基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十八日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
上投摩根健康品质生活混合
基金主代码
377150
交易代码
377150
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年2月1日
基金管理人
上投摩根基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
69,888,080.06份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于有利于提升居民健康水平和生活品质的行业及公司,力争把握经济结构调整和消费升级所带来的投资机会。在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发,采用定量分析和定性分析相结合的手段,综合宏观经济环境、宏观经济政策、产业政策、行业景气度、证券市场走势和流动性的综合分析,积极进行大类资产配置。
影响资产收益的关键驱动因素主要包括基本面和流动性。基本面驱动,主要指在经济周期和通胀周期影响下,业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动;流动性驱动主要体现为货币市场环境变动的影响,具体包括汇率变动、流动性结构变动等。随着各类资产风险收益特征的相对变化,本基金将适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。
2、股票投资策略
人类的需求主要来自于两方面:一是延长生命长度,提升健康水平;二是拓展生命宽度,提高生活品质。随着居民收入水平的提升、城镇化进程的推进以及社会保障体制的完善,居民的各方面需求将逐步释放,尤其是对于身体健康和生活品质的要求会逐步提高,由此带来对相关产品和服务的需求的增加,并推动提供此类产品和服务的上市公司的快速成长。本基金将围绕健康生活与品质生活这两大主题,重点关注有利于提升民众健康水平以及物质生活和精神生活质量的行业和个股。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,主要投资于有利于提升居民健康水平和生活品质的行业和公司,属于主题类混合型基金,预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
胡迪
王永民
联系电话
021-38794888
010-66594896
电子邮箱
services@cifm.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-4888
95566
传真
021-20628400
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
本期已实现收益
-5,081,112.16
本期利润
9,453,993.05
加权平均基金份额本期利润
0.1281
本期基金份额净值增长率
6.51%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.7372
期末基金资产净值
147,555,628.80
期末基金份额净值
2.111
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
6.67%
0.97%
4.26%
0.57%
2.41%
0.40%
过去三个月
3.08%
0.91%
5.21%
0.52%
-2.13%
0.39%
过去六个月
6.51%
0.95%
9.22%
0.48%
-2.71%
0.47%
过去一年
0.57%
0.98%
14.08%
0.57%
-13.51%
0.41%
过去三年
75.48%
2.15%
60.90%
1.49%
14.58%
0.66%
自基金合同生效起至今
111.10%
1.79%
44.74%
1.32%
66.36%
0.47%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年2月1日至2017年6月30日)
/
注:本基金建仓期自2012年2月1日至2012年7月31日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本基金合同生效日为2012年2月1日, 图示时间段为2012年2月1日至2017年6月30日。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为2.5亿元人民币,注册地上海。截至2017年6月底,公司管理的基金共有五十七只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张飞
本基金基金经理
2015-01-30
-
9年
张飞先生,自2008年5月至2010年5月在东海证劵有限责任公司担任研究员,2010年5月至2011年5月在上海尚雅投资有限责任公司担任研究员,自2011年5月起加入上投摩根基金管理有限公司,自2015年1月起担任上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金经理,自2015年10月起,同时担任上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金经理。
注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次,均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年股市整体表现波澜不惊,上证综指上涨2.86%,本基金上半年上涨6.51%。从内部风格上看,则分化极其明显,以蓝筹股为代表的上证50、沪深300指数分别上涨11.5%、10.78%,以成长股为代表的中证500、创业板指分别下跌2%、7.34%。大盘蓝筹股明显跑赢成长股,从行业层面看,龙头企业明显跑赢行业指数,低估值的行业龙头获得估值修复的同时,高估值的中小市值个股继续被市场抛弃。
基于对市场风格的判断,本基金二季度将资产配置从中小风格个股往各行业龙头个股切换,并特别增加了医药、家电等行业的配置,对前期超跌的TMT的个股,精选了部分细分领域的绝对龙头及估值合理的个股进行配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为6.51%,同期业绩比较基准收益率为9.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,目前市场风格的演绎比较充分,大盘蓝筹以及各行业龙头涨幅较多,中小盘大部分个股虽然下跌较多,但整体估值仍然偏贵,在此背景下,我们仍然看好以医药、食品医疗、家电为代表的消费股,但整体选股上会非常谨慎,更加注重业绩和估值的匹配,业绩的高成长和确定性是选股的首要标准,同时对上半年跌幅较大的传媒、计算机等行业,会选择估值合理、增速确定、行业前景好的个股进行配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
6.4.7.1
9,998,801.20
12,474,586.49
结算备付金
428,081.22
1,217,868.29
存出保证金
38,245.12
73,744.35
交易性金融资产
6.4.7.2
138,537,595.74
137,527,192.69
其中:股票投资
138,537,595.74
137,527,192.69
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
970,194.12
应收利息
6.4.7.5
2,260.02
3,838.14
应收股利
-
-
应收申购款
5,176.98
21,299.73
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
