基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2017年8月28日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
诺安行业轮动混合型证券投资基金(以下简称“诺安行业轮动混合”)根据《诺安保本混合型证券投资基金基金合同》的约定,由诺安保本混合型证券投资基金第二个保本周期到期后转型而来。自2017年6月23日起,诺安行业轮动混合转型正式生效,并自该日起《诺安保本混合型证券投资基金基金合同》失效且《诺安行业轮动混合型证券投资基金基金合同》同时生效。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
自2017年6月23日起原诺安保本混合型证券投资基金转型为诺安行业轮动混合型证券投资基金。原诺安保本混合型证券投资基金本报告期自2017年1月1日起至2017年6月22日止,诺安行业轮动混合型证券投资基金本报告期自2017年6月23日(基金合同生效日)起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况(转型后)
基金简称
诺安行业轮动混合
基金主代码
320015
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年6月23日
基金管理人
诺安基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
263,254,872.75份
基金合同存续期
不定期
基金基本情况(转型前)
基金简称
诺安保本混合
基金主代码
320015
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年5月13日
基金管理人
诺安基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
306,629,170.26份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明(转型后)
投资目标
利用行业轮动效应,优化资产配置,力争获取超额投资收益,实现基金资产长期稳健增值。
投资策略
诺安行业轮动混合型证券投资基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律,研究我国国民经济发展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会,有效实施大类资产配置策略,精选优质行业的优质股票,获取超额投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。
具体而言,基金的投资策略包括大类资产配置策略、行业投资策略、个股精选策略、债券投资策略、权证投资策略五个方面。
(1)大类资产配置策略
本基金从宏观层面的经济基本面与流动性水平出发,研判市场当前所处阶段,调整基金所持有的主要资产种类即股票类资产、债券类资产比例,实施资产配置策略。
本基金采用定性分析和定量分析相结合的手段,对宏观经济整体景气情况、政策环境、行业表现以及证券市场走势等因素进行综合分析后研判当前宏观经济所处周期阶段,来预测市场未来整体的趋势性表现,从而为基金的大类资产配置提供决策依据,在不同情况下构建较好的资产配置结构。
(2)行业投资策略
诺安行业轮动混合型证券投资基金在股票投资的战术层面采用行业组合投资策略,即以宏观分析为基础、通过对行业景气情况、市场环境、上下游环境以及市场偏好等对行业盈利及估值水平有重大影响的因素加以分析,挖掘在行业轮动效应下的行业投资机会。增加景气上升的强势行业配置,减少弱势行业的配置。
具体实施时,基金在宏观经济的各个阶段投资不同行业类型的股票。
基金将超配评价较高的重点行业,轻配或者不配置预期表现较差的行业,以期收获行业轮动效应下带来的丰厚收益。
(3)个股精选策略
在明确大类资产配置以及拟配置的重点行业后,诺安行业轮动混合型证券投资基金将按照最大范围覆盖原则选出重点行业的相应股票群,构成备选股票库。在此基础上,基金将综合考虑个股主营业务与重点行业间的关联度以及股票本身的投资价值,精选股票,并根据定量以及定性分析的结果,赋予备选个股以不同的投资价值权重。
(4)债券投资策略
诺安行业轮动混合型证券投资基金的债券投资部分采用积极管理的投资策略,具体包括利率预测策略、收益率曲线策略、溢价分析策略以及个券选择策略。
(5)权证投资策略
诺安行业轮动混合型证券投资基金在权证投资方面主要运用的策略包括:价值发现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具,基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。
(6)资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性,谨慎投资资产支持证券。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
