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招商现金增值开放式证券投资基金
更新的招募说明书
（二零二零年第一号）
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
重要提示
招商现金增值开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
2003年12月5日的证监基金字〔2003〕136号文批准公开发行。本基金的基金合同于2004
年1月14日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、
准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表
明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其
未来表现。
基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但由于证券投资具有
一定的风险，因此投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类
金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证基金持有人的最低收益。当投资人赎
回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻
求独立及专业的财务意见。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。
关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》实施之日起一年后开始执行。
本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修
订后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年2月25日，除非另有说明，
本招募说明书其他所载内容截止日为2019年7月14日，有关财务和业绩表现数据截止日
为2019年6月30日，财务和业绩表现数据未经审计。
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
目录
§1 绪言............................................................................................................................................. 4
§2 释义............................................................................................................................................. 5
§3 基金管理人 ................................................................................................................................. 9
§4 基金托管人 ............................................................................................................................... 19
§5 相关服务机构 ........................................................................................................................... 24
§6 基金的募集与基金合同的生效 ............................................................................................... 55
§7 基金份额的申购、赎回和转换 ............................................................................................... 56
§8 基金的非交易过户与转托管 ................................................................................................... 66
§9 基金的投资 ............................................................................................................................... 67
§10 基金的业绩 ............................................................................................................................. 83
§11 基金的财产 ............................................................................................................................. 85
§12 基金资产的估值 ..................................................................................................................... 86
§13 基金的收益分配 ..................................................................................................................... 90
§14 基金的费用与税收 ................................................................................................................. 92
§15 基金的会计和审计 ................................................................................................................. 95
§16 基金的信息披露 ..................................................................................................................... 96
§17 风险揭示与管理 ................................................................................................................... 101
§18 基金的终止与清算 ............................................................................................................... 104
§19 基金合同的内容摘要 ........................................................................................................... 106
§20 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................... 117
§21 对基金份额持有人的服务 ................................................................................................... 124
§22 其他应披露事项 ................................................................................................................... 126
§23 招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................................................... 127
§24 备查文件 ............................................................................................................................... 128
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
§1 绪言
招商现金增值开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）由招商基金管理有限公司（“本
基金管理人”或“管理人”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、
等相关法律法规、中国证监会发布的有关规定以及《招商现金增值开放式证券投资基金基金
合同》（以下简称《基金合同》）及其它有关规定发起设立。
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理
办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简
称《信息披露办法》）、《货币市场基金管理暂行规定》（以下简称《货币基金暂行规定》）、
《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）及其它有关规定
等编写。
本招募说明书阐述了招商现金增值开放式证券投资基金的投资目标、基本策略、风险、
费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应当仔细阅
读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募
集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对
本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和
接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
§2 释义
在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
基金或本基金： 指招商现金增值开放式证券投资基金
基金合同或本基金合同： 指《招商现金增值开放式证券投资基金基金契约》及对本基金
合同的任何修订和补充，根据最新法律法规，原基金契约均改
称为基金合同
招募说明书： 指《招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书》及其更新
基金产品资料概要： 指《招商现金增值开放式证券投资基金基金产品资料概要》及
其更新
发行公告： 指《招商现金增值开放式证券投资基金发行公告》
托管协议： 指《招商现金增值开放式证券投资基金托管协议》
《民法通则》： 指《中华人民共和国民法通则》
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》
《运作办法》： 指《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《销售办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时
做出的修订
《货币基金暂行规定》： 指《货币市场基金管理暂行规定》
《流动性风险规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会
基金合同当事人： 指受本基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的基
金发起人、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
基金发起人： 指招商基金管理有限公司
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基金管理人或本基金管理指招商基金管理有限公司
人：
基金托管人： 指招商银行股份有限公司
注册登记人： 指办理基金登记、注册、过户、清算和结算业务的机构，本基
金的注册登记人指招商基金管理有限公司，或接受招商基金管
理有限公司委托代为办理基金注册登记业务的机构
销售机构： 指招商基金管理有限公司及其他本基金的销售代理人
基金代销机构： 指依据有关销售代理协议办理本基金销售的代理机构
基金投资者： 指个人投资者和机构投资者
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资
于证券投资基金的自然人投资者
机构投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资
于证券投资基金的法人、社会团体或其他组织
基金份额持有人： 指依法或依本基金合同、招募说明书取得并持有本基金任何基
金份额的投资者
基金合同生效日： 指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金合同生效的日期
基金合同终止日： 指本基金合同规定的基金终止事由出现后按照基金合同规定的
程序并经中国证监会批准终止基金的日期
基金募集期： 指自招募说明书公告之日起到基金认购截止日的时间段，最长
不超过3个月
存续期： 指基金成立并存续的不定期之期限
开放日： 指销售机构为投资者办理基金申购、赎回、转换等业务的工作
日
工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易场所
的正常交易日
T日： 指申购、赎回、转换或其他交易的申请确认日
T＋n日： 指T日后（不含T日）第n个工作日
申购： 指基金存续期间内投资者向基金管理人提出申请购买本基金份
额的行为
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赎回： 指基金存续期间持有本基金份额的投资者向基金管理人申请卖
出本基金份额的行为
