基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月24日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
华宝医药生物混合
基金主代码
240020
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年2月28日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
241,208,565.61份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
把握医药生物相关行业的投资机会,力争在长期内为基金份额持有人获取超额回报。
投资策略
本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。通过对医药生物相关行业的辨识、精选以及对医药生物行业相关股票的深入分析,挖掘该类型企业的投资价值。本基金通过采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
业绩比较基准
80%×中证医药卫生指数+20%×上证国债指数。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
田青
联系电话
021-38505888
010-67595096
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
010—67595096
传真
021-38505777
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人办公场所和基金托管人办公场所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
66,540,227.06
本期利润
45,619,348.36
加权平均基金份额本期利润
0.1723
本期基金份额净值增长率
7.45%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.9029
期末基金资产净值
458,986,494.70
期末基金份额净值
1.903
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-5.89%
1.96%
-6.23%
1.51%
0.34%
0.45%
过去三个月
0.63%
1.61%
-0.15%
1.30%
0.78%
0.31%
过去六个月
7.45%
1.47%
6.52%
1.23%
0.93%
0.24%
过去一年
14.64%
1.19%
11.36%
0.99%
3.28%
0.20%
过去三年
-5.23%
1.79%
2.55%
1.37%
-7.78%
0.42%
自基金合同生效日起至今
137.67%
1.62%
108.34%
1.28%
29.33%
0.34%
注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
2、本基金业绩比较基准为:80%×中证医药卫生指数+20%×上证国债指数。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2012年8月28日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2018年6月30 日),所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证180成长ETF、华宝上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝新优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金,所管理的证券投资基金资产净值合计153,280,039,194.92元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
光磊
本基金基金经理、华宝品质生活股票基金经理
2016年9月7日
-
11年
硕士。曾在汇添富基金管理有限公司任投资研究部高级行业分析师。2012年10月加入华宝基金管理有限公司,任华宝宝康消费品证券投资基金基金经理助理。2014年6月兼任华宝行业精选混合型证券投资基金基金经理助理。2015年4月起任华宝品质生活股票型证券投资基金基金经理。2016年9月起兼任华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,医药生物优选混合型证券投资基金在短期内出现过持有现金及债券资产占基金净资产高于40%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场轮动明显,在1月时以银行、地产为代表的蓝筹板块和周期股表现抢眼,2月电子、计算机带动创业板反弹,3-4月医药行业表现强势,5月消费类行业普涨,6月全市场普遍下跌。从完整的半年看,餐饮旅游、医药、食品饮料是为数不多的正收益行业,分别上涨10.15%、4.46%和1.82%。各主要指数均有较大幅度下跌,创业板下跌8.33%,上证指数下跌13.90%,中小板指数下跌14.26%,深圳成指下跌15.04%。
上半年医药行业总体表现较好,原因在于:(1)从全市场比较的角度看,医药工业整体的收入和利润增长还在保持向上改善的趋势;(2)部分医药公司的产品或服务在一季度需求较好,预期医药上市公司的业绩也将逐步改善;(3)中国整体正处于仿制药向创新药转型的阶段,各种政策支持促使市场对医药公司研发管线的重新定价。但由于市场整体波动剧烈,医药行业在6月也出现过剧烈调整。
在医药行业内部,头部效应也非常显著。尽管行业实现了正收益,上半年上涨的医药股大约也只有总数量的1/3左右,风格集中于医疗服务、创新药产业链、药房、疫苗等细分领域。我们认为收益的来源都是基于行业和公司的增长,所以本基金整体风格相对均衡,不会因市场风格而过度偏向某一领域。我们认为医药行业中长期的增长逻辑并没有改变,老龄化人口占比的提升和对创新友好的政策环境依然是长期趋势,因此我们整体的投资方向仍将围绕创新药龙头企业,创新药服务产业链和细分行业的优质公司展开。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金净值增长率为7.45%,同期业绩比较基准为6.52%,基金表现领先业绩比较基准0.93%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计宏观经济整体平稳,通胀处于可控水平,但是对经济和证券市场最大的不确定性来自于外界环境的变化。无论是汇率波动,还是可能的出口数据变化,都可能对经济数据带来影响。此外在去杠杆的指引下,尽管这是去芜存菁的过程,长期看有着化解系统性风险的必要性,但在这个过程里证券市场也不可避免遇到波动。因此,在今年整体环境不确定性加剧的情况下,唯有优质的公司可以穿越周期。我们前期的投资思路总体是在寻找业绩增长较好,估值合理,风险相对可控的行业或公司做配置,后面会在坚持这个思路的基础上,积极做好研究,寻找可能被市场错杀的标的,下半年继续力争为投资者创造较好收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。
(1)日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
(2)特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度,对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:华宝医药生物优选混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
58,386,972.98
35,435,941.64
结算备付金
1,156,548.04
2,063,587.52
存出保证金
331,776.75
309,682.58
交易性金融资产
403,671,308.43
310,833,876.33
其中:股票投资
403,671,308.43
310,833,876.33
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
38,070,378.09
应收利息
14,584.35
-3,051.04
应收股利
-
-
应收申购款
1,046,794.82
756,984.46
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
464,607,985.37