业绩比较基准
沪深300指数与中证全债指数的混合指数,即:60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
混合型基金,一般情况下其风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金产品说明(转型前)
投资目标
本基金主要通过投资组合保险技术运作,在确保保本周期到期时本金安全的基础上,通过安全资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理,力争实现基金资产的稳健增长。
投资策略
本基金通过固定比例投资组合保险(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)策略和时间不变性投资组合保险(TIPP,Time Invariant Portfolio Protection)策略,在未来三年保本周期中,对资产配置严格按照公司开发的保本模型进行优化动态调整,确保投资者的投资本金的安全性。同时,本基金通过积极稳健的收益资产投资策略,竭力为基金资产获取更高的增值回报。
本基金的投资策略由四部分组成:资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权证投资策略。
业绩比较基准
与保本期同期限的三年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金,在证券投资基金中属于低风险品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
诺安基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
马宏
张燕
联系电话
0755-83026688
0755-83199084
电子邮箱
info@lionfund.com.cn
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-888-8998
95555
传真
0755-83026677
0755-83195201
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理有限公司
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年6月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日
本期已实现收益
55,639.85
本期利润
55,705.97
加权平均基金份额本期利润
0.0002
本期基金份额净值增长率
0.02%
3.1.2 期末数据和指标
2017年6月30日
期末可供分配基金份额利润
0.3458
期末基金资产净值
263,309,957.13
期末基金份额净值
1.0002
注:①合同生效当期不是完整报告期。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
转型前
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年1月1日至2017年6月22日
本期已实现收益
26,793,841.74
本期利润
2,724,676.28
加权平均基金份额本期利润
0.0050
本期基金份额净值增长率
0.42%
3.1.2 期末数据和指标
2017年6月22日
期末可供分配基金份额利润
0.3456
期末基金资产净值
306,629,170.26
期末基金份额净值
1.000
基金净值表现(转型后)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
自基金合同生效起至今
0.02%
0.01%
1.39%
0.44%
-1.37%
-0.43%
注:2017年6月23日(含当日)起,本基金转型为“诺安行业轮动混合型证券投资基金”,转型后,本基金的业绩比较基准为:60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①2017年6月23日(含当日)起,本基金转型为“诺安行业轮动混合型证券投资基金”,转型后,本基金的业绩比较基准为: 60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。
②本基金的建仓期为6个月,截至2017年6月30日,本基金建仓期尚未结束。
基金净值表现(转型前)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.18%
0.04%
0.17%
0.01%
0.01%
0.03%
过去三个月
0.26%
0.04%
0.63%
0.01%
-0.37%
0.03%
过去六个月
