-0.0723% 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年一月二十一日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金简称
工银量化策略混合
交易代码
481017
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年4月26日
报告期末基金份额总额
72,374,693.53份
投资目标
合理分散投资, 有效控制投资组合风险, 追求超越业绩基准的长期投资收益。
投资策略
本基金在基本面分析的基础上，采用数量化投资管理系统，对股票进行多角度、多视野、系统化分析研究，精选股票构建投资组合，在控制风险的前提下实现收益最大化，实现超越市场平均水平的长期投资业绩。主要包括大类资产配置策略、行业配置策略、股票资产投资策略、债券及其他金融工具投资策略。
业绩比较基准
80%×中证800指数收益率 + 20%×上证国债指数指数收益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币型基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险较高的基金。本基金基于数量化投资管理系统进行投资，在混合型基金中属于风险中性的投资产品。
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
1.本期已实现收益
1,733,586.81
2.本期利润
-283,137.60
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0041
4.期末基金资产净值
139,178,423.61
5.期末基金份额净值
1.923
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-0.26%
0.81%
0.75%
0.57%
-1.01%
0.24%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2012年4月26日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（二）投资范围、（八）投资禁止行为与限制中规定的各项比例：本基金的股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；法律法规、监管机构及本基金合同规定的其他比例限制。
其他指标
无。
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
游凛峰
本基金的基金经理
2012年4月26日
-
21
斯坦福大学统计学专业博士；先后在Merrill Lynch Investment Managers担任美林集中基金和美林保本基金基金经理，Fore Research & Management担任Fore Equity Market Neutral组合基金经理，Jasper Asset Management担任Jasper Gemini Fund基金基金经理；2009年加入工银瑞信基金管理有限公司，现任基金经理；2009年12月25日至今，担任工银瑞信中国机会全球配置股票基金的基金经理；2010年5月25日至今，担任工银全球精选股票基金的基金经理；2012年4月26日至今担任工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金基金经理；2014年6月26日至今，担任工银瑞信绝对收益混合型基金基金经理；2015年12月15日至今，担任工银瑞信新趋势灵活配置混合型基金基金经理；2016年3月9日至今，担任工银瑞信香港中小盘股票型基金基金经理；2016年10月10日至今，担任工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金投资策略和运作分析
2016年四季度A股市场整体呈现先扬后抑的态势，10月、11月在保险举牌低估值蓝筹股的影响下上证指数涨幅接近10%，而之后对于保险举牌的监管迅速加强也在短期内使得市场的风险偏好再次回到了较低的水平，同时四季度债券市场剧烈调整，整体流动性预期骤然趋紧，使得A股在2016年最后一个月出现明显回调。
四季度A股的板块分化较为严重。上证指数上涨3.29%,中小板指数下跌4.59%，创业板指数下跌8.74%。从行业上来看，建筑、石油石化、钢铁四季度涨幅最高，分别为13.71%，11.46%，10.19%；传媒、计算机、餐饮旅游跌幅最高，分别下跌7.46%，5.95%，4.32%。
基金操作上以量化选股为主，根据市场风格在基本面量化策略、技术策略、事件驱动等多种策略中进行动态配置。在四季度基金操作中，本基金积极参与各类主题投资，但由于市场风格影响，本季度基金净值略微跑输基准。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-0.26%，业绩比较基准收益率为0.75%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
125,991,948.33
89.54
其中：股票
125,991,948.33
89.54
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
9,598,247.80
6.82
8
其他资产
5,125,309.22
3.64
9
合计
140,715,505.35
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
1,771,490.47
1.27
B
采矿业
4,808,582.12
3.45
C
制造业
66,466,776.76
47.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,342,506.69
1.68
E
建筑业
3,082,706.72
2.21
F
批发和零售业
4,300,269.24
3.09
G
交通运输、仓储和邮政业
2,913,452.35
2.09
H
住宿和餐饮业
428,103.86
0.31
I
信息传输、软件和信息技术服务业
12,612,008.54
9.06
J
金融业
17,491,735.40
12.57
K
房地产业
2,208,843.84
1.59
L
租赁和商务服务业
427,925.02
0.31
M
科学研究和技术服务业
10,106.80
0.01
N
水利、环境和公共设施管理业
1,484,616.72
1.07
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
411,521.43
0.30
Q
卫生和社会工作
21,749.52
0.02
R
文化、体育和娱乐业
3,976,952.02
2.86
S
综合
1,232,600.83
0.89
合计
125,991,948.33
90.53
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
000538
云南白药
78,015
5,940,842.25
4.27
2
300458
全志科技
36,882
3,372,121.26
2.42
3
002456
欧菲光
96,593
3,311,208.04
2.38
4
300302
同有科技
135,461
3,015,361.86
2.17
5
002635
安洁科技
80,179
2,918,515.60
2.10
6
600155
宝硕股份
187,173
2,801,979.81
2.01
7
600056
中国医药
137,217
2,611,239.51
1.88
8
000975
银泰资源
165,856
2,593,987.84
1.86
9
002071
长城影视
182,280
2,486,299.20
1.79
10
002567
唐人神
196,215
2,480,157.60
1.78
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
106,821.11
2
应收证券清算款
5,000,769.86
3
应收股利
-
4
应收利息
2,555.39
5
应收申购款
15,162.86
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,125,309.22
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
002635
安洁科技
2,918,515.60
2.10
重大事项
2
002071
长城影视
2,486,299.20
1.79
重大事项
3
002567
唐人神
2,480,157.60
1.78
重大事项
投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
69,341,665.06
报告期期间基金总申购份额
8,629,450.43
减:报告期期间基金总赎回份额
5,596,421.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
72,374,693.53
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金设立的文件；
2、《工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。