广发纳斯达克100指数证券投资基金更新的招募说明书

广发纳斯达克 100 指数证券投资基金更新
的招募说明书










基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
时间：二〇二一年六月
【重要提示】
1、本基金于2012年4月26日经中国证监会证监许可[2012]568号文核准。本基金基金合
同于2012年8月15日正式生效。
2、本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
3、本基金的标的指数为纳斯达克100指数。该指数旨在衡量在纳斯达克上市的100家最
大的非金融公司的表现。
（1）证券合资格标准
1）合资格的证券种类通常包括美国存托凭证（ADR）、普通股和追踪股。以房地产投资
信托基金(“REIT”)形式成立的公司不符合纳入指数的资格。如果该证券代表非美国发行人
的存托凭证，对该“发行人”的参考会参考其相关证券，其已发行股份总数是存托银行报告
实际发行的存托股份数量。
2）证券发行人的第一美国上市地必须只在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市
场。如果证券发行人在美国境外司法管辖区的法律下建立，则该证券必须在已注册的美国期
权市场拥有上市期权，或有资格在已注册的美国期权市场上市期权交易。
3）采用富时国际有限公司授权使用的行业分类基准(ICB)，证券必须属于非金融类公司
(除金融外的任何行业)类别。
4）各证券的日均成交量不少于200,000股(界定为截至成分股调整参考日所在月的三个
日历月为准)。
5）该证券必须在纳斯达克（纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纳斯达克资
本市场）、纽约证券交易所、美国纽交所或CBOE BZX等合资格交易所拥有至少三个完整日历
月的成交记录，且不包括首次上市月份。资格于成分股选取参考日（包括该月）截止前确
定。
6）证券发行人一般不得处于破产程序中。证券发行人已经签订最终或其他协议使其不
符合纳入指数资格，及指数管理委员会认为该项交易即将进行。
（2）选样方法 指数成分股调整每年进行一次，届时所有符合资格的发行人(按市值排名)根据以下标准
依序纳入指数。
1）排名前75的发行人将被选入指数。
2）在成分股调整参考日前已成为指数成员，并且跻身前100名的发行人也将被选入指
数。
3）若通过前两项标准的发行人数量不足100，则剩余位置将首先从上次成分股调整中名
列前100但本次排名为第101-125位的当前指数成员中选取。
4）若通过前三项标准的发行人仍不足100，则剩余位置将按名次由排名前100且截至参
考日期未成为指数成员的发行人填补。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见纳斯达克网站，网址：
https://www.nasdaq.com/solutions/nasdaq-100-SC
4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在
投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：
因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的
非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金投资于美国证券市场，基
金净值会因为美国证券市场波动、汇率变动等因素产生波动。
本基金是指数基金，其特定风险包括标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标
的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、
跟踪误差控制未达约定目标的风险、指数编制机构停止服务的风险、成份券停牌的风险等。
投资有风险，投资人拟认购(或申购)基金时应认真阅读本基金《招募说明书》与《基金
合同》，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对
于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人
基金投资要承担相应风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
5、本次更新的招募说明书主要对基金管理人、基金托管人、相关服务机构、申购与赎
回、财务数据、净值表现、其他应披露事项等信息进行修订，更新内容截止日为2021年5月
28日，有关财务数据和净值表现截止日为2021年3月31日（本报告中财务数据未经审计）。 目 录
第一部分 绪言 ....................................................... 1
第二部分 释义 ....................................................... 2
第三部分 风险揭示 ................................................... 8
第四部分 基金的投资 ................................................ 14
第五部分 基金的业绩 ................................................ 34
第六部分 基金管理人 ................................................ 37
第七部分 基金托管人 ................................................ 45
第八部分 境外托管人 ................................................ 47
第九部分 相关服务机构 .............................................. 51
第十部分 基金的募集 ............................................... 118
第十一部分 基金合同的生效 ........................................... 119
第十二部分 基金份额的申购、赎回与转换................................ 120
第十三部分 基金的财产 ............................................... 132
第十四部分 基金资产的估值 ........................................... 133
第十五部分 基金的收益与分配 ......................................... 137
第十六部分 基金费用与税收 ........................................... 139
第十七部分 基金的会计与审计 ......................................... 142
第十八部分 基金的信息披露 ........................................... 143
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ...................... 148
第二十部分 基金合同的内容摘要 ....................................... 151
第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 ................................ 165
第二十二部分 对基金份额持有人的服务 ................................ 177
第二十三部分 其他应披露的事项 ...................................... 179 第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式 .............................. 180
第二十五部分 备查文件 .............................................. 181
