基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2017年1月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金简称
大摩深证300指数增强
基金主代码
233010
交易代码
233010
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年11月15日
报告期末基金份额总额
32,134,864.54份
投资目标
本基金为股票指数增强型基金,以深证300指数作为本基金投资组合跟踪的目标指数。本基金在有效跟踪深证300指数的基础上,通过运用增强型投资策略,力争获取超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增长。本基金对业绩比较基准的跟踪目标是:力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。
投资策略
本基金以深证300指数为目标指数,采用指数化投资为主要投资策略,适度增强型投资策略为辅助投资策略。
1、股票投资策略
本基金股票投资策略由指数化投资策略和增强型投资策略组成。
(1)指数化投资策略
指数化投资策略是本基金主要股票投资策略,通过采用复制指数的方法,根据目标指数即深证300指数的成份股及其权重构建指数投资组合。
(2)增强型主动投资策略
增强型主动投资策略是本基金辅助股票投资策略,包括:成份股增强策略和非成份股增强策略。管理人将以对当前及未来国内外宏观经济形势的判断和经济景气周期预测作为基础,从多个方面把握不同行业的景气度变化情况和上市公司业绩增长的趋势,以“自下而上”与“自上而下”相结合的方法,重点投资价值被市场低估的指数成分股,并适度投资一些具有估值优势、持续成长能力的非成分股,对指数投资组合进行优化增强。
2、债券投资策略
本基金债券投资的目的是基金资产流动性管理,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基金将根据国内外宏观经济形势、货币政策、债券市场供求状况以及市场利率走势等因素,合理预期债券市场利率变动趋势,制定以久期控制下的债券资产配置策略,主要投资于到期日在一年以内的政府债券、金融债等。
3、股指期货投资策略
本基金可运用股指期货,以提高投资效率,有效控制指数的跟踪误差,更好地实现投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,本着审慎原则,适度参与股指期货投资,改善投资组合风险收益特征。另外,本基金将利用股指期货流动性好、杠杆交易的特点,进行现金管理,以应对大额申购赎回、大额现金分红等,管理流动性风险,优化投资组合对目标指数的跟踪效果,提高投资组合的运作效率等。
业绩比较基准
深证300价格指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票指数型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品
基金管理人
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2016年10月1日 - 2016年12月31日 )
1.本期已实现收益
261,300.93
2.本期利润
-1,420,498.23
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0443
4.期末基金资产净值
45,522,614.36
5.期末基金份额净值
1.417
注:1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.08%
0.80%
-3.29%
0.80%
0.21%
0.00%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同于2011年11月15日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴国雄
基金经理
2016年7月16日
-
9
金融风险管理师(FRM),香港科技大学金融数学与统计专业硕士,曾任职于安信证券股份有限公司风险管理部。2013年5月加入本公司,历任风险管理部风险管理经理、数量化投资部基金经理助理、数量化投资部投资经理。2016年6月起担任摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金基金经理,2016年7月起任本基金基金经理。
注:1、基金经理的任职日期均为根据本公司决定确定的聘任日期;
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程,通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求,并通过对投资交易行为的监控和分析,确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期,基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次,为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2016年中国经济在各项刺激政策作用下,稳住了下滑趋势,第四季度工业生产平稳延续,投资增速在房地产风险调控背景下稳中趋降。工业生产方面,12 月份制造业PMI 指数51.4,继11 月PMI 出现跳升后小幅回调。投资方面,基建投资保持高增速、制造业投资相对好转。中央经济会议明确提升了防控风险的战略地位,并将抑制房地产泡沫视为未来的重点工作,预计地产销售端的降温和政策调控的预期对于房地产投资端的负面效应将逐步显现。消费方面,汽车和房地产消费分项仍然有所支撑,消费者信心稳步上行。
12月份,在监管出台对保险“举牌”的限制政策、IPO加速、美联储加息资本外流压力等一系列事件影响下,资本市场流动性紧张,股市债市一同下跌。债券市场在经历大幅下调后,逐渐平稳。元旦过后银行理财产品到期的偿付压力缓解,流动性紧张的环境有望逐渐改善。近期中央和地方的国企改革都有加速迹象,中央经济工作会议首次提出了“农业供给侧改革”,展望2017年,我们认为“改革”带来的投资机会多于2016年,政策相关的多主题、多行业将带动A股的市场走势。
本基金主要通过量化模型作为投资交易决策的依据,通过科学的量化模型研究体系、严格的风险管理机制、高效的量化投资执行制度跟踪指数控制跟踪误差,并争取获得超额收益。本基金投资由三部分组成:一是“指数复制部分”,完全跟踪指数;二是“指数内增强部分”,精选指数内成分股,力争获得超额收益;三是“个股增强部分”,该部分通过量化模型精选指数外具有超额收益的个股,其中第一第二部分资产占基金净值比例不低于80%,三部分股票合计占基金资产的比例为90%-95%。
2017年本基金将在继续跟踪基准指数的同时,采用量化因子选股策略对“增强部分”进行管理,通过科学的量化模型研究体系、严格的风险管理机制对组合的跟踪误差和投资限制进行控制。本基金将在控制跟踪误差的前提下,力争超越基准,取得超额收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2016年12月31日,本基金份额净值为1.417元,份额累计净值为1.417元,报告期内基金份额净值增长率为-3.08%,同期业绩比较基准收益率为-3.29%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自2016年1月7日起至2016年12月31日止存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人已根据相关法规及基金合同规定向中国证监会报告并提出解决方案。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
