基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2017年 4月 21日
富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 国富中小盘股票
基金主代码 450009
交易代码 450009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 11月 23日
报告期末基金份额总额 1,560,869,660.49份
投资目标
本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘
股票,力求在有效控制风险的前提下,获得基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
大类资产配置:
本基金通过分析宏观经济状况、资产估值水平和市场
特征等因素,仅在上述资产配置范围内适度调整股
票、债券、货币市场工具和其他法律法规允许的金融
工具的投资比例。
股票选择策略:
本基金在资产配置范围相对固定的情况下,主要采用
精选个股和行业优化的投资策略,挖掘并投资于具有
良好治理结构、成长性好、估值合理及具有巨大发展
潜力的中小市值上市公司。 本基金的股票投资策略
主要包括市值筛选策略、精选个股策略和行业优化策
略。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资不易实施预定投资策
略时的防守性措施。债券投资策略主要包括利率预期
策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择
策略等。
权证的投资策略:
本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。
业绩比较基准 中证 700指数收益率×90%+银行同业存款利率×10%
风险收益特征
本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高
于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年 1月 1日 - 2017年 3月 31日 )
1.本期已实现收益 6,214,178.63
2.本期利润 30,855,436.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0651
4.期末基金资产净值 2,454,863,543.97
5.期末基金份额净值 1.573
注:
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费
等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.28% 0.66% 2.57% 0.62% 3.71% 0.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为 2010年 11月 23日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比
例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵晓东
公司权益
投 资 总
监、QDII
投 资 总
监、职工
监事,国
富中小盘
股 票 基
金、国富
焦点驱动
混 合 基
金、国富
弹性市值
混合基金
及国富恒
瑞债券基
金的基金
经理
2010年11月
23日
- 13年
赵晓东先生,香港大
学 MBA。历任淄博矿业
集团项目经理,浙江
证券分析员,上海交
大高新技术股份有限
公司高级投资经理,
国海证券有限责任公
司行业研究员,国海
富兰克林基金管理有
限公司研究员、高级
研究员、国富弹性市
值混合基金及国富潜
力组合混合基金的基
金经理助理、国富沪
深 300 指数增强基金
的基金经理。截至本
报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公
司权益投资总监、
QDII 投资总监、职工
监事,国富中小盘股
票基金、国富焦点驱
动混合基金、国富弹
性市值混合基金及国
富恒瑞债券基金的基
金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的
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原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害
基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面
均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,市场风格出现了较大的差异,大盘风格和业绩稳定增长的中盘持续走强,创业板公
司因业绩不及预期,走势最弱。一季度,中证 700上涨 2.82%,沪深 300指数上涨 4.41%,创业
板指数下跌 2.79%。从宏观层面看,经济一季度继续维持稳步增长的态势,PPI继续走强,CPI
温和上行,企业盈利继续维持复苏态势;货币政策在一季度开始收紧,金融行业开始降杠杆,资
金总体稳健偏紧。从微观层面来看,周期行业和消费行业的利润都有较大的改善,主要是受益于
经济温和复苏及供给侧改革带来的商品价格上涨;整体看,经济短期趋稳迹象明显。出口在一季
度超预期,进出口数据出现大幅的回升。国际市场,在充分预期美联储加息的情况下,美欧股市
总体维持上涨的态势。
一季度市场结构分化较为明显,地产后周期的家电、食品饮料、消费电子和新能源等行业持
续走强,市场延续去年风格,追求业绩稳定增长和基本面持续向好的板块,同时“一路一带”和
“人工智能”主题也有所表现。
一季度,本基金总体维持了较高的权益仓位,行业配置进行了较大的改变。截至一季度末,
金融和科技、医药板块等配置较多,同时降低了部分食品饮料和汽车板块的权重。目前组合保持
相对均衡的风格。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 3月 31日,本基金份额净值为 1.573元,本报告期份额净值上涨 6.28% ,同期
业绩基准上涨 2.57%,领先业绩基准 3.71个百分点。本基金配置的消费和环保板块为本基金带来
了较多的超额收益,是本季度超越同业绩基准的主要原因。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,010,443,744.20 67.95
其中:股票 2,010,443,744.20 67.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 79,000.00 0.00
其中:债券 79,000.00 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 300,000,650.00 10.14
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 621,348,653.85 21.00
8 其他资产 26,923,782.43 0.91
9 合计 2,958,795,830.48 100.00