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第一部分 绪言

《广发纳斯达克100指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招
募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》
(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信
息披露办法》”）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办
法》”）、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》（以
下简称“《通知》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流
动性风险管理规定》” ）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下
简称“《指数基金指引》”）和其他相关法律法规的规定以及《广发纳斯达克100指数证券投资
基金基金合同》（以下简称“本合同”或“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。
广发纳斯达克100指数证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是根据本招募说
明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说
明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）核准。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金
投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有
基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其
他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细
查阅基金合同。
2
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：
招募说明书： 指《广发纳斯达克 100 指数证券投资基金招募
说明书》及其更新；
基金或本基金： 指广发纳斯达克 100 指数证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《广发纳斯达克 100 指数证券投资基金基金
合同》及对本合同的任何有效修订和补充；
托管协议： 指《广发纳斯达克 100 指数证券投资基金托管
协议》及其任何有效修订和补充；
发售公告： 指《广发纳斯达克 100 指数证券投资基金基金
份额发售公告》；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会；
外管局： 指国家外汇管理局；
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》；
《合同法》： 指《中华人民共和国合同法》；
《基金法》： 指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代
表大会常务委员会第三十次会议通过，自 2013
年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第
十二届全国人民代表大会常务委员会第十四
次会议通过修改的《中华人民共和国证券投资
基金法》及颁布机关对其不时做出的修订；
《流动性风险管理规定》： 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10
月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定 》及颁布机关对其不时
做出的修订；
《信息披露办法》 指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9
月 1 日实施的《公开募集证券投资基金信息披
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露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订；
《指数基金指引》： 指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2
月 1 日实施的《公开募集证券投资基金运作指
引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其
不时做出的修订；
元： 如无特指，指人民币；
基金合同当事人： 指受本《基金合同》约束，根据本《基金合同》
享受权利并承担义务的法律主体，包括基金管
理人、基金托管人和基金份额持有人；
基金管理人： 指广发基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
境外托管人： 指基金托管人委托的、负责基金境外财产的保
管、存管、清算等业务的金融机构；
境外投资顾问： 是指符合《试行办法》规定的条件，根据合同
为基金管理人境外证券投资提供证券买卖建
议或投资组合管理等服务并取得收入的境外
金融机构；基金管理人有权根据基金运作情况
选择、更换或撤销境外投资顾问；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体
内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册
登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立
并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的
注册登记机构为广发基金管理有限公司或接
受广发基金管理有限公司委托代为办理本基
金注册登记业务的机构；
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投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投
资者和法律法规或中国证监会允许购买证券
投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投
资于证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部
门批准设立和有效存续并依法可以投资于证
券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国
境内依法募集的证券投资基金的中国境外的
机构投资者；
基金份额持有人： 指依招募说明书和基金合同合法取得本基金
基金份额的投资者；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证
监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发
售之日起最长不超过三个月；
基金合同生效日： 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条
件，基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕
基金合同备案手续，获得中国证监会书面确认
之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
日/天： 指公历日；
月： 指公历月；
工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交
易日；
开放日： 指基金管理人为投资者办理基金申购、赎回等
业务的工作日；
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认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的