42,231,136.31
92.29
其中:股票
42,231,136.31
92.29
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
3,506,169.56
7.66
8
其他资产
21,893.86
0.05
9
合计
45,759,199.73
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
249,706.92
0.55
B
采矿业
170,832.70
0.38
C
制造业
21,237,728.05
46.65
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,135,971.40
2.50
E
建筑业
649,753.50
1.43
F
批发和零售业
884,186.50
1.94
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,435,557.70
7.55
J
金融业
2,941,913.12
6.46
K
房地产业
2,995,572.83
6.58
L
租赁和商务服务业
863,597.55
1.90
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
1,084,580.88
2.38
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
224,556.10
0.49
R
文化、体育和娱乐业
855,018.00
1.88
S
综合
81,844.00
0.18
合计
36,810,819.25
80.86
报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
102,156.00
0.22
B
采掘业
46,647.00
0.10
C
制造业
3,338,581.26
7.33
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
302,998.80
0.67
E
建筑业
61,600.00
0.14
F
批发和零售业
486,053.00
1.07
G
交通运输、仓储和邮政业
179,310.00
0.39
H
住宿和餐饮业
83,147.00
0.18
I
信息传输、软件和信息技术服务业
273,600.00
0.60
J
金融业
-
-
K
房地产业
118,537.00
0.26
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
88,214.00
0.19
N
水利、环境和公共设施管理业
154,683.00
0.34
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
62,384.00
0.14
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
122,406.00
0.27
合计
5,420,317.06
11.91
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000002
万 科A
39,702
815,876.10
1.79
2
000651
格力电器
32,480
799,657.60
1.76
3
000333
美的集团
24,400
687,348.00
1.51
4
000001
平安银行
60,453
550,122.30
1.21
5
000063
中兴通讯
32,900
524,755.00
1.15
6
000725
京东方A
181,800
519,948.00
1.14
7
000858
五 粮 液
13,640
470,307.20
1.03
8
002736
国信证券
27,800
432,290.00
0.95
9
002415
海康威视
17,600
419,056.00
0.92
10
002310
东方园林
28,650
405,397.50
0.89
报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002593
日上集团
15,200
111,872.00
0.25
2
300395
菲利华
2,800
64,876.00
0.14
3
300123
太阳鸟
4,300
64,844.00
0.14
4
000909
数源科技
4,100
64,452.00
0.14
5
600333
长春燃气
8,200
64,452.00
0.14
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内,本基金未参与股指期货交易;截至报告期末,本基金未持有股指期货合约。
本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定,本基金可运用股指期货,以提高投资效率,有效控制指数的跟踪误差,更好地实现投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,本着审慎原则,适度参与股指期货投资,改善投资组合风险收益特征。另外,本基金将利用股指期货流动性好、杠杆交易的特点,进行现金管理,以应对大额申购赎回、大额现金分红等,管理流动性风险,优化投资组合对目标指数的跟踪效果,提高投资组合的运作效率等。
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
4,416.07
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
849.24
5
应收申购款
16,628.55
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
21,893.86
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
300123
太阳鸟
64,844.00
0.14
重大资产重组
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
32,703,729.78
报告期期间基金总申购份额
1,833,474.67
减:报告期期间基金总赎回份额
2,402,339.91
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
32,134,864.54
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件;
2、本基金基金合同;
3、本基金托管协议;
4、本基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人、基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,还可以通过基金管理人网站查阅或下载。
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2017年1月19日