基金管理人:光大保德信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月二十八日§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2016年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
光大保德信增利收益债券
基金主代码
360008
交易代码
360008
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年10月29日
基金管理人
光大保德信基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
8,999,256,755.93份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
下属分级基金的交易代码
360008
360009
报告期末下属分级基金的份额总额
8,991,104,031.92份
8,152,724.01份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资债券类投资工具,在获取基金资产稳定增值的基础上,争取获得高于基金业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势,同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析,在严格控制风险的前提下,构建和调整债券投资组合。在非债券类品种投资方面,本基金将充分发挥机构投资者在新股询价过程中的积极作用,积极参与新股(含增发新股)的申购、询价和配售,在严格控制整体风险的前提下,提高基金超额收益,力争为投资者提供长期稳定投资回报。
业绩比较基准
中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期收益和风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
光大保德信基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
魏丹
田青
联系电话
021-80262888-605
010-67595096
电子邮箱
epfservice@epf.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4008-202-888
010-67595096
传真
021-80262468
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告的管理人互联网网址
www.epf.com.cn
基金年度报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
本期已实现收益
36,590,867.10
436,891.93
40,170,443.17
2,991,935.73
16,016,885.39
-2,240,534.56
本期利润
-197,412,638.27
40,775.93
49,179,027.34
3,516,452.41
38,545,814.44
6,554,363.35
加权平均基金份额本期利润
-0.0740
0.0041
0.0962
0.0906
0.0767
0.0937
本期基金份额净值增长率
0.54%
0.28%
9.71%
9.11%
11.62%
11.25%
3.1.2期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
光大保德信增利收益债券A
光大保德信增利收益债券C
期末可供分配基金份额利润
0.0846
0.0643
0.0381
0.0224
-0.0441
-0.0537
期末基金资产净值
10,009,002,367.81
8,909,741.71
565,082,617.93
12,303,687.34
612,050,829.90
57,497,370.46
期末基金份额净值
1.113
1.093
1.107
1.090
1.009
0.999
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.光大保德信增利收益债券A:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.11%
0.12%
-1.79%
0.15%
-0.32%
-0.03%
过去六个月
-0.09%
0.10%
0.37%
0.11%
-0.46%
-0.01%
过去一年
0.54%
0.10%
2.00%
0.09%
-1.46%
0.01%
过去三年
23.12%
0.19%
22.91%
0.09%
0.21%
0.10%
过去五年
20.22%
0.19%
30.14%
0.08%
-9.92%
0.11%
自基金合同生效起至今
41.15%
0.18%
41.67%
0.07%
-0.52%
0.11%
2.光大保德信增利收益债券C:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.15%
0.14%
-1.79%
0.15%
-0.36%
-0.01%
过去六个月
-0.18%
0.11%
0.37%
0.11%
-0.55%
0.00%
过去一年
0.28%
0.10%
2.00%
0.09%
-1.72%
0.01%
过去三年
21.71%
0.18%
22.91%
0.09%
-1.20%
0.09%
过去五年
17.97%
0.19%
30.14%
0.08%
-12.17%
0.11%
自基金合同生效起至今
36.42%
0.18%
41.67%
0.07%
-5.25%
0.11%
为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“中信标普全债指数”变更为“中证全债指数”。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信增利收益债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年10月29日至2016年12月31日)
1、光大保德信增利收益债券A
2、光大保德信增利收益债券C