规定申请购买本基金基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申
请购买本基金基金份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额
持有人按基金合同规定的条件要求基金管理
人卖出本基金基金份额的行为；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，
申请将其持有的基金管理人管理的某一基金
的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金的基金份额的行为；
转托管： 基金份额持有人将其基金账户内的某一基金
的基金份额从一个销售机构托管到另一销售
机构的行为；
投资指令： 指基金管理人或其委托的第三方机构在运用
基金财产进行投资时，向基金托管人发出的资
金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他
条件，取得基金销售业务资格，并接受基金管
理人委托代为办理本基金认购、申购、赎回和
其他基金业务的机构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金销售机构的
销售网点；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全
国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人
网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子
披露网站）等媒介；
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基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其
持有的由该注册登记机构办理注册登记的基
金份额余额及其变动情况的账户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过
该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转
托管等业务而引起的基金份额的变动及结余
情况的账户；
T 日： 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务
申请的工作日；
T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工作日（不包括 T 日）；
基金份额类别： 本基金根据申购费用、销售服务费收取方式的
不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者
申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限
收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提
销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；
从本类别基金资产中计提销售服务费而不收
取申购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回
费用的基金份额，称为 C 类基金份额。在每一
份额类别内，本基金根据申购、赎回所使用货
币的不同，再分为人民币份额和美元份额；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、买卖证券价差、
银行存款利息及其他合法收入；
基金资产总值： 指基金购买的各类证券、银行存款本息、应收
申购款以及其他资产等形式存在的基金财产
的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值： 人民币基金份额的基金份额净值指以计算日
基金资产净值除以计算日基金份额总额后得
出的基金份额资产净值，计算日基金份额余额
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为计算日各币种基金份额余额的合计数；美元
现汇基金份额的基金份额净值以人民币基金
份额的基金份额净值为基础，按照计算日的估
值汇率进行折算；
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基
金资产净值和基金份额净值的过程；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原
因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不
限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银
行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开
发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约
无法进行转让或交易的债券等；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法
规、司法解释、地方法规、地方规章、部门规
章及其他规范性文件以及对于该等法律法规
的不时修改和补充；
不可抗力： 指任何不能预见、不能避免、不能克服的客观
情况，包括但不限于《基金法》及其他有关法
律法规及重大政策调整、台风、洪水、地震、
流行病及其他自然灾害，战争、骚乱、火灾、
政府征用、戒严、没收、恐怖主义行为、突发
停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂
停或停止交易等事件；
基金产品资料概要 指《广发纳斯达克 100 指数证券投资基金基金
产品资料概要》及其更新


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第三部分 风险揭示
本基金投资于美国证券市场，基金净值会因为美国证券市场波动等因素产生波动。本基
金投资中出现的风险分为如下三类，一是境外投资风险，包括海外市场风险、汇率风险、政
治风险等；二是开放式基金风险，包括流动性风险、管理风险、大额赎回风险、衍生品投资
风险等；三是本基金特有的风险等。
一、 境外投资风险
证券市场价格会因为国际政治环境、宏观和微观经济因素、国家政策、投资人风险收益
偏好和市场流动程度等各种因素的变化而波动，将对本基金资产产生潜在风险，这种风险主
要包括：
1、海外市场风险
市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变化或由于这些
市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产生损失的可能性。
由于本基金投资于海外证券市场，因而会受到不同国家或地区（对本基金而言，主要指
美国）特有的政治因素、法律制度、经济周期等基本因素的影响，导致本基金的投资绩效面
临较大的波动性和存在潜在损失的风险。例如美国证券交易市场对每日证券交易价格并无涨
跌幅上下限的规定，因此在美国证券交易市场交易的证券的每日涨跌幅空间相对较大。另外，
美国的会计准则和信息披露制度与中国相比会有较大差异，可能导致基金管理人对公司盈利
能力和投资价值判断产生偏差，从而也会给投资带来潜在的风险。
2、汇率风险
本基金分别以人民币和美元销售，经过换汇后主要投资于美国市场以美元计价的金融工
具，因此人民币与美元之间汇率的变动将影响本基金的人民币基金份额净值。本基金美元现
汇基金份额净值按照人民币基金份额净值除以中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中
间价计算，由于存在汇率波动，可能导致以美元计算的收益率和以人民币计算的收益率有所
差异。
3、政治风险
政治风险是指基金投资的某些境外国家或地区（对本基金而言，主要指美国）出现大的
政治变化，例如政府更迭、国内动乱、政策调整、对外政治关系发生危机等，以及财政、货
币、产业和地区发展政策等宏观政策发生变化等，这些事件甚至可能造成市场剧烈波动，从
而带来投资风险，影响基金的投资收益。
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4、法律和政府管制风险
