基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2016 年 8 月 27 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 26 日核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1月 1日起至 2016 年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 36
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 37
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 38
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 41
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 43
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 43
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华富收益增强债券型证券投资基金
基金简称 华富收益增强债券
基金主代码 410004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 5月 28日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 875,814,759.04份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B
下属分级基金的交易代码: 410004 410005
报告期末下属分级基金的份额总额 767,067,188.21份 108,747,570.83份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于固定收益类产品,在维持资产较高流动性、严格控制投资风
险、获得债券稳定收益的基础上,积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道,
力争基金资产的持续增值。
投资策略 本基金以系统化研究为基础通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债
券总收益,并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值
效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金,预期其长期平均风险和收益高于货币市场基
金,低于混合型基金、股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 满志弘 田青
联系电话 021-68886996 010-67595096
电子邮箱 manzh@hffund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-8001 010-67595096
传真 021-68887997 010-66275853
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区陆家嘴环路 1000号 31层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环
路 1000 号 31层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1号楼
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邮政编码 200120 100033
法定代表人 章宏韬 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华富基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1000号
31层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1月 1日 - 2016
年 6月 30日)
报告期(2016年 1月 1日 -
2016年 6月 30日)
本期已实现收益 30,443,123.68 4,318,947.09
本期利润 15,314,047.88 1,973,987.60
加权平均基金份额本期利润 0.0191 0.0157
本期加权平均净值利润率 1.13% 0.93%
本期基金份额净值增长率 1.19% 0.99%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年 6月 30日 )
期末可供分配利润 394,552,029.51 54,465,209.02
期末可供分配基金份额利润 0.5144 0.5008
期末基金资产净值 1,314,391,786.85 184,823,188.64
期末基金份额净值 1.7135 1.6996
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 125.06% 117.74%
注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
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回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3)期末可供分配利润指标的计算方法为采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6月 30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富收益增强债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.79% 0.08% 0.72% 0.05% 0.07% 0.03%
过去三个月 0.72% 0.08% 0.36% 0.06% 0.36% 0.02%
过去六个月 1.19% 0.11% 1.62% 0.06% -0.43% 0.05%
过去一年 1.08% 0.30% 6.32% 0.07% -5.24% 0.23%
过去三年 54.29% 0.48% 17.48% 0.11% 36.81% 0.37%
过去五年 68.61% 0.47% 28.45% 0.09% 40.16% 0.38%
自基金合同
生效起至今
125.06% 0.41% 42.70% 0.08% 82.36% 0.33%
华富收益增强债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.76% 0.07% 0.72% 0.05% 0.04% 0.02%
过去三个月 0.63% 0.08% 0.36% 0.06% 0.27% 0.02%
过去六个月 0.99% 0.11% 1.62% 0.06% -0.63% 0.05%
过去一年 0.68% 0.30% 6.32% 0.07% -5.64% 0.23%
过去三年 52.43% 0.48% 17.48% 0.11% 34.95% 0.37%
过去五年 65.25% 0.47% 28.45% 0.09% 36.80% 0.38%
自基金合同
生效起至今
117.74% 0.41% 42.70% 0.08% 75.04% 0.33%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:根据基金合同的规定,本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不
低于基金资产的 80%,投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%。本基金投
资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金不直接在二级市场
买入股票等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购和新股增发,并持有因在一级市场申购所
形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券
产生的权证。本基金建仓期为 2008年 5月 28日至 11 月 28 日,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富收益增强债券型证券投资基金基金合同》