转换： 指基金存续期间持有本基金或本管理人所管理的任一基金的投
资者向本管理人提出申请将其原持有的基金份额转换为本管理
人所管理的其它任一基金的基金份额的行为
转托管： 指基金份额持有人申请将其在某一销售机构交易账户持有的基
金份额全部或部分转出并转入另一销售机构交易账户的行为
元： 指人民币元
销售与服务费： 也称为持续营销和服务费用，主要用于支付销售机构佣金、以
及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费
等，本基金对各级基金份额按照不同的费率计提销售服务费，
该笔费用从基金财产中计提并扣除。
基金收益： 包括基金投资所得利息，买卖证券价差，存款利息以及其他合
法收入
基金资产总值： 包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息以及其他投资所
形成的价值总和
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的
逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存
款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的
债券等
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值
当前累计收益： 指投资人交易账户中尚未结转份额的收益
摊余成本法： 即计价对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，
每日计提收益
基金日收益： 指每万份基金份额的日收益
基金七日收益率（％）： 指以最近七日（含节假日）收益所折算的年资产收益率
基金账户： 指基金管理人给投资者开立的用于记录投资者持有本基金的所
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有权凭证
基金交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构买卖本
基金份额的变动及结余情况的账户
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监
会基金电子披露网站）等媒介
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§3 基金管理人
3.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
设立日期：2002年12月27日
注册资本：人民币13.1亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千
万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招
商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持
有公司全部股权的45%。
2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立
时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公司、
中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有
的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让
招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商
银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民币
一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
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2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset Management
B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。
上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的55％，招商证
券持有全部股权的45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由人
民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4月
9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招商银
行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为
拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所上
市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值”
为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。
3.2 主要人员情况
3.2.1 董事会成员
刘辉女士，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。1995年4月加入招商银行，
2010年至2013年担任总行计划财务部副总经理，2013年至2015年担任总行市场风险管理
部总经理，2015年至2017年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理，
2017年12月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019年4月
起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银金融租赁有限公司董
事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。
邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券，并
于2004年1月至2004年12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。在
加入招商证券前，邓女士曾任Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证券
股份有限公司副总裁，分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司；兼任中国
证券业协会风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001
年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年1月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有
限公司董事长。
吴冠雄先生，硕士研究生，22年法律从业经历。1994年8月至1997年9月在中国北方
工业公司任法律事务部职员。1997年10月至1999年1月在新加坡Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999年2月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年9月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016年4月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事，2016年12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）
独立董事，2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询
委员会委员。现任公司独立董事。
王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长
等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公
司董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，30年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所，
2015年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司，汇丰前海证券有限公司及建信金融科技有限
公司的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师公会
纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕士和
经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究
院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和
财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作
站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
3.2.2 监事会成员
赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济学
学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1996年4月历任招商银行证券部员工、福田营业
部交易室主任；1996年4月至2006年1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳龙
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岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人；2006年1月至2016年1月历任招商
证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于2007年7月至2011年5月担任
招商证券职工代表监事，2008年7月起担任招商期货有限公司董事，2015年7月起担任招
商证券资产管理有限公司董事。2016年1月至2018年11月，担任招商证券合规总监、纪
委书记，2018年11月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001年9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总
经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年6月起
任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信贷
部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018年1月起任总行资产负债管理部
总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先
后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成
立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、市
场推广部总监，现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle
ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014年3月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司战略与人力资源总监
兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
3.2.3 公司高级管理人员
金旭女士，总经理，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年1月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月至2015年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零年第一号）
沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理有
限公司，历任TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008年2月加入国泰基金管理
有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总
经理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限
公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年加
入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任风
险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高
级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产管理
有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田
基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招商基
金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)负责
人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生，督察长，法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务
工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加入中
国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015年加
入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
3.2.4 基金经理
刘万锋先生，经济学硕士。2005年7