基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月25日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
华富收益增强债券
基金主代码
410004
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年5月28日
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,780,490,288.25份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
华富收益增强债券A
华富收益增强债券B
下属分级基金的交易代码:
410004
410005
报告期末下属分级基金的份额总额
1,732,446,564.32份
48,043,723.93份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于固定收益类产品,在维持资产较高流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定收益的基础上,积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道,力争基金资产的持续增值。
投资策略
本基金以系统化研究为基础通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债券总收益,并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等。
业绩比较基准
中信标普全债指数
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金,预期其长期平均风险和收益高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华富基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
满志弘
田青
联系电话
021-68886996
010-67595096
电子邮箱
manzh@hffund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-8001
010-67595096
传真
021-68887997
010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
华富收益增强债券A
华富收益增强债券B
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
39,597,874.74
1,086,036.30
本期利润
4,033,949.42
259,220.29
加权平均基金份额本期利润
0.0025
0.0051
本期基金份额净值增长率
0.25%
0.05%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.3244
0.3094
期末基金资产净值
2,565,976,342.23
70,440,541.09
期末基金份额净值
1.4811
1.4662
注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3)期末可供分配利润指标的计算方法为采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富收益增强债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-0.22%
0.12%
0.67%
0.06%
-0.89%
0.06%
过去三个月
-0.43%
0.10%
2.16%
0.10%
-2.59%
0.00%
过去六个月
0.25%
0.11%
4.35%
0.08%
-4.10%
0.03%
过去一年
1.48%
0.10%
4.21%
0.07%
-2.73%
0.03%
过去三年
6.19%
0.20%
10.98%
0.08%
-4.79%
0.12%
自基金合同生效起至今
136.44%
0.37%
48.96%
0.08%
87.48%
0.29%
华富收益增强债券B
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-0.25%
0.12%
0.67%
0.06%
-0.92%
0.06%
过去三个月
-0.53%
0.10%
2.16%
0.10%
-2.69%
0.00%
过去六个月
0.05%
0.11%
4.35%
0.08%
-4.30%
0.03%
过去一年
1.08%
0.10%
4.21%
0.07%
-3.13%
0.03%
过去三年
4.92%
0.20%
10.98%
0.08%
-6.06%
0.12%
自基金合同生效起至今
126.92%
0.37%
48.96%
0.08%
77.96%
0.29%
注:业绩比较基准收益率=中信标普全债指数,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:根据基金合同的规定,本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%,投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购和新股增发,并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金建仓期为2008年5月28日至11月28日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号文核准开业,4月19日在上海正式注册成立。注册资本2.5亿元,公司股东为华安证券股份有限公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股(集团)有限公司。截止2018年6月30日,本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证100指数证券投资基金、华富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富18个月定期开放债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金、华富安享债券型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金、华富恒玖3个月定期开放债券型证券投资基金、华富富瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华富可转债债券型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金共三十七只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
胡伟
华富收益增强债券型基金基金经理、华富保本混合型基金基金经理、华富恒富18个月定期开放债券型基金基金经理、华富恒财分级债券型基金基金经理、华富恒稳纯债债券型基金基金经理、华富恒利债券型基金基金经理、华富安福保本混合型基金基金经理、华富弘鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富天益货币市场基金基金经理、华富天盈货币市场基金基金经理、华富星玉衡一年定期开放混合型基金基金经理、华富可转债债券型基金基金经理、公司公募投资决策委员会委员、公司总经理助理、固定收益部总监
2011年10月10日
-
十四年
中南财经政法大学经济学学士、本科学历,曾任珠海市商业银行资金营运部交易员,从事债券研究及债券交易工作,2006年11月加入华富基金管理有限公司,曾任债券交易员、华富货币市场基金基金经理助理、固定收益部副总监、2009年10月19日至2014年11月17日任华富货币市场基金基金经理、2014年8月7日至2015年2月11日任华富灵活配置混合型基金基金经理,2016年6月28日至2017年7月4日任华富灵活配置混合型基金基金经理经理,2015年3月16日至2018年5月31日任华富旺财保本混合型基金的基金经理。
注:任职日期指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,基金运作合法合规,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,国内宏观经济继续保持一定的韧性,通胀压力不大。但在持续发酵的中美贸易问题以及国内结构性去杠杆下的偏紧信用环境影响下,经济面临较大的不确定性,市场信用风险事件明显增多,权益类资产影响较大,其中上证50大幅下跌13.3%,创业板指下跌8.33%。政策方面,央行亦通过多次降准及扩大MLF抵押品等方式向市场注入流动性稳定市场预期,债券市场受益明显,尤其是利率债以及高等级信用债,而中低等级信用利差持续走扩。
上半年,本基金根据市场变化,加大了债券类资产的配置,组合杠杆及久期有所提升,主要持仓以高等级信用债为主;而个股及转债方面,受到风险资产的回调拖累,上半年净值整体表现不佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于2008年5月28日正式成立。截止到2018年6月30日,华富收益增强A类基金份额净值为1.4811元,累计份额净值为2.1141元,本报告期的份额累计净值增长率为0.25%,同期业绩比较基准收益率为4.35%;华富收益增强B基金份额净值为1.4662元,累计份额净值为2.0552元,本报告期的份额累计净值增长率为0.05%,同期业绩比较基准收益率为4.35%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,国内经济一方面会受到中美贸易摩擦的持续影响;另一方面,内部结构性去杠杆、打破刚性兑付等强监管下,紧信用环境总体仍将延续,将对下半年经济带来较大的下行压力。而政策层面,货币政策、财政政策存在继续加码对冲经济下行的可能,市场流动性整体充裕,但不会大水漫灌,利率债及高等级信用债将持续受益。资管新规细则逐步落地,也有望缓解紧信用环境对中低评级信用债的冲击,市场存在纠偏的可能,风险偏好将有所修复。操作上,本基金将维持适度久期及杠杆运作,严控信用风险;而转债方面,随着市场风险的释放,部分品种性价比开始提升,我们将通过自下而上精选个券,在控制好回撤基础上,争取实现稳定收益。