的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于 2004年 3月 29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号
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文核准开业,4月 19 日在上海正式注册成立。注册资本 2亿元,公司股东为华安证券股份有限公
司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股(集团)有限公司。截止 2016 年 6 月 30
日,本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长趋
势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证券
投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证 100 指数证券投资基金、华富
强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型证
券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富分级
债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投
资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富
旺财保本混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配置
混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基
金、华富安享保本混合型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配置
混合型证券投资基金二十五只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡伟
华富收益增强债券型
基金经理、华富保本
混合型基金经理、华
富恒富分级债券型基
金经理、华富恒财分
级债券型基金经理、
华富恒稳纯债债券型
基金经理、华富旺财
保本混合型基金经
理、华富恒利债券型
基金经理、华富安福
保本混合型基金经
理、华富灵活配置混
合型基金经理、公司
公募投资决策委员会
成员、公司总经理助
理、固定收益部总监
2011年 10
月 10日
- 十三年
中南财经政法大学经济学
学士、本科学历,曾任珠海
市商业银行资金营运部交
易员,从事债券研究及债券
交易工作,2006年 11 月加
入华富基金管理有限公司,
曾任债券交易员、华富货币
市场基金基金经理助理、固
定收益部副总监、2009年
10月 19日至 2014年 11月
17日任华富货币市场基金
基金经理、2014年 8月 7日
至 2015年 2月 11日任华富
灵活配置混合型基金基金
经理。
注:任职日期指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,基金运作合法合规,不存在损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申
购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部
纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上
确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年,中国经济在年初出现短暂的反弹之后,4月开始迅速掉头向下,工业增加值、
制造业 PMI、各项投资、消费数据均不尽如人意,种种迹象显示经济依然疲弱。同时,伴随着 5
月初权威人士关于经济 L型的讲话,大幅修正了市场之前对经济和政策放水的乐观预期。
在此背景下上半年债券市场先扬后抑,一季度债市整体震荡,长端利率波动加大,短端相对
稳定,行业信用利差出现分化。4 月初,在信贷高增和央行货币不再大幅宽松的影响下,收益率
缓慢上行;4 月中下旬,由于营改增、信用违约频发,市场出现调整,特别是基金遭遇赎回,造
成利率债和信用债齐跌。直到 5 月营改增修订方案出台,城投提前偿还取消、铁物资风波得到后
续处理,债市恐慌情绪才有所缓解,利率债收益率也较此前小幅下行。但到了 6 月初,10 年国
开债利率仍在 3.3-3.4%左右震荡,10 年国债利率也回到 3%以上。6月中下旬,英国退欧导致全
球避险情绪升温,国内降准预期再起,加之资金面担忧缓解,利率和信用债收益率均重新步入下
行通道。
上半年,权益市场也呈现震荡加剧的走势。年初在人民币贬值、熔断机制等影响下股票市场
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大幅大跌,二月份开始逐步反弹,特别是两会之后,在国外环境相对宽松和国内供给侧改革加速
的背景下,股票市场反弹明显。五月份开始,市场重新步入震荡调整期,结构分化明显,以白酒、
次新股、新能源车产业链为代表的主题类个股大幅上涨,其他板块均震荡下行。
上半年,本基金大比例增持了中长久期利率债,并逐步增加了股性转债的配置比例,上半年
净值有所提升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于 2008 年 5月 28日正式成立。截止到 2016年 6 月 30 日,华富收益增强 A 类基金份
额净值为 1.7135 元,累计份额净值为 2.2506 元,本报告期的份额累计净值增长率为 1.19%,同
期业绩比较基准收益率为 1.62%;华富收益增强 B 基金份额净值为 1.6996 元,累计份额净值为
2.1774元,本报告期的份额累计净值增长率为 0.99%,同期业绩比较基准收益率为 1.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,6 月 PMI 再度回落,创历年同期新低,指向制造业景气转差。中观行业冷热不
均,经济内生动力不足。近期蔬菜价格继续回落,猪价止涨回落,通胀短期风险缓解,基本面对
债市有支撑。但是经过 6月下旬上涨后,目前 10年期国债和国开债收益率已基本降至 3月初低位,
期限利差进一步收窄。未来若没有逆回购利率下调或是降准动作,将对利率进一步下行形成制约。
我们认为,当前基本面和市场情绪还是支撑债市,利率债在下半年依然存在交易性机会,信用债
方面,信用风险仍是债市投资者最为担忧的风险点。随着近期债市情绪转好,信用利差有所压缩,
但低等级变化不大且流动性较差。未来高等级利差有望维持低位,但低等级仍难有机会,所以我
们继续看好中高等级的信用债。 从中期看,在整个经济 L型的大格局下,我们维持对债市相对乐
观的看法,中长期限利率债、中高等级信用债一旦调整都将是买入的机会。我们将继续做好大类
资产的配置,实现稳定的投资业绩。
本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位,在较低风险程度下,认真研究各个潜在投
资领域的机会,发挥管理人的综合优势,积极稳健地做好配置策略,均衡投资,力争为基金持有
人获取合理的投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定,成立了估值委员会,
并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保
基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员会主
席为公司总经理,成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责人以及基金
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核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验
和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允
的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投
资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富收益增强债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定,华富收益增强基金本期利润为 17,288,035.48 元,期末可供分配利润为
449,017,238.53元。本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告