 5
§3 基金管理人 ................................................................................................................................. 8
§4 基金托管人 ............................................................................................................................... 20
§5 相关服务机构 ........................................................................................................................... 25
§6 基金的募集与基金合同的生效 ............................................................................................... 54
§7 基金份额的申购、赎回和转换 ............................................................................................... 55
§8 基金的非交易过户与转托管 ................................................................................................... 66
§9 基金的投资 ............................................................................................................................... 67
§10 基金的业绩 ............................................................................................................................. 86
§11 基金的财产 ............................................................................................................................. 91
§12 基金资产的估值 ..................................................................................................................... 92
§13 基金的收益与分配 ................................................................................................................. 97
§14 基金的费用与税收 ................................................................................................................. 99
§15 基金的会计与审计 ............................................................................................................... 102
§16 基金的信息披露 ................................................................................................................... 103
§17 侧袋机制 ............................................................................................................................... 108
§18 风险揭示与管理 ................................................................................................................... 111
§19 基金的终止与清算 ............................................................................................................... 115
§20 基金合同的内容摘要 ........................................................................................................... 117
§21 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................... 130
§22 对基金份额持有人的服务 ................................................................................................... 136
§23 其他应披露事项 ................................................................................................................... 138
§24 招募说明书存放及其查阅方式 ........................................................................................... 141
§25 备查文件 ............................................................................................................................... 142
§1 绪言
招商安泰系列开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）由招商基金管理有限公司
（“本基金管理人”或“管理人”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基
金法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风
险规定》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）
等相关法律法规、中国证监会发布的有关规定以及《招商安泰系列开放式证券投资基金基金
合同》（以下简称基金合同）及其它有关规定发起设立。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或
对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书阐述了招商安泰系列开放式证券投资基金的投资目标、基本策略、风险、
费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应当仔细
阅读本招募说明书。
§2 释义
在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
本系列基金： 指招商安泰系列基金，由相互独立的三只基金共同组成，分
别为：招商债券基金、招商平衡型基金、招商偏股混合型基
金
基金合同或本系列基金合同： 指《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及对本系
列基金合同的任何修订和补充
招募说明书： 指《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》及其更
新
基金产品资料概要： 指《招商安泰系列开放式证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新
发行公告： 指《招商安泰系列开放式证券投资基金发行公告》
《暂行办法》： 指1997年11月5日经国务院批准11月14日实施的《证券
投资基金管理暂行办法》
《试点办法》： 指2000年10月8日由中国证监会发布并实施的《开放式证
券投资基金试点办法》
《流动性风险规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及
颁布机关对其不时做出的修订
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
基金合同当事人： 指受本系列基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义
务的基金发起人、基金管理人、基金托管人和基金份额持有
人
基金发起人： 指招商基金管理有限公司
基金管理人 指招商基金管理有限公司
或本系列基金管理人：
基金托管人： 指招商银行
注册登记人： 指办理基金登记、注册、过户、清算和结算业务的机构，
本系列基金的注册登记人指招商基金管理有限公司，或接受
招商基金管理有限公司委托代为办理基金注册登记业务的
机构
销售代理人： 指依据有关销售代理协议办理本系列基金销售的代理机构
销售机构： 指招商基金管理有限公司及其他本系列基金的销售代理人
基金投资者： 指个人投资者和机构投资者
个人投资者： 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法
人、事业法人、社会团体或其他组织
基金份额持有人： 指依法或依本系列基金合同、招募说明书取得并持有本系列
基金任何基金份额的投资者
基金成立日： 指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期
基金终止日： 指本系列基金合同规定的基金终止事由出现后按照基金合
同规定的程序并经中国证监会批准终止基金的日期
基金募集期： 指自招募说明书公告之日起到基金认购截止日的时间段，最
长不超过3个月
存续期： 指基金成立并存续的不定期之期限
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日
工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
T日： 指申购、赎回、转换或其他交易的申请日
认购： 指本系列基金在发行募集期内投资者申请购买本系列基金
份额的行为
申购： 指基金成立之后的存续期间内投资者向基金管理人提出申
请购买本系列基金份额的行为
赎回： 指基金成立之后的存续期间持有本系列基金份额的投资者
向基金管理人申请卖出本系列基金份额的行为
基金份额分类： 招商安泰债券基金分设四类基金份额：A类基金份额、B类
基金份额、D类基金份额和H类基金份额
A类、D类基金份额： 指缴纳申购、赎回费而不缴纳销售服务费的招商安泰债券基
金基金份额
B类基金份额： 指缴纳销售服务费而不缴纳申购费的招商安泰债券基金基
金份额
H类基金份额： 指仅在中国香港地区销售，并收取申购和赎回费用的招商安
泰债券基金份额
基金转换： 指基金存续期间持有本系列基金旗下任一基金的投资者向
基金管理人提出申请将其原持有基金（转出基金）的基金份
额转换为基金管理人管理的其他基金（转入基金）的基金份
额的行为
基金账户： 指基金管理人给投资者开立的用于记录投资者持有本系列
基金的所有权凭证
基金交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构买
卖本系列基金份额的变动及结余情况的账户
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指
