基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:二〇一八年八月二十四日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
工银14天理财债券发起
基金主代码
485120
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年10月26日
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,236,912,358.41份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
工银14天理财债券发起A
工银14天理财债券发起B
下属分级基金的交易代码:
485120
485020
报告期末下属分级基金的份额总额
1,532,682,761.56份
8,704,229,596.85份
基金产品说明
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。
业绩比较基准
人民币七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为发起式债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
工银瑞信基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
朱碧艳
张燕
联系电话
400-811-9999
0755-83199084
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-811-9999
95555
传真
010-66583158
0755-83195201
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
工银14天理财债券发起A
工银14天理财债券发起B
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
35,220,710.15
83,108,000.75
本期利润
35,220,710.15
83,108,000.75
本期净值收益率
2.0849%
2.2314%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
1,532,682,761.56
8,704,229,596.85
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注:1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
4、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
5、本基金基金合同生效日为2012年10月26日。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银14天理财债券发起A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3146%
0.0027%
0.1110%
0.0000%
0.2036%
0.0027%
过去三个月
0.9573%
0.0043%
0.3366%
0.0000%
0.6207%
0.0043%
过去六个月
2.0849%
0.0052%
0.6695%
0.0000%
1.4154%
0.0052%
过去一年
4.1204%
0.0041%
1.3500%
0.0000%
2.7704%
0.0041%
过去三年
10.1659%
0.0034%
4.0500%
0.0000%
6.1159%
0.0034%
自基金合同生效起至今
24.9932%
0.0048%
7.6666%
0.0000%
17.3266%
0.0048%
工银14天理财债券发起B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3386%
0.0027%
0.1110%
0.0000%
0.2276%
0.0027%
过去三个月
1.0309%
0.0043%
0.3366%
0.0000%
0.6943%
0.0043%
过去六个月
2.2314%
0.0053%
0.6695%
0.0000%
1.5619%
0.0053%
过去一年
4.4222%
0.0041%
1.3500%
0.0000%
3.0722%
0.0041%
过去三年
11.1292%
0.0034%
4.0500%
0.0000%
7.0792%
0.0034%
自基金合同生效起至今
27.0695%
0.0048%
7.6666%
0.0000%
19.4029%
0.0048%
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2012年10月26日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为1个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:本基金主要投资于具有良好流动性的工具,包括现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在397 天以内(含397 天)的债券、资产支持证券、中期票据;期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券,及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具;本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司,成立于2005年6月,是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司,在香港和上海设有全资子公司——工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司(含子公司)拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年6月30日,公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金等113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”为使命,依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队,立足市场化、专业化、规范化和国际化,坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”,致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谷衡
固定收益部副总监,本基金的基金经理
2012年11月13日
-
13
先后在华夏银行总行担任交易员,在中信银行总行担任交易员;2012年加入工银瑞信,现任固定收益部副总监;2012年11月13日至今,担任工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金;2013年1月28日至今,担任工银瑞信60天理财债券型基金基金经理;2014年9月30日至今,担任工银瑞信货币市场基金基金经理;2015年7月10日至2018年2月28日,担任工银瑞信财富快线货币市场基金基金经理;2015年12月14日至今,担任工银瑞信添福债券基金基金经理;2016年4月26日至2018年4月9日,担任工银瑞信安盈货币市场基金基金经理;2016年12月7日至2018年3月28日,担任工银瑞信丰益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年2月28日至今,担任工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金(自2017年9月23日起,变更为工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金)基金经理;2017年6月12日至今,担任工银瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年12月26日至今,担任工银瑞信纯债债券型证券投资基金基金经理;2018年2月28日至今,担任工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金经理;2018年6月15日,担任工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来,市场对基本面的悲观预期持续升温。一方面,全球经济景气度回落,强美元导致新兴市场资本流出压力加大,贸易摩擦快速升级,外部环境向不利的方向演化。另一方面,国内融资收缩压力加剧、民企违约频发、基建投资增速大幅下行。面对内外部的不利环境,货币政策作出积极应对,流动性表述从“合理稳定”进一步调整为“合理充裕”,并进行了三次定向降准,体现了稳健中性的态度。
资金面除了在4月末由于缴税因素大幅波动之外,其他时点在央行的呵护下基本保持平稳。货币资产收益率较年末进一步下行,至6月底,7天回购利率从5.42%下行184bp至3.58%,一年期国开收益率从4.68%下行100bp到3.68%,一年期AAA短融收益率从5.22%下行68bp至4.54%。
上半年,本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断,积极应对客户在月末和季末的流动性要求,合理安排组合的现金流,并在确保流动性的前提下,通过对存款和债券配置的时点安排,增厚组合收益率,同时本基金一直严控债券配置的信用资质。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银瑞信14天理财A份额净值增长率为2.0849%,工银瑞信14天理财B份额净值增长率为2.2314%,业绩比较基准收益率为0.6695%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,融资收缩的环境难以得到有效缓解,中美贸易摩擦不排除进一步升级的可能,内外部环境仍然相对不利,基本面面临一定的下行压力。预计货币政策将保持稳健中性,短端利率有望保持平稳运行。