387,467,399.58
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
2,372,989.62
841,012.15
应付管理人报酬
514,872.68
480,467.95
应付托管费
85,812.13
80,078.04
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
2,540,679.08
1,623,471.03
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
107,137.16
162,609.78
负债合计
5,621,490.67
3,187,638.95
所有者权益:
实收基金
241,208,565.61
216,927,776.89
未分配利润
217,777,929.09
167,351,983.74
所有者权益合计
458,986,494.70
384,279,760.63
负债和所有者权益总计
464,607,985.37
387,467,399.58
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.903元,基金份额总额241,208,565.61份。
利润表
会计主体:华宝医药生物优选混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
53,811,623.33
57,318,679.37
1.利息收入
309,641.54
346,461.50
其中:存款利息收入
257,187.06
346,461.50
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
52,454.48
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
73,707,683.25
21,275,506.23
其中:股票投资收益
71,349,811.55
18,841,407.97
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,357,871.70
2,434,098.26
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-20,920,878.70
35,175,820.78
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
715,177.24
520,890.86
减:二、费用
8,192,274.97
6,393,924.91
1.管理人报酬
3,663,258.75
2,737,606.11
2.托管费
610,543.08
456,267.62
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
3,804,375.28
3,065,871.47
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
114,097.86
134,179.71
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
45,619,348.36
50,924,754.46
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
45,619,348.36
50,924,754.46
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华宝医药生物优选混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
216,927,776.89
167,351,983.74
384,279,760.63
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
45,619,348.36
45,619,348.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
24,280,788.72
4,806,596.99
29,087,385.71
其中:1.基金申购款
285,310,450.48
247,563,150.49
532,873,600.97
2.基金赎回款
-261,029,661.76
-242,756,553.50
-503,786,215.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
241,208,565.61
217,777,929.09
458,986,494.70
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
196,121,684.06
87,301,660.01
283,423,344.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
50,924,754.46
50,924,754.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
94,239,906.22
53,320,050.50
147,559,956.72
其中:1.基金申购款
172,398,877.79
97,487,695.52
269,886,573.31
2.基金赎回款
-78,158,971.57
-44,167,645.02
-122,326,616.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
290,361,590.28
191,546,464.97
481,908,055.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署:
______黄小薏______ ______向辉______ ____张幸骏____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
华宝医药生物优选混合型证券投资基金(原名为华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金、华宝兴业医药生物优选混合型证券投资基金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1115号《关于核准华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金募集的批复》核准,由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司,已于2017年10月17日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币554,322,041.80元,业经安永华明(2012)验字第60737318_B01号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金合同》于2012年2月28日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为554,397,242.54份基金份额,其中认购资金利息折合75,200.74份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金于2015年7月22日公告后更名为华宝兴业医药生物优选混合型证券投资基金。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》,华宝兴业医药生物优选混合型证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝医药生物优选混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的A股股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中,投资于医药生物相关股票的比例不低于股票资产的80%;现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%-40%,其中,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:80%×中证医药卫生指数+20%×上证国债指数。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明