0.42%
0.04%
1.32%
0.01%
-0.90%
0.03%
过去一年
0.10%
0.21%
2.73%
0.01%
-2.63%
0.20%
过去三年
24.62%
0.75%
9.67%
0.01%
14.95%
0.74%
自基金合同生效起至今
52.80%
0.55%
24.00%
0.01%
28.80%
0.54%
注:转型前,本基金的业绩比较基准为:为与保本期同期限的三年期银行定期存款税后收益率。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
截至2017年6月30日,本基金管理人共管理52只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金等。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谢志华
固定收益事业部副总经理、总裁助理,诺安纯债定期开放债券基金经理、诺安鸿鑫保本混合基金经理、诺安优化收益债券基金经理、诺安行业轮动混合基金经理、诺安汇鑫保本混合基金经理、诺安聚利债券基金经理、诺安利鑫保本混合基金经理、诺安景鑫保本混合基金经理、诺安益鑫保本混合基金经理、诺安安鑫保本混合基金经理、诺安理财宝货币基金经理、诺安聚鑫宝货币基金经理、诺安货币基金经理、诺安和鑫保本混合基金经理。
2017年6月23日
-
11
理学硕士,具有基金从业资格。曾先后任职于华泰证券有限责任公司、招商基金管理有限公司,从事固定收益类品种的研究、投资工作。曾于2010年8月至2012年8月任招商安心收益债券基金经理,2011年3月至2012年8月任招商安瑞进取债券基金经理。2012年8月加入诺安基金管理有限公司,任投资经理,现任固定收益事业部副总经理、总裁助理。2013年11月至2016年2月任诺安泰鑫一年定期开放债券基金经理,2015年3月至2016年2月任诺安裕鑫收益两年定期开放债券基金经理,2013年6月至2016年3月任诺安信用债券一年定期开放债券基金经理,2014年6月至2016年3月任诺安永鑫收益一年定期开放债券基金经理,2013年8月至2016年3月任诺安稳固收益一年定期开放债券基金经理。2014年11月至2017年6月任诺安保本混合基金经理。2013年5月起任诺安鸿鑫保本混合及诺安纯债定期开放债券基金经理,2013年12月起任诺安优化收益债券基金经理,2014年11月起任诺安汇鑫保本混合及诺安聚利债券基金经理,2015年12月起任诺安利鑫保本混合及诺安景鑫保本混合基金经理,2016年1月起任诺安益鑫保本混合基金经理,2016年2月起任诺安安鑫保本混合、诺安理财宝货币、诺安聚鑫宝货币及诺安货币基金经理,2016年4月任诺安和鑫保本混合基金经理,2017年6月起任诺安行业轮动混合基金经理。
韩冬燕
投资二部执行总监,诺安先进制造股票型证券投资基金基金经理、诺安中小盘精选混合型证券投资基金基金经理、诺安行业轮动混合型证券投资基金基金经理
2017年6月23日
-
13
硕士,曾任职于华夏基金管理有限公司,先后从事于基金清算、行业研究工作。2010年1月加入诺安基金管理有限公司,从事行业研究工作,现任投资二部执行总监。2015年11月起任诺安先进制造股票型证券投资基金基金经理,2016年9月起任诺安中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,2017年6月起任诺安行业轮动混合型证券投资基金基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谢志华
固定收益事业部副总经理、总裁助理,诺安纯债定期开放债券基金经理、诺安鸿鑫保本混合基金经理、诺安优化收益债券基金经理、诺安行业轮动混合基金经理、诺安汇鑫保本混合基金经理、诺安聚利债券基金经理、诺安利鑫保本混合基金经理、诺安景鑫保本混合基金经理、诺安益鑫保本混合基金经理、诺安安鑫保本混合基金经理、诺安理财宝货币基金经理、诺安聚鑫宝货币基金经理、诺安货币基金经理、诺安和鑫保本混合基金经理。
2014年11月29日
2017年6月23日
11
理学硕士,具有基金从业资格。曾先后任职于华泰证券有限责任公司、招商基金管理有限公司,从事固定收益类品种的研究、投资工作。曾于2010年8月至2012年8月任招商安心收益债券基金经理,2011年3月至2012年8月任招商安瑞进取债券基金经理。2012年8月加入诺安基金管理有限公司,任投资经理,现任固定收益事业部副总经理、总裁助理。2013年11月至2016年2月任诺安泰鑫一年定期开放债券基金经理,2015年3月至2016年2月任诺安裕鑫收益两年定期开放债券基金经理,2013年6月至2016年3月任诺安信用债券一年定期开放债券基金经理,2014年6月至2016年3月任诺安永鑫收益一年定期开放债券基金经理,2013年8月至2016年3月任诺安稳固收益一年定期开放债券基金经理,2014年11月至2017年6月任诺安保本混合基金经理。