基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月24日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
华宝现金宝货币
基金主代码
240006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年3月31日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,056,880,173.90份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
华宝现金宝货币A
华宝现金宝货币B
华宝现金宝货币E
下属分级基金的交易代码:
240006
240007
000678
报告期末下属分级基金的份额总额
223,339,747.76份
522,404,381.99份
2,311,136,044.15份
基金产品说明
投资目标
保持本金的安全性与流动性,追求高于比较基准的收益率。
投资策略
以对宏观经济及利率走势的判断为基础,在满足组合平均久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金融分析方法和工具,优化组合配置效果,实现组合增值。
业绩比较基准
同期7天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
田青
联系电话
021-38505888
010-67595096
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
010—67595096
传真
021-38505777
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
华宝现金宝货币A
华宝现金宝货币B
华宝现金宝货币E
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日)
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
6,104,949.05
11,275,698.28
47,602,671.29
本期利润
6,104,949.05
11,275,698.28
47,602,671.29
本期净值收益率
2.0102%
2.1318%
2.1319%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
223,339,747.76
522,404,381.99
2,311,136,044.15
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
注: 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金收益分配按日结转份额。
4、华宝现金宝E成立于2014年7月14日,其本期净值收益率和累计净值收益率的数据的计算起始日期为2014年7月14日。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝现金宝货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3241%
0.0017%
0.1110%
0.0000%
0.2131%
0.0017%
过去三个月
0.9694%
0.0011%
0.3366%
0.0000%
0.6328%
0.0011%
过去六个月
2.0102%
0.0009%
0.6695%
0.0000%
1.3407%
0.0009%
过去一年
3.9924%
0.0008%
1.3500%
0.0000%
2.6424%
0.0008%
过去三年
9.8750%
0.0025%
4.0500%
0.0000%
5.8250%
0.0025%
自基金合同生效日起至今
48.8559%
0.0051%
21.7767%
0.0017%
27.0792%
0.0034%
华宝现金宝货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3441%
0.0017%
0.1110%
0.0000%
0.2331%
0.0017%
过去三个月
1.0305%
0.0011%
0.3366%
0.0000%
0.6939%
0.0011%
过去六个月
2.1318%
0.0009%
0.6695%
0.0000%
1.4623%
0.0009%
过去一年
4.2423%
0.0008%
1.3500%
0.0000%
2.8923%
0.0008%
过去三年
10.6694%
0.0025%
4.0500%
0.0000%
6.6194%
0.0025%
自基金合同生效日起至今
53.6678%
0.0051%
21.7767%
0.0017%
31.8911%
0.0034%
华宝现金宝货币E
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3441%
0.0017%
0.1110%
0.0000%
0.2331%
0.0017%
过去三个月
1.0305%
0.0011%
0.3366%
0.0000%
0.6939%
0.0011%
过去六个月
2.1319%
0.0009%
0.6695%
0.0000%
1.4624%
0.0009%
过去一年
4.2423%
0.0008%
1.3500%
0.0000%
2.8923%
0.0008%
过去三年
10.6696%
0.0025%
4.0500%
0.0000%
6.6196%
0.0025%
自基金合同生效日起至今
15.3930%
0.0050%
5.3519%
0.0000%
10.0411%
0.0050%
注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
2、本基金业绩比较基准为:同期7天通知存款利率(税后)。
3、华宝现金宝E成立于2014年7月14日,其自基金合同生效日起至今的数据的计算起始日期为2014年7月14日。
