基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十八日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本基金乃依据中港基金互认安排已获香港证券及期货事务监察委员会(下称“香港证监会”)之认可在香港公开发售的内地基金。香港证监会认可不等于对该产品作出推介或认许,亦不是对该产品的商业利弊或表现作出保证,更不代表该产品适合所有投资者,或认许该产品适合任何个别投资者或任何类别的投资者。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
上投摩根新兴动力混合
基金主代码
377240
交易代码
377240
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年7月13日
基金管理人
上投摩根基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
584,398,280.42份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
上投摩根新兴动力混合A类
上投摩根新兴动力混合H类
下属分级基金的交易代码
377240
960007
报告期末下属分级基金的份额总额
580,497,790.18份
3,900,490.24份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在把握经济结构调整和产业升级的发展趋势基础上,充分挖掘新兴产业发展中的投资机会,重点关注新兴产业中的优质上市公司,并兼顾传统产业中具备新成长动力的上市公司进行投资,在有效控制风险的前提下,追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金管理人认为,从经济发展的中长期趋势看,转变经济发展方式实现经济转型已经成为我国在相当长一段时期内经济发展的首要任务。在后金融危机时期,我国经济面临外需放缓、内部经济结构矛盾突出等问题,要实现经济持续健康的发展必须加快经济结构和产业结构的调整。
纵观世界各国和地区的经济发展历程,新兴产业的崛起和传统产业的升级换代是经济转型的主要驱动力。可以预见的是,新兴产业内生的市场潜力在政府大力扶持的激发下,将带动相关行业上下游全面发展,其间蕴藏着巨大的投资机会。而部分传统产业也将通过新技术、新的商业模式或生产方式等实现产业升级,获取新的成长驱动力。本基金一方面将从新兴产业出发,深入挖掘新兴产业发展过程中带来的投资机会,另一方面将关注传统产业中成长公司的投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于风险水平较高的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
胡迪
林葛
联系电话
021-38794888
010-66060069
电子邮箱
services@cifm.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-889-4888
95599
传真
021-20628400
010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
上投摩根新兴动力混合A类
上投摩根新兴动力混合H类
本期已实现收益
42,417,688.87
174,474.13
本期利润
235,480,779.30
921,769.39
加权平均基金份额本期利润
0.3920
0.7003
本期基金份额净值增长率
19.25%
19.24%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
上投摩根新兴动力混合A类
上投摩根新兴动力混合H类
期末可供分配基金份额利润
0.9557
0.9565
期末基金资产净值
1,435,219,231.30
9,647,002.93
期末基金份额净值
2.472
2.473
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根新兴动力混合A类
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
11.75%
1.18%
4.02%
0.54%
7.73%
0.64%
过去三个月
8.42%
1.41%
4.91%
0.49%
3.51%
0.92%
过去六个月
19.25%
1.22%
8.70%
0.45%
10.55%
0.77%
过去一年
8.66%
1.14%
13.36%
0.54%
-4.70%
0.60%
过去三年
68.97%
2.21%
58.08%
1.40%
10.89%
0.81%
自基金合同生效起至今
147.20%
1.83%
20.89%
1.24%
126.31%
0.59%
上投摩根新兴动力混合H类
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
11.75%
1.17%
4.02%
0.54%
7.73%
0.63%
过去三个月
8.42%
1.40%
4.91%
0.49%
3.51%
0.91%
过去六个月
19.24%
1.21%
8.70%
0.45%
10.54%
0.76%
过去一年
8.61%
1.14%
13.36%
0.54%
-4.75%
0.60%
自基金合同生效起至今
21.11%
1.63%
14.42%
0.80%
6.69%
0.83%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年7月13日至2017年6月30日)
上投摩根新兴动力混合A类
/
注:本基金建仓期自2011年7月13日至2012年1月12日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本基金合同生效日为2011年7月13日, 图示时间段为2011年7月13日至2017年6月30日。
上投摩根新兴动力混合H类
/
注:本基金建仓期自2011年7月13日至2012年1月12日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本类份额生效日为2016年1月26日,图示时间段为2016年1月26日至2017年6月30日。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为2.5亿元人民币,注册地上海。截至2017年6月底,公司管理的基金共有五十七只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杜猛
本基金基金经理、副总经理兼投资总监
2011-07-13
-
15年
南京大学经济学硕士,先后任职于天同证券、中原证券、国信证券和中银国际证券,任研究员。2007年10月起加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理、副总经理兼投资总监。自2011年7月起担任上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金经理,自2013年3月至2015年9月同时担任上投摩根智选30混合型证券投资基金基金经理,自2013年5月至2014年12月同时担任上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金经理,2014年12月起同时担任上投摩根内需动力混合型证券投资基金基金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 杜猛先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次,均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年市场走势明显分化,行业龙头和绩优公司股票获得了较大幅度涨幅,而主业不明、经营较差的公司股票持续下跌。国内经济数据保持稳定,与此同时全球经济也开始好转,美国经济表现良好,六月再次加息。随着金融去杠杆的推进,M2的增速逐步走低,市场流动性环境偏紧。在一系列的因素影响下,我们认为只有优质的公司才能成功穿越市场的震荡,因此继续在估值合理,有持续成长性的公司上做了较大比例的投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为19.25%,同期业绩比较基准收益率为8.7%。本基金H类基金份额净值增长率为19.24%,同期业绩比较基准收益率为8.7%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年及未来的一段时间,中国经济是否企稳或者复苏仍然存在很大争议,这一点需要持续的跟踪与验证。全球货币宽松周期可能的终结会对目前的金融体系带来很大程度的影响,中国政府对经济的下行可接受程度也在逐渐增加,毕竟增长质量比增长速度更为重要。上半年A股市场股票走势分化较大,我们认为这是市场逐步成熟化和国际化的必然趋势,且这一趋势不可逆转。站在中长期的投资视角上,我们觉得符合产业发展趋势的行业龙头公司会越来越得到市场的认同,A股市场的估值体系正在发生深刻的变化。
