基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月二十九日
申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................9
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................16
§6 审计报告 ................................................................................................................................................16
6.1 审计意见 .........................................................................................................................................16
6.2 形成审计意见的基础 .....................................................................................................................16
6.3 管理层对财务报表的责任 .............................................................................................................16
6.4 注册会计师的责任 .........................................................................................................................17
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................18
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................18
7.2 利润表 .............................................................................................................................................20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................21
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................22
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................46
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................58
申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................59
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................59
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................59
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................59
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................59
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................60
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................61
§10 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................61
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................61
11.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................61
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................61
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................62
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................63
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................65
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................................65
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................65
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................65
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................66
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信新动力混合型证券投资基金
基金简称 申万菱信新动力混合
基金主代码 310328
交易代码 310328
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 11月 10日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,395,394,026.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续
盈利增长潜力的上市公司,有效分享中国经济快速持续增长的成果;通过采用
积极主动的分散化投资策略,在严密控制投资风险的前提下,保持基金资产的
持续增值,为投资者获取超过业绩基准的收益。
投资策略
本基金是以股票投资为主的平衡型基金,采用主动投资管理模式。本基金采取
“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。本基金采用双线并行的组合投
资策略,‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置,‘自下而上’地精选个股。
基于基础性宏观研究,由投资总监和基金经理首先提出初步的一级资产配置比
例;同时,根据本基金管理人自主开发的主动式资产配置模型-AAAM(Active
Asset Allocation Model)提示的一级资产配置建议方案,在进行综合的对比分析
和评估后作出一级资产配置方案。通过基本面分析、综合分析影响企业持续发
展的动力因素和其自身发展环境因素和市场分析,组合投资有高成长性和具备
持续发展能力的上市公司股票,经严格的风险管理后,争取持续稳定的经风险
调整后的优良回报。在本基金的投资管理过程中,基金管理人将跟随中国经济
的发展,分析各个阶段中国经济的发展环境,对持续成长动力评估体系中的新
申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年年度报告
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动力指标和各指标评分权重进行适时地调整,以更适合当时的基金投资环境并
挖掘各个阶段的最具持续成长性的上市公司股票进行投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+中债总指数(全价)收益率×20%。
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,其风险和预期收益均高于
平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争通过资产配
置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名
王菲萍 郭明
联系电话 021-23261188 (010)66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008808588 95588
传真
021-23261199 (010)66105798
注册地址
上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
200010 100140
法定代表人
刘郎 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11
楼
