基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月三十日§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
上投摩根中证消费服务指数
基金主代码
370023
交易代码
370023
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年9月25日
基金管理人
上投摩根基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
15,387,107.69份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,以实现对中证消费服务领先指数的有效跟踪。
投资策略
本基金采用完全复制策略,按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致基金无法有效跟踪标的指数时,本基金将运用其他方法建立实际组合,力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪误差最小化。
业绩比较基准
95%×中证消费服务领先指数收益率+5%×税后银行活期存款收益率
风险收益特征
本基金为指数型基金,长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金等,为高风险、高收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
胡迪
田青
联系电话
021-38794888
010-67595096
电子邮箱
services@cifm.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-4888
010-67595096
传真
021-20628400
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-1,489,006.73
16,064,928.34
2,999,845.41
本期利润
-2,898,228.35
9,106,517.77
8,323,863.82
加权平均基金份额本期利润
-0.1946
0.3508
0.2005
本期基金份额净值增长率
-11.65%
21.89%
20.41%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.2737
0.4422
0.0116
期末基金资产净值
19,598,019.09
22,668,408.03
54,255,772.81
期末基金份额净值
1.274
1.442
1.183
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.08%
0.63%
0.55%
0.63%
-0.63%
0.00%
过去六个月
1.76%
0.70%
1.97%
0.71%
-0.21%
-0.01%
过去一年
-11.65%
1.43%
-11.24%
1.34%
-0.41%
0.09%
过去三年
29.67%
1.71%
31.77%
1.63%
-2.10%
0.08%
过去五年
-
-
-
-
-
-
自基金合同生效起至今
48.92%
1.58%
54.22%
1.52%
-5.30%
0.06%
注:本基金的业绩比较基准为:95%×中证消费服务领先指数收益率+5%×税后银行活期存款收益率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年9月25日至2016年12月31日)
/
注:本基金合同生效日为2012年9月25日,图示时间段为2012年9月25日至2016年12月31日。本基金建仓期自2012年9月25日至2013年3月24日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
/
注:本基金于2012年9月25日正式成立,图示的时间段为2012年9月25日至2016年12月31日。
合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2014
1.000
3,135,311.96
1,374,387.16
4,509,699.12
-
合计
1.000
3,135,311.96
1,374,387.16
4,509,699.12
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为2.5亿元人民币,注册地上海。截至2016年12月底,公司管理的基金共有五十二只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄栋
本基金基金经理、量化投资部总监
2012-09-25
-
12年
上海财经大学经济学硕士; 2005年至2010年先后在东方证券、工银瑞信基金从事金融工程研究工作;2010年7月起加入上投摩根基金管理有限公司,主要负责金融工程研究方面的工作。2012年9月起担任上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金经理,2013年7月至2016年8月同时担任上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2015年6月起同时担任上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月起同时担任上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金经理。
施虓文
本基金基金经理助理
2014-8-18
-
5年
基金经理施虓文先生,北京大学经济学硕士,2012年7月起加入上投摩根基金管理有限公司,在研究部任助理研究员、研究员,主要承担量化支持方面的工作。自2017年1月起同时担任上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金经理及上投摩根安泽回报混合型证券投资基金基金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 黄栋先生为本基金首任基金经理,其任职日期为本基金基金合同生效之日;
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4. 因工作需要,施虓文先生于2017年1月18日不再担任本基金基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外,基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求:本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形,但已在规定时间内调整完毕。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动,通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行分析,采用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。