本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位,在较低风险程度下,认真研究各个潜在投资领域的机会,发挥管理人的综合优势,积极稳健地做好配置策略,均衡投资,力争为基金持有人获取合理的投资收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定,成立了估值委员会,并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员会主席为公司总经理,成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责人以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富收益增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本报告期共实施一次利润分配,分配金额为621,381,143.89元,华富收益增强基金本期利润为170,626,900.35元,期末可供分配利润为364,409,592.44元,滚存至下一期进行分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金实施利润分配的金额:华富收益增强债券A为607,497,366.76元,华富收益增强债券B为13,883,777.13元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:华富收益增强债券型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
50,349,439.50
107,670,074.17
结算备付金
38,691,322.34
2,881,020.98
存出保证金
53,436.27
87,805.72
交易性金融资产
3,391,626,541.51
2,609,242,769.99
其中:股票投资
55,391,100.00
78,573,045.00
基金投资
-
-
债券投资
3,336,235,441.51
2,528,188,724.99
资产支持证券投资
-
2,481,000.00
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
666,849.93
应收利息
55,517,170.21
57,000,368.43
应收股利
-
-
应收申购款
36,015.78
20,630.36
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
3,536,273,925.61
2,777,569,519.58
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
896,939,033.99
-
应付证券清算款
-
3,537,144.31
应付赎回款
217,919.28
774,394.60
应付管理人报酬
1,352,286.22
1,638,651.23
应付托管费
450,762.06
546,217.06
应付销售服务费
23,657.21
41,594.65
应付交易费用
12,819.53
77,178.44
应交税费
271,504.48
-
应付利息
381,703.06
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
207,356.46
410,000.74
负债合计
899,857,042.29
7,025,181.03
所有者权益:
实收基金
1,780,490,288.25
1,543,794,766.71
未分配利润
855,926,595.07
1,226,749,571.84
所有者权益合计
2,636,416,883.32
2,770,544,338.55
负债和所有者权益总计
3,536,273,925.61
2,777,569,519.58
注:报告截止日2018年6月30日,华富收益增强债券A基金份额净值1.4811元,基金份额总额1,732,446,564.32份;华富收益增强债券B基金份额净值1.4662元,基金份额总额48,043,723.93份。华富收益增强债券份额总额合计为1,780,490,288.25份。
6.2 利润表
会计主体:华富收益增强债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
25,040,049.20
27,462,895.59
1.利息收入
67,462,174.88
30,666,473.36
其中:存款利息收入
1,343,533.03
139,216.29
债券利息收入
66,108,906.41
30,103,179.06
资产支持证券利息收入
9,735.44
389,844.12
买入返售金融资产收入
-
34,233.89
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-6,032,532.47
3,484,680.46
其中:股票投资收益
78,662.00
382,624.99
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-6,574,102.64
2,671,406.81
资产支持证券投资收益
108.17
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
462,800.00
430,648.66
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-36,390,741.33
-6,689,018.63
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,148.12
760.40
减:二、费用
20,746,879.49
7,803,933.09
1.管理人报酬
6.4.8.2.1
8,511,314.15
4,029,789.70
2.托管费
6.4.8.2.2
2,837,104.72
1,343,263.25
3.销售服务费
6.4.8.2.3
172,275.35
267,821.78
4.交易费用
31,837.17
174,633.68
5.利息支出
8,768,836.38
1,759,840.92
其中:卖出回购金融资产支出
8,768,836.38
1,759,840.92
6.其他费用
242,435.90
228,583.76
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
4,293,169.71
19,658,962.50
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
4,293,169.71
19,658,962.50
注:后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华富收益增强债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,543,794,766.71
1,226,749,571.84
2,770,544,338.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
4,293,169.71
4,293,169.71
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
236,695,521.54
246,264,997.41
482,960,518.95
其中:1.基金申购款
1,466,493,922.96
1,176,946,325.32
2,643,440,248.28
2.基金赎回款
-1,229,798,401.42
-930,681,327.91
-2,160,479,729.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-621,381,143.89
-621,381,143.89
五、期末所有者权益(基金净值)
1,780,490,288.25
855,926,595.07
2,636,416,883.32
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
891,674,170.67
659,463,186.93
1,551,137,357.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
19,658,962.50
19,658,962.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-93,717,473.03
-63,021,930.25
-156,739,403.28
其中:1.基金申购款
308,565,570.72
234,591,412.64
543,156,983.36
2.基金赎回款
-402,283,043.75
-297,613,342.89
-699,896,386.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
797,956,697.64
616,100,219.18
1,414,056,916.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______章宏韬______ ______余海春______ ____陈大毅____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富收益增强债券型证券投资基金(以下简称本基金或基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)(证监许可[2008]320号)核准,基金合同于2008年5月28日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集资金到位情况经天健华证中洲(北京)会计师事务所审验,并出具验资报告(天健华证中洲验(2008)JR字第070001号)。有关基金设立等文件已按规定报中国证监会备案。本基金的管理人和基金份额登记机构为华富基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华富收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围