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注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路 100号 11层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 -33,252,467.91 -55,961,531.83 1,208,694,631.05
本期利润 55,624,689.12 -181,636,122.77 721,203,488.81
加权平均基金份额本期利润 0.0375 -0.1209 0.3720
本期加权平均净值利润率 6.06% -17.63% 36.78%
本期基金份额净值增长率 6.24% -13.76% 26.18%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 130,356,074.24 164,804,794.98 669,850,772.89
期末可供分配基金份额利润 0.0934 0.1119 0.5319
期末基金资产净值 898,891,868.66 975,751,996.40 1,363,410,773.81
期末基金份额净值 0.6442 0.6627 1.0827
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 300.67% 277.14% 337.31%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申
购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 4.29% 0.99% 3.77% 0.64% 0.52% 0.35%
过去六个月 6.01% 0.79% 7.52% 0.56% -1.51% 0.23%
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过去一年 6.24% 0.67% 16.15% 0.51% -9.91% 0.16%
过去三年 15.61% 1.73% 12.44% 1.35% 3.17% 0.38%
过去五年 74.50% 1.51% 49.19% 1.24% 25.31% 0.27%
自基金合同
生效起至今
300.67% 1.66% 306.77% 1.42% -6.10% 0.24%
注:本基金的业绩基准指数=沪深 300指数×80%+中债总指数(全价)收益率×20%。其中:
沪深 300指数作为衡量股票投资部分的业绩基准,中债总指数(全价)作为衡量基金债券投资部分
的业绩基准。本基金的业绩基准指数按照构建公式每日历日进行计算,计算方式如下:
benchmark(0) =1000;
%benchmark(t)=80%*(沪深 300指数(t)/沪深 300指数(t-1)-1)+20%*(中债总指数(全价)(t)/中债
总指数(全价)(t-1)-1);
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1);
其中 t=1,2,3,...。"
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005年 11月 10日至 2017年 12月 31日)
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信新动力混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2015年 0.165 29,213,816.51 27,677,642.31 56,891,458.82 -
2016年 2.660 167,782,949.46 169,816,433.22 337,599,382.68 -
2017年 0.560 34,653,446.72 47,583,964.29 82,237,411.01 -
合计 3.385 231,650,212.69 245,078,039.82 476,728,252.51 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004年 1月 15日,注册地在中国上海,注册资本金为 1.5亿元人民币。其中,申万宏源证券有限
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公司持有 67%的股份,三菱 UFJ信托银行株式会社持有 33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2017年 12月 31日,公
司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 37只开放式基金,形成了完整而丰富
的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 300亿元,客户数超过 616万户。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理(助
理)期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
李大刚
本基
金基
金经
理
2015-09-18 - 13年
李大刚先生,硕士研究生。2004年起从事
金融相关工作,曾任职于中信建投证券研究
所,安信证券研究所。2011年 01月加入申
万菱信基金管理有限公司,曾任行业研究
员,节能环保研究组组长,申万菱信新能源
汽车主题灵活配置混合型证券投资基金基金
经理,现任申万菱信新动力混合型证券投资
基金、申万菱信臻选 6个月定期开放混合型
证券投资基金、申万菱信智选一年期定期开
放混合型证券投资基金基金经理。
季新星
本基
金基
金经
理
2017-10-30 - 8年
季新星先生,硕士研究生。2009年起从事
金融相关工作,2009年 07月加入申万菱信
基金管理有限公司,曾任行业研究员、基金
经理助理,现任申万菱信消费增长混合型证
券投资基金、申万菱信新动力混合型证券投
资基金基金经理。
林博程
本基
金基
金经
理助
理
2017-02-22 - 7年
林博程先生,硕士研究生。曾任职于伊利诺
伊大学芝加哥医学中心麻醉部研究所,2011
年起从事金融相关工作,曾任职于永诚财产
保险股份有限公司、华泰证券研究所。2015
年加入申万菱信基金管理有限公司,现任行
业研究员、基金经理助理。
季新星
本基
金原
基金
经理
助理
2016-08-30 2017-01-13 8年
季新星先生,硕士研究生。2009年起从事
金融相关工作,2009年 07月加入申万菱信
基金管理有限公司,曾任行业研究员、基金
经理助理,现任申万菱信消费增长混合型证
券投资基金、申万菱信新动力混合型证券投
资基金基金经理。
注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日
起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年年度报告
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3.本报告期内,公司聘任季新星担任本基金基金经理,具体见本基金管理人的相关公告。
4.本报告期内,公司聘任林博程担任本基金基金经理助理,季新星不再担任本基金基金经理助
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严
格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运
作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、
投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面,本公司建立了规范、完善的研究管理平台,规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程,使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面,首先,公司建立健全投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序;其次,公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外,不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离;另外,公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离,且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面,本公司设立了独立于投资管理职能的交易部,实行了集中交易制度和公平的
申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年年度报告
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交易分配制度:(1)对于交易所公开竞价的同向交易,内部制定了专门的交易规则,保证各投资
组合获得公平的交易执行机会;(2)对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司
名义进行的交易,各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,集中交易室按照
价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(3)对于银行间市场的现券交易,交易部在银
行间市场开展独立、公平的询价,并由风险管理部对交易价格的公允性(根据市场公认的第三方信
息)、交易对手和交易方式进行事前审核,确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控;对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控;以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后
分析评估上,风险管理部在每个季度和每