注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2008年10月29日至2009年4月28日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
光大保德信增利收益债券型证券投资基金
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、光大保德信增利收益债券A
2、光大保德信增利收益债券C
注:本基金基金合同于2008年10月29日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,未按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至2016年12月31日,光大保德信旗下管理着30只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈晓
基金经理
2014-01-30
-
6年
陈晓女士,硕士。2007年毕业于哈尔滨工业大学数学专业,2010年获得南开大学精算学专业硕士学位。2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任投资部研究助理、固定收益研究员、固定收益高级研究员。现任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信信用添益债券型证券投资基金基金经理。
注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,由于基金申购赎回引起基金资产规模的变化,导致光大保德信增利收益债券型证券投资基金的个别监督指标短期不符合基金合同约定。发生该情况后,基金管理人在合理期限内进行了调整,未对基金份额持有人利益造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规,制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》,并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合,范围包括股票、债券等所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制,形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括:
事前控制:1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;2、各个投资主体有明确的职责和权限划分,投资组合经理在权限范围内自主决策,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程;建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。
事中监控:1、主动管理型的基金,严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易,严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易,确有需要进行日内反向交易的,需要进行严格的审批流程;2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令,交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。
事后分析:对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易,同时在每季度和每年度,对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的,对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为,则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
对于公平交易同向交易价差分析,具体的分析方法如下:第一步,在A组合买入或者卖出某只证券的当日(3日、5日)内,统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价,同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价,然后比较两者的均价差异,其中买入溢价率 = (B组合交易均价/A组合交易均价-1),卖出溢价率 = (A组合交易均价/B组合交易均价-1);第二步,将发生的所有交易价差汇总进行T检验,置信区间95%,得到交易价差是否趋近于0的判断结果,并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例,用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小,将所有同向交易溢价金额求和,除以A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响,称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准:交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内,各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中,本基金在同日内、3日内、5日内同向成交价格与其他投资组合无显著差异,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年4季度宏观经济数据显示我国经济运行短期低位企稳,GDP增速6.8%,全年增速6.7%,经济维持L型。工业生产和固定资产投资均小幅放缓,工业企业盈利持续改善,库存周期回升,消费在季节效应和网络购物节的促进下持续回升。具体来看,12月官方制造业PMI为51.4%,相比11月小幅下滑0.3个百分点,但连续5个月处于扩张区间,11月及12月是年内最高及次高点。新订单和产成品库存差额继续扩大,反映制造业补库存仍在继续。从工业生产看,12月工业增加值同比6.0%,较11月回落0.2个点,低位企稳,工业中由于政策受益的汽车表现依旧亮眼,高新技术产业表现仍有支撑,轻工、通用专用和装备制造业表现一般,传统领域黑色系环保限制拖累效应扩大。从固定资产投资看,12月固定资产投资累计增速8.1%,比1-11月份回落0.2个点,主要是基建投资回落所致,地产投资和制造业投资12月均回升。