报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年A股市场波澜起伏。经历1月份的急跌后,市场在全年剩余的时间内震荡上行。自7月以来,风格分化明显,以创业板为代表的题材股持续跑输大盘蓝筹股。而临近年末,受债券市场下跌的影响,市场又经历了一波调整。全年看,沪深300指数下跌11.28%,而创业板指数跌幅则达到27.71%。分行业看,计算机、传媒、军工等新兴行业下跌较多;以食品饮料、家电为代表的低估值消费股表现出色;而受益于供给侧改革和商品价格回暖,煤炭、石油、有色、钢铁等行业也有明显的超额收益。本基金跟踪中证消费服务领先指数,受益于消费行业相对良好的表现,全年基金净值累计下跌11.65%,与代表大盘风格的沪深300指数基本持平,显著跑赢中证500、创业板指等市场指数。报告期内,基金相对标的指数的跟踪误差保持在合理范围内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为-11.65%,同期业绩比较基准收益率为-11.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在过去的2016年,中国经济的低位企稳,PPI持续反弹带动了工业企业收入增速和利润增速的回升。另一方面,中央防风险、去杠杆的政策思路由股票市场延伸到房地产和债券市场,10月初各地新一轮房产限购政策出台,11月以来债券市场也出现深度回调。预计以维稳为主的政策基调会在2017年延续,货币政策将持续稳健中性,压制A股整体估值的提升空间;短期内宏观经济将保持一定的反弹动能,但高度有限。从外部环境看,英国脱欧、特朗普当选总统这样的黑天鹅事件,在2017年仍然有出现的可能,发达经济体孤立主义和贸易保护思潮的抬头,对中国经济影响负面;市场预期今年美联储将继续加息,全球流动性极度宽裕的时代将走向终结。
因此,2017年A股市场整体风险偏好预计仍将在较低水平持续一段时间。当前已经观察到的成交量萎缩,短期内或难有明显改善。预计全年市场将在较宽的区间内震荡,投资者对业绩的关注度会重新上升,低估值蓝筹和消费类个股将有一定收益空间。本基金主要配置与民生改善相关的消费类行业,与当前市场的风格偏好较为一致,预计将持续受益于经济结构转型和供给侧改革。在投资操作上本基金仍将采取按照标的指数进行完全复制的策略,力争使跟踪误差最小化。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期,本基金未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情况的时间范围为2015年6月19日至2016年12月31日。
基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人,基金管理人在合理期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金2016年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师陈玲、曹阳签字出具了“无保留意见的审计报告”(编号:普普华永道中天审字(2017)第20515号)。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资产:
-
-
银行存款
7.4.7.1
1,360,109.14
1,594,591.26
结算备付金
387.03
-
存出保证金
1,553.90
13,093.74
交易性金融资产
7.4.7.2
18,406,918.92
21,219,088.84
其中:股票投资
18,406,918.92
21,219,088.84
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
294.08
328.00
应收股利
-
-
应收申购款
4,139.63
15,771.24
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
19,773,402.70
22,842,873.08
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
7.4.7.3
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
44,798.34
59,637.90
应付管理人报酬
12,680.60
14,353.98
应付托管费
2,536.13
2,870.80
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
5,264.74
11,215.51
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
110,103.80
86,386.86
负债合计
175,383.61
174,465.05
所有者权益:
-
-
实收基金
7.4.7.9
15,387,107.69
15,717,927.32
未分配利润
7.4.7.10
4,210,911.40
6,950,480.71
所有者权益合计
19,598,019.09
22,668,408.03
负债和所有者权益总计
19,773,402.70
22,842,873.08
注:报告截止日2016年12月31日,基金份额净值1.274元,基金份额总额15,387,107.69份。
7.2 利润表
会计主体:上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
-2,393,870.84
9,918,178.81
1.利息收入
9,298.98
21,880.37
其中:存款利息收入
7.4.7.11
9,298.98
21,880.37
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-1,005,740.54
16,721,308.94
其中:股票投资收益
7.4.7.12
-1,277,281.07
16,351,629.60
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
-
股利收益
7.4.7.15
271,540.53
369,679.34
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.16
-1,409,221.62
-6,958,410.57
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
11,792.34
133,400.07
减:二、费用
504,357.51
811,661.04
1.管理人报酬
139,827.31
279,340.38
2.托管费
27,965.48
55,868.09
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
7.4.7.18
27,261.36
192,105.24
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
7.4.7.18
309,303.36
284,347.33
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-2,898,228.35
9,106,517.77
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-2,898,228.35
9,106,517.77
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
15,717,927.32
6,950,480.71
22,668,408.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-2,898,228.35
-2,898,228.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-330,819.63
158,659.04
-172,160.59
其中:1.基金申购款
9,225,327.43
2,512,585.43
11,737,912.86
2.基金赎回款
-9,556,147.06