本基金将在下半年维持中性偏高的久期水平,积极为客户创造超额收益,并合理控制杠杆水平,以充分保证组合的流动性,做好现金流安排,为各关键时点的规模波动做好准备,同时仍会不断地积极把握存款和债券配置机会,在确保组合流动性安全的前提下,力争不断提高组合收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为4人,分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人,组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员,如需更换,由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、本基金自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益(或净损失)分配给基金份额持有人,参与下一日基金收益分配,并按月结转到投资者基金账户,使基金份额净值始终保持1.0000元。收益分配的方式约定为红利再投资。
2、本基金A级于本报告期间累计应分配利润35,220,710.15元,累计分配收益35,220,710.15元。本基金B级于本报告期间累计应分配利润83,108,000.75元,累计分配收益83,108,000.75元。其中期末应付利润将于下一工作日结转至实收基金。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内,本基金实施利润分配的金额为1,183,287,10.90元,其中工银14天理财A实施利润分配的金额为35,220,710.15元,工银14天理财B实施利润分配的金额为83,108,000.75元。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
2,481,626,103.20
142,177,289.93
结算备付金
-
23,161.89
存出保证金
4,601.16
6,683.93
交易性金融资产
8,413,226,211.21
1,421,694,643.52
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
7,982,526,127.70
1,421,694,643.52
资产支持证券投资
430,700,083.51
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
298,905,088.36
198,638,737.95
应收证券清算款
-
-
应收利息
79,541,777.63
17,671,352.74
应收股利
-
-
应收申购款
2,615,300.00
1,007,429.05
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
11,275,919,081.56
1,781,219,299.01
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
1,032,818,332.17
439,353,279.10
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
2,049,602.22
318,521.96
应付托管费
607,289.54
94,376.84
应付销售服务费
437,257.44
208,100.32
应付交易费用
93,770.92
38,790.43
应交税费
481,307.13
-
应付利息
345,232.27
473,477.67
应付利润
1,976,194.17
192,887.99
递延所得税负债
-
-
其他负债
197,737.29
399,300.00
负债合计
1,039,006,723.15
441,078,734.31
所有者权益:
实收基金
10,236,912,358.41
1,340,140,564.70
未分配利润
-
-
所有者权益合计
10,236,912,358.41
1,340,140,564.70
负债和所有者权益总计
11,275,919,081.56
1,781,219,299.01
注:1、本基金基金合同生效日为2012年10月26日。
2、报告截止日2018年6月30日,基金份额净值为人民币1.0000元,基金份额总额为10,236,912,358.41份,其中A类基金份额为1,532,682,761.56份;B类基金份额为8,704,229,596.85份。
利润表
会计主体:工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
141,680,170.83
81,031,328.29
1.利息收入
133,951,942.35
89,335,782.75
其中:存款利息收入
23,576,690.20
38,441,054.11
债券利息收入
88,518,945.47
42,077,590.92
资产支持证券利息收入
4,365,241.85
-
买入返售金融资产收入
17,491,064.83
8,815,813.29
其他利息收入
-
1,324.43
2.投资收益(损失以“-”填列)
7,728,228.48
-8,304,454.46
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7,728,228.48
-8,304,454.46
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
23,351,459.93
25,331,628.68
1.管理人报酬
7,826,132.86
5,886,830.20
2.托管费
2,318,854.25
1,744,246.08
3.销售服务费
2,817,964.99
1,349,402.87
4.交易费用
-
-
5.利息支出
9,981,412.07
16,099,429.23
其中:卖出回购金融资产支出
9,981,412.07
16,099,429.23
6.税金及附加
155,898.21
-
7.其他费用
251,197.55
251,720.30
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
118,328,710.90
55,699,699.61
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
118,328,710.90
55,699,699.61
注:本基金基金合同生效日为2012年10月26日。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,340,140,564.70
-
1,340,140,564.70
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
118,328,710.90
118,328,710.90
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
8,896,771,793.71
-
8,896,771,793.71
其中:1.基金申购款
16,544,181,393.63
-
16,544,181,393.63
2.基金赎回款
-7,647,409,599.92
-
-7,647,409,599.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-118,328,710.90
-118,328,710.90
五、期末所有者权益(基金净值)
10,236,912,358.41
-
10,236,912,358.41
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
12,237,632,458.92
-
12,237,632,458.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
55,699,699.61
55,699,699.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-10,275,626,316.81
-
-10,275,626,316.81
其中:1.基金申购款
334,676,395.29
-
334,676,395.29
2.基金赎回款
-10,610,302,712.10
-
-10,610,302,712.10
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-55,699,699.61
-55,699,699.61
五、期末所有者权益(基金净值)
1,962,006,142.11
-
1,962,006,142.11
注:本基金基金合同生效日为2012年10月26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______郭特华______ ______赵紫英______ ____关亚君____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]1305号文《关于核准工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金募集的批复》的批准,由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开募集,基金合同于2012年10月26日正式生效,首次设立募集规模为9,090,391,128.41份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金基金合同》的有