地产投资12月当月增速11%,较11月提高5.4个百分点,一方面因为一二线城市的地产补库需求,另一方面政策调控仍然有一定的滞后性。12月基建投资增速大幅回落8.5个百分点至5.2%,原因是前期财政支出节奏较快,1-11月,财政支出已完成预算的91.8%,远高于往年水平。12月制造业投资同比增长9.5%,增速较11月提升1.1个百分点,企业盈利好转继续带动制造业投资的复苏。通货膨胀方面,2016年4季度CPI和PPI整体上行,12月同比分别为2.1%和5.5%,上游原材料价格上涨导致PPI继续快速上行,一方面是汇率波动导致进口大宗价格上涨,另一方面去产能和市场需求增长,供需关系逐步改善所致。主要农副产品和鲜菜价格上行幅度较弱导致12月CPI同比压力相对减轻。进出口方面,12月出口同比增速为-6.1%,较11月的-1.5%有所放缓,出口整体仍然保持相对弱势,考虑出口商品价格总体仍在改善,出口放缓主要体现为出口数量下降。12月进口同比增速为3.1%,较11月的4.7%小幅回落,名义进口仍在继续改善,由于主要商品数量增速放缓,名义进口主要依赖进口商品价格的支撑。消费方面,12月消费名义增速10.9%,比11月上升0.1个点,实际增速9.2%,持平11月。由于汽车购置税收优惠2017年下降导致12月需求透支,汽车消费同比为14.4%,双12促销带动日用和化妆品消费继续保持高增长。从长期来看,房地产投资经历史上最严厉限购政策后仍会下行,过剩产能出清,资本回报率低下,总需求不足,经济长期仍面临一定的下行压力。
货币政策方面,2016年以维持流动性基本稳定为主要目标,灵活运用逆回购、MLF、SLF等各种政策工具,减少降息、降准操作以避免推升严重的资产价格泡沫。在经济面临去产能和金融去杠杆的大背景下,央行继续保持货币政策的稳健中性,维持资金面基本平稳。
债券市场的运行方面,2016年前3季度市场呈现快牛行情,但在4季度债市经历了巨大的调整,10年国开最大调整幅度达90bp。10年国债从2.65%的低点回调至最高点3.37%,10年国开从3.02%回调至最高3.93%,调整的速度和幅度均超出市场预期。主导这一调整的导火索是金融去杠杆,10月下旬央行发布拟将表外理财纳入MPA考核拉开去杠杆序幕,叠加美国大选尘埃落定风险偏好逆转,外汇贬值压力加剧,外汇占款连续净流出,银行超储率下降,央行只通过OMO、MLF等维持市场流动性的基本稳定,但表外理财链条断裂,同业存单利率飙升,货基赎回和负偏离严重,债券“代持”风波加剧市场下跌,国债期货几次跌停。年底伴随情绪面和市场流动性的好转,债券市场修复了部分前期的下跌,但由于基本面和流动性上对债券市场仍没有利好支撑,短期仍将震荡运行。
在基金的日常操作中,增利基金逐渐形成以信用债持仓为主,配合阶段性参与利率债行情的操作风格,尽量控制组合收益的确定性,降低组合回撤风险。16年前3个季度基金投资采取平衡式的组合形态,以久期1-3年高等级信用债持仓为主,适度增加杠杆,参与市场的上涨行情。4季度在债券市场变盘初期我们及时降低组合久期,控制风险资产的敞口暴露,避免更大程度的净值回撤。信用债资质方面,在2016年继续降低低等级信用债的配置,增持优质公司债,组合规避信用风险和流动性风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信增利收益债券A份额净值增长率为0.54%,业绩比较基准收益率为2.00%,光大保德信增利收益债券C份额净值增长率为0.28%,业绩比较基准收益率为2.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势,宏观经济增速将在窄幅区间波动,宏观政策将以调结构为主。展望2017年, 我们认为利率曲线或呈现前高后低的走势。一是基本面方面,全球的经济和通胀水平仍然处于上升趋势,实体经济维持相对稳定,全球债市承受一定压力;二是政策面方面, 去杠杠防风险主导下货币政策保持中性,流动性边际或呈现趋紧态势,因此,短期来看利率仍有上行压力,市场情绪的拐点来自于金融去杠杆取得一定成效、经济基本面再次下行以及特朗普新政低于预期这三个利好因素显现。但是中长期来看,我们对于债券市场并不悲观,在目前水平下国内债券收益率进一步上升的空间也不大。一是从基本面角度,需求弱、投资弱的经济格局尚未发生逆转,经济近期企稳或许来自短期工业企业补库存需求,大宗商品和PMI似乎出现筑顶迹象,主要生产品的库存也在上升,显示需求持续上涨的动能或许不足。在房地产调控、金融去杠杆和产业调结构的背景下,上半年经济增长动力、通货膨胀因素以及信贷数据都会构成一个阶段性顶部平台,结合基数影响,二三季度以后经济、金融数据大概率出现一定幅度的回落。二是从政策面角度,国内的经济和通胀状况如果没有进入中期走强阶段,国内货币政策的收紧力度也存在限制。三是从资产价格比较来讲,考虑税收影响和资本金占用,债券资产的配置价值已经超越贷款资产,利率继续大幅上行的空间较为有限。
在这种情况下,我们2017年的操作思路是在基本面和政策面尚未出现对债市较大利好之前,整体组合偏防御,不断优化组合资产,在确定性最大的前提下努力提高组合收益水平。二三季度以后,或许可以用积极的心态审视市场较好的进攻机会,布局后续基本面回落给债券市场带来的投资机会。在具体投资方面,我们会继续根据基本面变化和市场变化调整组合久期,严控组合信用风险,规避低等级信用债的持仓,增持优质公司债或城投债,择机参与利率债或可转债的阶段性行情来增强组合投资收益,争取提高组合收益率的确定性和稳定性。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,发现个别监控指标短期不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师 朱宝钦 濮晓达签字出具了安永华明(2017)审字第60467078_B06号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:光大保德信增利收益债券型证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资产:
-
-
银行存款
117,625,075.46
21,755,351.56
结算备付金
41,424.57
5,571,836.16
存出保证金
14,828.20
18,818.80
交易性金融资产
8,469,260,133.30
642,141,929.40
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
8,469,260,133.30
642,141,92