149,010,160.28
152,288,723.81
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
920,199.23
102,446.33
应付管理人报酬
179,081.24
198,254.85
应付托管费
29,846.88
33,042.51
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
253,556.78
682,338.19
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
71,847.35
180,270.97
负债合计
1,454,531.48
1,196,352.85
所有者权益:
-
-
实收基金
6.4.7.9
69,888,080.06
76,225,479.34
未分配利润
6.4.7.10
77,667,548.74
74,866,891.62
所有者权益合计
147,555,628.80
151,092,370.96
负债和所有者权益总计
149,010,160.28
152,288,723.81
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值2.111元,基金份额总额69,888,080.06份。
6.2 利润表
会计主体:上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
11,962,042.66
-24,198,232.51
1.利息收入
46,978.29
114,711.42
其中:存款利息收入
6.4.7.11
46,978.29
54,237.81
债券利息收入
-
60,473.61
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-2,634,572.41
-16,534,281.19
其中:股票投资收益
6.4.7.12
-3,064,914.13
-16,821,884.76
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
-188,245.18
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
430,341.72
475,848.75
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.16
14,535,105.21
-7,817,004.53
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
14,531.57
38,341.79
减:二、费用
2,508,049.61
3,980,977.67
1.管理人报酬
1,103,675.51
1,218,154.33
2.托管费
183,945.95
203,025.76
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
6.4.7.18
1,136,914.99
2,453,910.32
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
6.4.7.19
83,513.16
105,887.26
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
9,453,993.05
-28,179,210.18
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
9,453,993.05
-28,179,210.18
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
76,225,479.34
74,866,891.62
151,092,370.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
9,453,993.05
9,453,993.05
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-6,337,399.28
-6,653,335.93
-12,990,735.21
其中:1.基金申购款
3,096,378.12
3,069,392.48
6,165,770.60
2.基金赎回款
-9,433,777.40
-9,722,728.41
-19,156,505.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
69,888,080.06
77,667,548.74
147,555,628.80
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
88,836,296.37
124,653,024.89
213,489,321.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-28,179,210.18
-28,179,210.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-8,894,865.35
-8,642,213.27
-17,537,078.62
其中:1.基金申购款
8,857,018.16
8,373,251.06
17,230,269.22
2.基金赎回款
-17,751,883.51
-17,015,464.33
-34,767,347.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
79,941,431.02
87,831,601.44
167,773,032.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:章硕麟,主管会计工作负责人:胡志强,会计机构负责人:张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金(原名为上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1753号《关于核准上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金募集的批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集671,919,547.42元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第11号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金基金合同》于2012年2月1日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为672,073,525.19份基金份额,其中认购资金利息折合153,977.77份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金于2015年7月21日公告后更名为上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为股票资产占基金资产的70%-95%,债券等固定收益类资产占基金资产的0-30%,权证投资占基金资产净值的0-3%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金将不低于80%的股票资产投资于有利于提升居民健康水平和生活品质的公司。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2017年8月25日批准报出。
6.4.