定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中
国证监会基金电子披露网站）等媒介
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日
以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股
票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
的债券等
指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账侧袋机制：
户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投
资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制
实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账
户
包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导特定资产：
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计
量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性
的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
§3 基金管理人
3.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
设立日期：2002年12月27日
注册资本：人民币13.1亿元
法定代表人：王小青
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有公司全部股权的45%。
2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成
立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，
ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：
招商银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4
月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核
心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
3.2 主要人员情况
3.2.1 董事会成员
王小青先生，复旦大学经济学博士。1992年7月至1994年9月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997年7月至1998年5月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年5月至2004年4月在中国证监会上海专员办工作。2004年4月至2005年4月在天一证
券有限责任公司工作。2005年4月至2007年8月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007年8
月至2020年3月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书
记，投委会主任委员等职。2020年3月加入招商基金管理有限公司，任公司党委书记、董
事、总经理。现任公司党委书记、董事长、总经理。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001
年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月任国泰基金管理有限公司总经理。2015年
1月加入招商基金管理有限公司，2015年4月起任公司总经理、董事兼招商资产管理（香港）
有限公司董事长，2018年7月起任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有限公
司董事长，2020年11月起兼任领地控股集团有限公司独立非执行董事，现任公司副董事长
兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
杜凯先生，工商管理硕士。1992年8月至1993年11月先后在蛇口工业区商业服务公
司和蛇口集装箱码头有限公司工作。1993年12月起在招商证券股份有限公司工作，历任证
券营业部交易员、市场拓展部副主任、经理助理、负责人，深圳分公司总经理，渠道管理
部总经理，财富管理及机构业务总部负责人。2019年5月起兼任招商证券资产管理有限公
司董事、招商期货有限公司董事、招商致远资本投资有限公司董事。现任公司董事。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大National Trust
Company和Ernst&Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所，2015年9月退休前系
香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。目前兼任泰
康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香港）
集团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师公
会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
张思宁女士，博士研究生。1989年8月至1992年11月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992年11月至2012年6月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中国证监会创业板部主任。2012
年6月至2014年6月任上海证监局党委书记、局长。2014年6月至2017年4月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017年5月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独
立董事。
邹胜先生，管理学硕士。1992年12月至1996年12月在深圳证券登记有限公司历任电
脑工程部经理、系统运行部经理。1996年12月至2017年2月在深圳证券交易所历任系统
运行部副总监、武汉中心主任、创业板存管结算部副总监、电脑工程部总监、总经理助理、
副总经理，其中2013年4月至2017年2月兼任深圳证券通信有限公司董事长。2017年3
月起任深圳华锐金融技术股份有限公司董事长。此外，兼任深圳华锐金融技术股份有限公
司下属公司上海华锐软件有限公司董事长、华锐分布式（北京）技术有限公司董事长、华锐
分布式技术（长沙）有限公司董事长、上海华锐数字科技有限公司董事长、深圳火纹区块链
科技有限公司执行董事，同时兼任深圳协和信息技术企业（有限合伙）执行事务合伙人、深
圳丰和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳平和技术投资企业（有限合伙）执
行事务合伙人、深圳泰和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人，兼任深圳市金融科技
协会联席会长。现任公司独立董事。
3.2.2 监事会成员
周语菡女士，硕士研究生，先后就读于中国人民大学及加州州立大学索诺玛分校。自
2008年3月至2014年9月以及自2002年3月至2005年9月任招商局中国基金有限公司执
行董事；自2008年2月至2014年5月以及自2002年2月至2005年7月任招商局中国投资
管理有限公司董事总经理；2014年7月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现任公司
监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001年9月加入招商银行股份有限公司。历任招商银行计划资金部经理、高级经理，计划
财务部总经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年6月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018
年1月起任招商银行资产负债管理部总经理。现任公司监事，并兼任招银金融租赁有限公
司、招银国际金融有限公司、招银理财有限责任公司、招商信诺人寿保险有限公司董事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起加入招商基金管理有限公司，历任基金核算
部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、市场推广部总监、公司首席市场官兼
银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监，现任公司首席营销官兼市场支持与管理部
部门负责人，公司监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士。2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle
ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014年3月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；2014年4月加入招商基金管理有限公司，现任
公司战略与人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司
董事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士。2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
3.2.3 公司高级管理人员
王小青先生，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年1月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月至2015年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、首席信息官、董事会秘书，兼任
招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招
商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生，督察长，法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加入
中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015
年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
3.2.4 基金经理
1.招商安泰偏股混合型证券投资基金：
潘明曦先生，经济学硕士。2010年7月加入国泰基金管理有限公司，曾任行业研究员、
基金经理助理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任招商安泰偏股混合型证券投资基
金基金经理（管理时间：2015年10月9日至今）、招商优势企业灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（管理时间：2019年6月14日至今）。
本基金历任基金经理包括：陈进贤先生，管理时间为2003年4月28日至2005年7月
30日；贺庆先生，管理时间为2003年4月28日至2007年1月5日；胡军华女士，管理时
间为2005年8月24日至2008年12月31日；曾昭雄先生，管理时间为2005年9月26日
至2006年5月26日；周理先生，管理时间为2006年5月26日至2007年1月10日；游海
先生，管理时间为2007年1月5日至2009