从更长期看,新兴产业的崛起将成为中国未来10-20年经济增长的最大动力,证券市场最大的投资机会也将来源于此。我们将充分深入研究,寻找新兴产业中长期成长的公司,力争为基金持有人创造持续稳定收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—上投摩根基金管理有限公司 2017年 1 月 1 日至 2017年 6 月30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 上投摩根基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,上投摩根基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产:
-
-
银行存款
6.4.7.1
112,341,832.70
106,041,911.60
结算备付金
2,947,407.77
4,825,942.83
存出保证金
616,336.50
1,225,388.86
交易性金融资产
6.4.7.2
1,332,059,255.24
1,063,442,637.13
其中:股票投资
1,332,059,255.24
1,062,799,492.81
基金投资
-
-
债券投资
-
643,144.32
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
305,029.68
-
应收利息
6.4.7.5
27,267.24
27,646.67
应收股利
-
-
应收申购款
3,591,791.04
123,614.50
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
1,451,888,920.17
1,175,687,141.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
16,171,137.92
应付赎回款
2,604,630.04
840,157.83
应付管理人报酬
1,797,729.75
1,610,321.19
应付托管费
299,621.62
268,386.89
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
1,893,697.85
3,232,387.35
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
427,006.68
591,370.64
负债合计
7,022,685.94
22,713,761.82
所有者权益:
-
-
实收基金
6.4.7.9
584,398,280.42
556,253,466.06
未分配利润
6.4.7.10
860,467,953.81
596,719,913.71
所有者权益合计
1,444,866,234.23
1,152,973,379.77
负债和所有者权益总计
1,451,888,920.17
1,175,687,141.59
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额总额584,398,280.42份,其中A类份额580,497,790.18份,H类份3,900,490.24份。A类份额净值2.472元,H类份额净值2.473元。
6.2 利润表
会计主体:上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
255,088,559.14
-323,521,679.68
1.利息收入
448,855.50
943,158.52
其中:存款利息收入
6.4.7.11
446,781.14
908,522.84
债券利息收入
2,074.36
34,635.68
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
60,335,109.51
-221,298,872.70
其中:股票投资收益
6.4.7.12
55,278,544.39
-223,379,627.38
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
262,578.11
-2,962,900.80
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
4,793,987.01
5,043,655.48
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.16
193,810,385.69
-104,482,857.90
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
494,208.44
1,316,892.40
减:二、费用
18,686,010.45
29,271,961.10
1.管理人报酬
9,867,857.46
12,701,643.97
2.托管费
1,644,642.84
2,116,940.70
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
6.4.7.18
6,983,711.60
14,255,459.39
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
6.4.7.19
189,798.55
197,917.04
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
236,402,548.69
-352,793,640.78
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
236,402,548.69
-352,793,640.78
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:上投摩根新兴动力混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
556,253,466.06
596,719,913.71
1,152,973,379.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
236,402,548.69
236,402,548.69
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
28,144,814.36
27,345,491.41
55,490,305.77
其中:1.基金申购款
231,869,381.39
283,797,336.25
515,666,717.64
2.基金赎回款
-203,724,567.03
-256,451,844.84
-460,176,411.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
584,398,280.42
860,467,953.81
1,444,866,234.23
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,002,881,036.45
1,589,644,611.10
2,592,525,647.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-352,793,640.78
-352,793,640.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-244,012,329.44
-269,052,254.42
-513,064,583.86
其中:1.基金申购款
324,722,53