0.4191% 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年3月28日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
华宝兴业宝康消费品证券投资基金
基金简称
华宝兴业宝康消费品混合
基金主代码
240001
交易代码
240001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年7月15日
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
552,553,052.87份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长；为基金份额持有人谋求长期稳定回报。
投资策略
本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重资产在其各相关行业的配置，适当进行时机选择。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
田青
联系电话
021-38505888
010-67595096
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
010—67595096
传真
021-38505777
010-66275853
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点
本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-115,044,417.66
781,412,546.44
304,749,621.13
本期利润
-298,802,890.21
801,786,727.92
162,147,693.18
加权平均基金份额本期利润
-0.5020
1.1316
0.1489
本期加权平均净值利润率
-22.20%
46.06%
9.05%
本期基金份额净值增长率
-17.96%
60.27%
7.88%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配利润
993,813,092.75
1,440,319,848.80
1,123,647,899.52
期末可供分配基金份额利润
1.7986
2.3161
1.3036
期末基金资产净值
1,215,924,994.79
1,690,290,966.51
1,470,137,252.71
期末基金份额净值
2.2006
2.7181
1.7055
3.1.3 累计期末指标
2016年末
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率
698.87%
873.78%
507.60%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-4.92%
0.67%
1.13%
0.58%
-6.05%
0.09%
过去六个月
-3.60%
0.69%
4.11%
0.61%
-7.71%
0.08%
过去一年
-17.96%
1.57%
-8.39%
1.12%
-9.57%
0.45%
过去三年
41.84%
1.81%
40.03%
1.43%
1.81%
0.38%
过去五年
84.35%
1.54%
43.23%
1.31%
41.12%
0.23%
自基金合同生效日起至今
698.87%
1.39%
171.27%
1.43%
527.60%
-0.04%
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2003年7月15日至2016年12月31日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2016
0.3000
9,350,950.18
9,382,161.94
18,733,112.12
2015
0.1000
3,412,277.40
4,984,616.37
8,396,893.77
2014
0.2000
10,154,385.42
12,893,564.39
23,047,949.81
合计
0.6000
22,917,613.00
27,260,342.70
50,177,955.70
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2016年12月31 日），所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证180价值ETF 联接基金、新兴产业基金、可转债基金、上证180成长ETF、上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝兴业万物互联、华宝兴业中国互联网、华宝兴业转型升级基金、核心优势基金、美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证全指证券公司ETF、中证军工ETF、新活力基金、沪深300指数增强基金、未来产业主导基金和新起点基金，所管理的证券投资基金资产净值合计119,691,851,523.98元。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
胡戈游
助理投资总监、本基金基金经理、华宝品质生活股票、华宝核心优势混合基金经理
2011年2月11日
-
11年
硕士，拥有CFA资格。2005年2月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任金融工程部数量分析师、国内投资部基金经理助理的职务，2009年5月至2010年6月任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2010年1月至2012年1月任华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金经理。2011年2月起任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理，2013年7月至2015年12月任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2015年1月兼任华宝兴业品质生活股票型证券投资基金基金经理。2015年3月起任助理投资总监。2016年1月起任华宝兴业核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资基金在短期内出现过投资于债券占基金资产净值比低于20%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行1日、3日、5日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督。
公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
过去一年市场结构分化较大，周期性行业复苏明显，表现较好，而高估值的成长股变现欠佳。本基金出于对市场较谨慎的看法，配置相对保守，主要持有成长性和估值较匹配的公司，后期随着市场风格的变化，增持较多低估值的个股，组合结构更加均衡。总体来看由于年初持有较多新兴消费和医疗服务等行业个股，表现弱于大盘，所以净值表现不佳。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-17.96%，同期业绩比较基准收益率为-8.39%，基金表现落后比较基准9.57%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预计未来经济增长及转型的压力依然较大。2017年全球经济不确定性在加强，贸易保护主义带来的贸易摩擦，人民币汇率的稳定性等一系列外部因素会干扰我们的经济。同时国内在地产投资增速明显下降的背景下，为了保持经济的增速，短期看基建投资还会延续去年的高增长，但长期看经济结构转型是个大趋势，也是未来几年能够持续的潜在增长点。如何化解内外部压力，有效解决保增长和实现经济结构转型之间的矛盾是下阶段宏观经济的焦点。