注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 114,120,280.90 4.65
B 采矿业 12,651,760.00 0.52
C 制造业 1,137,978,165.34 46.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
19,997,372.16 0.81
E 建筑业 31,731,357.52 1.29
F 批发和零售业 22,766,899.50 0.93
G 交通运输、仓储和邮政业 7,521,314.89 0.31
H 住宿和餐饮业 11,298,210.00 0.46
I 信息传输、软件和信息技术服务业 73,395,996.71 2.99
J 金融业 497,494,882.22 20.27
K 房地产业 35,616,235.00 1.45
L 租赁和商务服务业 45,854,339.80 1.87
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,010,443,744.20 81.90
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600036 招商银行 9,742,784 186,769,169.28 7.61
2 002308 威创股份 9,782,648 142,435,354.88 5.80
3 601009 南京银行 11,802,252 141,863,069.04 5.78
4 000063 中兴通讯 6,699,871 113,629,812.16 4.63
5 601166 兴业银行 6,948,190 112,630,159.90 4.59
6 002583 海能达 6,436,168 93,903,691.12 3.83
7 600271 航天信息 3,999,924 83,998,404.00 3.42
8 603019 中科曙光 2,999,950 78,928,684.50 3.22
9 600690 青岛海尔 6,388,878 77,816,534.04 3.17
10 600521 华海药业 2,644,266 58,173,852.00 2.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 113012 骆驼转债 790 79,000.00 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查
的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如
下:
南京银行股份有限公司(以下简称“南京银行”)2016 年 4 月 8 日发布关于收到中国证券监
督管理委员会江苏监管局(以下简称“江苏证监局”)行政监管措施决定书的公告。江苏证监局
对南京银行基金销售业务进行了现场检查。随后,南京银行收到江苏证监局《关于对南京银行股
份有限公司采取责令改正措施的决定》(【2016】3 号)。决定针对南京银行个别支行基金宣传推介
材料存在违规情形、未出具年度监察稽核报告、两项关于基金销售的管理制度未报备、基金销售
业务规范执行不到位等问题,对南京银行采取出具责令改正的行政监管措施。
南京银行将依据《证券投资基金销售管理办法》等相关监管规定,进一步加强基金代销业务
的合规管理工作,积极做好上述问题的整改工作。
本基金对南京银行投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,上述决定是江苏证监局
对南京银行采取的行政监管措施,上述事件仅对南京银行短期经营有一定影响,不改变南京银行
长期投资价值。同时由于本基金看好南京银行经营体制灵活,估值较为合理,因此买入南京银行。
本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
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5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 236,829.31
2 应收证券清算款 23,261,364.70
3 应收股利 -
4 应收利息 318,806.13
5 应收申购款 3,106,782.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,923,782.43
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 271,364,169.91
报告期期间基金总申购份额 1,740,962,396.09
减:报告期期间基金总赎回份额 451,456,905.51
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,560,869,660.49
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 7,606,036.41
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 7,606,036.41
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
0.49
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 2017年3月22
日至 2017年 3
月 31日
15,813,916.71 618,752,022.85 300,000,000.00 334,565,939.56 21.43%
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时,为了实现基金资产的迅速变现,在基金交易过程中可
能存在无法实现交易价格最优;亦或导致基金仓位调整困难,基金资产不能迅速转变成现金,产
生流动性风险。
一旦引发巨额赎回,当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的
赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,可能出现比例赎回、延期支付赎
回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定,基于投资者保护原则,暂停或拒绝申购、
暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时,基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资
产的影响,从而导致非市场因素的净值异常波动。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 www.ftsfund.com。
9.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印
件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
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