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至2005 年4月7日,本基金已根据基金合同规定完成建仓。
2、华宝现金宝E成立于2014年7月14日,本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2014年7月14日。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2018年6月30 日),所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证180成长ETF、华宝上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝新优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金,所管理的证券投资基金资产净值合计153,280,039,194.92元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈昕
固定收益部总经理、本基金基金经理、华宝添益基金经理
2011年11月15日
-
14年
经济学学士。2003年7月加入华宝基金管理有限公司,先后在清算登记部、交易部、固定收益部从事固定收益产品相关的估值、交易、投资工作,2011年11月至今任华宝现金宝货币市场基金基金经理,2012年6月至2014年2月兼任华宝中证短融50债券基金基金经理,2012年12月起兼任华宝现金添益交易型货币市场基金基金经理。2015年3月起任固定收益部副总经理。2016年5月任固定收益部总经理。
高文庆
本基金基金经理、华宝新起点混合基金经理
2017年3月17日
-
8年
硕士。2010年5月加入华宝基金管理有限公司,先后担任助理风险分析师、助理产品经理、信用分析师、高级信用分析师、基金经理助理等职务。2017年3月起任华宝现金宝货币市场基金、华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金监督管理办法》、《华宝现金宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,现金宝货币市场基金在短期内出现过前十大份额持有人持有基金份额在20%~50%之间时基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债及5个交易日内到期的其他金融工具占净值比低于20%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年国内GDP增速6.8%,同比下降0.1个百分点, 经济走势整体稳中趋缓。投资方面,1-6 月固定资产投资增速为6.0%,其中制造业投资累计增速企稳回升至6.8%,在土地购置费延后支付的影响下上半年地产投资增速较2017年上半年和全年分别提高1.2和2.7个百分点,保持了较高的增速。1-6月份社会消费品零售总额累计同比增长9.4%,消费对GDP累计同比贡献率上升至78.5%。虽然受到中美贸易摩擦的影响,1-6月出口累计增速仍在2017年的高增速基础上进一步回升4.9个百分点,对支撑上半年经济的平稳起到至关重要的作用。
2018年上半年市场流动性整体处于中性偏宽松,央行货币政策由稳健中性转为稳健宽裕,分别于4月和7月实施定向降准,其中4月25日下调准备金率1个百分点,用来置换到期的MLF 9000亿元,同时释放增量资金4000亿元。在央行降准和MLF续作等多种手段呵护下,市场资金面持续宽松,上半年银行间隔夜和7天回购利率中枢分别较去年下半年下行了13BP和18BP至2.7%和3.29%。债市方面,1 月在银保监会密集出台多项监管政策后,市场对监管趋严的担忧增加,10年期国开债估值收益率一度从4.87%上行26BP至5.13%的高点。1月中下旬开始,在宏观经济数据转弱、社会融资总量累计同比增速持续下行、金融监管边际趋缓、中美贸易战升级引发的避险情绪下,债市做多情绪持续发酵,长端利率债快速振荡下行,以10年期国开债为例,估值收益率较年初高点下行幅度超过90BP。高等级信用债跟随利率债大幅上涨,而低等级信用债受上市民企违约事件影响,收益率持续上行,信用利差整体走扩。
本基金在上半年的资产配置仍以同业存款为主要投资标的,债券、同业存单等其他品种为辅。在保证流动性的前提下,基金整体久期适度拉长。本基金在报告期内整体运行平稳。
报告期内基金的业绩表现
现金宝A:本基金报告期内净值收益率为2.0102%,同期业绩比较基准收益率为0.6695%,业绩比较基准为同期7天通知存款利率(税后)。
现金宝B:本基金报告期内净值收益率为2.1318%,同期业绩比较基准收益率为0.6695%,业绩比较基准为同期7天通知存款利率(税后)。
现金宝E:本基金报告期内净值收益率为2.1319%,同期业绩比较基准收益率为0.6695%,业绩比较基准为同期7天通知存款利率(税后)。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年经济稳中趋缓,表现出一定的韧性。展望下半年,经济依然存在一定的下行压力,一方面海外经济复苏分化,中美贸易争端可能对外需出口形成一定的负面影响。另一方面上半年投资整体低迷,城投平台融资渠道收缩以及民营企业融资环境尚未改善的背景下,后续基建投资和房地产投资对经济的承压影响或将持续显现。预计下半年货币政策继续维持总体稳健、结构性宽松,财政政策将更为积极。在一系列包括扩大开放、关税下调、增值税调降、小微企业税收优惠等政策安排下,内需在下半年是否会有所回暖有待观察。短期来看,债市交易情绪仍会受金融数据以及中美贸易争端预期变化的影响,而经济和政策的变化在下半年也显得更为关键。在此背景下,本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安全的原则,兼顾组合的安全性和流动性,维持资产结构的均衡配比,随时把握市场动向,为投资者谋取稳定回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。
(1)日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
?