我们判断今年市场主要还是结构性机会。首先与投资相关的周期类行业，基本面明显改善，短期仍较强势，其次一些行业景气度高的成长性行业，经历一年的调整，估值已较合理，具备长期投资价值。比如供需不平衡，刚需较大的医疗服务和教育等行业；受益于新模式和消费升级的新兴消费领域；新能源、新技术等符合时代科技发展方向的领域，都会有投资机会。
展望未来，我们看好中国经济由投资驱动向消费驱动转型的趋势。基于人口结构的变化和新兴消费的趋势我们认为消费行业的成长空间依然巨大。我们将继续寻找并持有优质公司。感谢持有人一直以来对我们的支持，在后续投资中，我们将继续总结经验，勤勉尽责，努力实现消费品基金的良好表现。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2016年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计、根据监管要求开展了涉及投资、销售等方面的专项自查；并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中，公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：
（一）、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资品种进行估值。
（二）、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三）、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。
（四）、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规及基金合同的规定，本基金于2016年1月8日发布了分红公告，本次分红为2015年度的第1次分红。本基金向2016年1月13日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.3元，利润分配合计为人民币 18,733,112.12 元，其中现金形式发放总额为人民币 9,350,950.18元，再投资形式发放总额为人民币9,382,161.94元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金净资产低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为18,733,112.12元。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体：华宝兴业宝康消费品证券投资基金
报告截止日： 2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款
58,015,078.59
97,746,909.10
结算备付金
2,410,754.10
7,607,768.59
存出保证金
364,728.15
819,820.83
交易性金融资产
1,163,408,990.29
1,592,283,516.74
其中：股票投资
867,933,936.04
1,226,225,016.74
基金投资
-
-
债券投资
295,475,054.25
366,058,500.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
13,476,885.42
1,164,335.01
应收利息
7,531,715.04
8,681,916.09
应收股利
-
-
应收申购款
28,555.21
465,995.33
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,245,236,706.80
1,708,770,261.69
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
21,171,858.23
7,969,773.43
应付赎回款
503,957.36
2,105,223.05
应付管理人报酬
1,567,742.47
2,147,199.26
应付托管费
261,290.39
357,866.52
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
5,268,196.04
5,430,221.82
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
538,667.52
469,011.10
负债合计
29,311,712.01
18,479,295.18
所有者权益：
实收基金
222,111,902.04
249,971,117.71
未分配利润
993,813,092.75
1,440,319,848.80
所有者权益合计
1,215,924,994.79
1,690,290,966.51
负债和所有者权益总计
1,245,236,706.80
1,708,770,261.69
注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值2.2006元，基金份额总额552,553,052.87份。
利润表
会计主体：华宝兴业宝康消费品证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
-264,668,013.92
853,034,626.55
1.利息收入
12,292,067.37
17,649,480.34
其中：存款利息收入
735,234.46
932,663.92
债券利息收入
11,556,832.91
16,716,816.42
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-93,846,561.66
812,459,887.12
其中：股票投资收益
-96,829,680.56
806,239,944.99
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-1,672,437.20
2,332,826.90
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
4,655,556.10
3,887,115.23
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-183,758,472.55
20,374,181.48
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
644,952.92
2,551,077.61
减：二、费用
34,134,876.29
51,247,898.63
1．管理人报酬
20,219,694.49
25,952,456.64
2．托管费
3,369,949.03
4,325,409.42
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
10,288,511.42
20,708,148.24
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
256,721.35
261,884.33
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-298,802,890.21
801,786,727.92
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-298,802,890.21
801,786,727.92
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业宝康消费品证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
249,971,117.71
1,44