2013年5月起任诺安鸿鑫保本混合及诺安纯债定期开放债券基金经理,2013年12月起任诺安优化收益债券基金经理,2014年11月起任诺安汇鑫保本混合及诺安聚利债券基金经理,2015年12月起任诺安利鑫保本混合及诺安景鑫保本混合基金经理,2016年1月起任诺安益鑫保本混合基金经理,2016年2月起任诺安安鑫保本混合、诺安理财宝货币、诺安聚鑫宝货币及诺安货币基金经理,2016年4月任诺安和鑫保本混合基金经理,2017年6月起任诺安行业轮动混合基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日,离任日期为基金合同失效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安保本混合型证券投资基金基金合同》和《诺安行业轮动混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年,国内经济延续弱势企稳格局,通胀水平较一季度有所回落。政策方面,金融监管力度不断升级,各项措施由筹划转向落实,各机构去杠杆压力增大。海外方面,美联储如期加息,并将“缩表”正式提上议事日程。货币政策方面,央行对内防风险、对外稳汇率,通过连续上调公开市场操作利率、临时流动性便利工具利率等方式,银行体系流动性维持紧平衡局面。监管政策方面,上半年一行三会主要落实防风险、去杠杆工作,促使金融体系资金“脱虚向实”。本轮金融监管力度较大、范围较广、持续较长,银行与非银体系资产负债表都有所收缩。二季度前半段,债券收益率延续上行格局,6月份资金紧张程度不及预期,收益率有所回落,随后进入震荡格局。
投资运作上,原诺安保本混合变现了债券仓位,以应对到期开放转型,资金进行了逆回购操作。
报告期内基金的业绩表现
截至转型前最后一日,本基金份额净值为1.000元;截至报告期末,本基金份额净值为1.0002元。
本报告期内,本基金由诺安保本混合型证券投资基金转型为诺安行业轮动混合型证券投资基金。转型前,自2017年1月1日至2017年6月22日,诺安保本混合型证券投资基金基金份额净值增长率为0.42%,同期业绩比较基准收益率为1.32%;转型后,自2017年6月23日至2017年6月30日,诺安行业轮动混合型证券投资基金基金份额净值增长率为0.02%,同期业绩比较基准收益率为1.39%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从2016年2季度至今,中国经济增速超出预期,实体经济盈利逐步好转,经济呈现复苏态势,预计GDP增速保持相对平稳,货币政策方面,央行会继续兼顾稳增长与防风险的目标,资金面将维持紧平衡状态,资金利率中枢将呈现区间波动走势。对于未来宏观经济走势的判断,我们认为既要考虑周期也要考虑结构;中国经济增长从2010年第3季度开始进入下行周期,经过将近7年的市场调整和经济政策的持续推进,其中还包含了PPI持续为负的三年多的实体经济通缩期,经济继续大幅回落的风险已经在很大程度上释放,但经济持续发展需要的结构改善和金融风险的释放都需要时间,且近期的经济复苏很大程度上靠政府的积极作为,市场力量和创新动力仍待提高,复苏将是一个曲折而漫长的过程。
影响证券市场未来走势的关键因素在于经济复苏的力度、质量和持续性,货币收紧的节奏和力度等。经济的短期复苏和业绩改善已在市场此前的上涨和结构性机会中有所反映,金融风险的释放仍然需要去杠杆,需要稳健中性的货币,流动性边际趋紧,市场进一步的上涨需要更多的基本面正向变化,或者风险偏好的进一步上行,下半年市场将进入波动和操作难度加大的阶段。我们将密切关注基本面变化、监管落地进程以及海外货币政策动态。
本基金由原诺安保本混合基金于2017年6月23日转型成立,在下半年将重新逐步建仓,我们将本着真正对投资人负责的态度,以审慎客观的操作应对变化的市场,采取分步加仓的低风险投资策略。经济的整体复苏是曲折的,产业层面呈现出来的制造业升级、消费升级、产业整合趋势虽然缓慢但却相对确定,我们将基于长期稳健增长和产业趋势变动的方向进行结构配置。
为持有人实现持续的复利增长是我们的职业追求,为此我们将精勤不倦。衷心感谢持有人把投资的任务托付给我们!
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部、风险控制部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,年度基金收益分配比例不得低于年度基金可分配收益的20%;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
转型后:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金于2017年6月22日(份额折算日)进行了份额折算,基金份额持有人原来持有的每1份诺安保本混合型证券投资基金折算为1.256213814份诺安行业轮动混合型证券投资基金,折算后基金份额净值为1.000元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任