(2)特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度,对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。
?
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式,每日计算当日收益并以红利再投资形式每日全额分配收益,每日分配的收益于分配次日按份额面值1.00元转入所有者权益。每月集中宣告收益分配并将当月收益结转到基金份额持有人基金账户。现金宝A级基金在本年度累计分配收益 6,104,949.05元,其中以红利再投资方式结转入实收基金6,137,560.84元,计入应付利润科目-32,611.79元。现金宝B级基金在本年度累计分配收益 11,275,698.28元,其中以红利再投资方式结转入实收基金11,448,406.22元,计入应付利润科目-172,707.94元。现金宝E级基金在本年度累计分配收益47,602,671.29元,其中以红利再投资方式结转入实收基金47,724,505.00元,计入应付利润科目-121,833.71元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人,基金管理人在合理期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内,本基金实施利润分配的金额为:A级:6,104,949.05元;B级:11,275,698.28元;E级:47,602,671.29元。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:华宝现金宝货币市场基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
832,758,512.42
1,545,762,198.14
结算备付金
5,227,272.73
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
2,029,905,985.26
1,217,171,018.47
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
2,029,905,985.26
1,217,171,018.47
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
431,040,856.57
44,390,466.59
应收证券清算款
-
-
应收利息
19,011,434.27
20,821,035.82
应收股利
-
-
应收申购款
6,134,420.43
7,136,749.20
递延所得税资产
-
-
其他资产
495.55
400.00
资产总计
3,324,078,977.23
2,835,281,868.22
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
264,993,547.50
50,273,854.86
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
894,948.66
713,774.39
应付托管费
271,196.53
216,295.32
应付销售服务费
82,265.36
54,011.78
应付交易费用
35,411.01
25,301.71
应交税费
10,350.45
-
应付利息
46,082.00
16,637.31
应付利润
707,236.11
1,034,389.55
递延所得税负债
-
-
其他负债
157,765.71
269,000.00
负债合计
267,198,803.33
52,603,264.92
所有者权益:
实收基金
3,056,880,173.90
2,782,678,603.30
未分配利润
-
-
所有者权益合计
3,056,880,173.90
2,782,678,603.30
负债和所有者权益总计
3,324,078,977.23
2,835,281,868.22
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.000元,基金份额总额3,056,880,173.90份,其中A类基金份额223,339,747.76份,B类基金份额522,404,381.99份,E类基金份额2,311,136,044.15份。
利润表
会计主体:华宝现金宝货币市场基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
74,572,790.97
92,534,969.57
1.利息收入
74,664,565.27
92,044,508.05
其中:存款利息收入
38,698,329.69
69,437,849.06
债券利息收入
29,608,736.00
15,521,336.91
资产支持证券利息收入
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买入返售金融资产收入
6,357,499.58
7,085,322.08
其他利息收入
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2.投资收益(损失以“-”填列)
-91,774.30
490,461.52
其中:股票投资收益
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基金投资收益
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债券投资收益
-91,774.30
490,461.52
资产支持证券投资收益
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贵金属投资收益
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衍生工具收益
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股利收益
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3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
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4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
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5.其他收入(损失以“-”号填列)
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减:二、费用
9,589,472.35
11,759,373.59
1.管理人报酬
5,099,144.78
6,942,842.36
2.托管费
1,545,195.34
2,103,891.65
3.销售服务费
521,662.98
443,984.25
4.交易费用
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5.利息支出
2,220,840.21
2,031,989.52
其中:卖出回购金融资产支出
2,220,840.21
2,031,989.52
6.税金及附加
1,389.88
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7.其他费用
201,239.16
236,665.81
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
64,983,318.62
80,775,595.98
减:所得税费用