由于美国的法律法规与中国不同的原因，可能导致本基金的某些投资行为受到限制或合
同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性。
在特定情况下，美国可能会通过该国或该地区的财政、货币、产业、地区发展等方面的
政策进行管制，将对基金的投资收益造成影响。
5、会计核算风险
由于美国对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定存
在一定差异，可能给本基金投资带来潜在风险。
6、税务风险
由于美国在税务方面的法律法规，本基金可能会就股息、利息、资本利得等收益向当地
税务机构缴纳税金，包括预扣税，该行为可能会使得投资收益受到一定影响。另外，美国的
税收法律法规的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订，所以可能须向其缴纳本基金销
售、估值或者投资日并未预计的额外税项。

二、 开放式基金风险
1、流动性风险
流动性风险是指在开放式基金运作过程中，可能会发生基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产以支付投资者赎回款项或对价的风险。
本基金对纳斯达克 100 指数成份股的投资比例不低于基金资产净值的 85%。本基金以追
求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构
建指数化的投资组合。本基金流动性良好。
（1）基金申购、赎回安排
投资人具体请参见基金合同“六、基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及
赎回安排。在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险管理工
具以减少或应对基金的流动性风险，投资者可能面临赎回申请被暂停接受、赎回款项被延缓
支付、基金估值被暂停等风险。 投资者应该了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的
流动性风险匹配。
（2）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法
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规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作
为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：
1）暂停接受赎回申请
投资人具体请参见基金合同“六、基金份额的申购与赎回”中的“（九）巨额赎回的认定
及处理方式”和“（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理”，详细了解本基金暂停接
受赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
2）延缓支付赎回款项
投资人具体请参见基金合同“六、基金份额的申购与赎回”中的“（九）巨额赎回的认定
及处理方式”和“（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理”，详细了解本基金延缓支
付赎回款项的情形及程序。
在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟，可能对投
资者的资金安排带来不利影响。
3）暂停基金估值
投资人具体请参见基金合同“十七、基金资产估值”中的“（六）暂停估值的情形”，详
细了解本基金暂停估值的情形及程序。
在此情形下，投资人一方面没有可供参考的基金份额净值，另一方面基金将暂停接受基
金申购赎回申请，暂停接受基金申购赎回申请将导致投资者无法申购或赎回本基金。
4）中国证监会认定的其他措施。
2、管理风险
基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作失误或公司
内部失控而可能产生的损失。管理风险包括：
（1）决策风险：指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督检查过程中，
由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失；
（2）操作风险：指基金投资决策执行中，由于投资指令不明晰、交易操作失误等人为因
素而可能导致的损失；
（3）技术风险：是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。
3、大额赎回风险
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本基金为开放式基金，基金规模将随着投资人对基金单位的申购赎回而不断变化，若是
由于投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫以低于目标价格抛售证券以应付基金赎回
的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响。
4、金融模型风险
投资管理人在有时会使用金融模型来进行资产定价、趋势判断、风险评估等辅助其做出
投资决策。但在使用金融模型时，可能会因为模型使用不恰当、模型参数的估计错误、数据
录入错误等导致模型使用失败，面临出现错误结论的可能性，从而引起投资损失的风险。
5、衍生品投资风险
由于金融衍生产品具有杠杆效应，价格波动较为剧烈，在市场面临突发事件时，可能会
导致投资亏损高于初始投资金额，从而对基金收益带来不利影响。此外，衍生品的交易可能
不够活跃，在市场变化时，可能因无法及时找到交易对手或交易对手方压低报价，导致基金
资产的额外损失。本基金投资金融衍生品的目的是为了组合避险或有效管理，并通过严格的
风险管理等手段来有效控制风险。
6、证券借贷、正回购／逆回购风险
证券借贷、正回购／逆回购的主要风险在于交易对手风险，具体讲，对于证券借贷，作
为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面临到期无法获得证券
借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资产发生损失；对于正回购，交易期
满时，可能会出现交易对手方未如约卖回已买入证券未如约支付售出证券产生的所有股息、
利息和分红的风险；对于逆回购，交易期满时，可能会出现交易对手方未如约买回已售出证
券的风险。
7、信用风险
（1）交易结算风险
基金在证券交割或现金交割过程中,由于交易对手违约而引发的风险。
（2）债券投资的信用风险
基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，可能导致基金资产损失和收益
变化，从而产生风险。
8、其它风险
（1）因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
（2）由于基金管理人违反法律法规、基金合同从而给基金份额持有人利益带来损失的风
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险；
（3）因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生
的风险；
（4）对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；
（5）战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带
来风险；
（6）其他意外导致的风险。

三、 本基金特有的风险
1、标的指数的风险
标的指数因为编制方法的缺陷有可能导致标的指数的表现与总体市场表现的差异。因标
的指数编制方法的不成熟也可能导致指数调整较大，增加基金投资成本，并有可能因此而增
加跟踪误差，影响投资收益。如果标的指数被停止编制及发布，或编制者或所有者停止对本
基金的指数使用授权，或标的指数由其他指数替代(单纯更名除外)，或由于指数编制方法等
重大变更而不宜继续作为标的指数，导致本基金变更标的指数。
2、标的指数波动风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理
和交易制度等各种因素的