基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:二〇一七年八月二十五日
§1 重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
工银全球精选股票(QDII)
基金主代码
486002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年5月25日
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
149,598,087.96份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
全球范围内具有竞争优势且成长性良好的上市公司。
投资策略
通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及地区的资产配置,综合运用定性和定量分析方法精选全球股票,并且在全球范围内进行投资组合风险收益优化,追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
MSCI世界指数总收益。
风险收益特征
本基金是投资于全球资本市场的股票型基金,属于风险水平较高的基金品种,其预期收益及风险水平高于债券型基金,亦高于混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
工银瑞信基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
朱碧艳
田青
联系电话
400-811-9999
010-67595096
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn
tianqing1.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-811-9999
010-67595096
传真
010-66583158
010-66275853
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
Wellington Management Company, LLP
The Bank of New York Mellon Corporation
中文
威灵顿管理有限责任合伙制公司
纽约梅隆银行股份有限公司
注册地址
280 Congress Street, Boston, MA, USA
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地址
280 Congress Street, Boston, MA, USA
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编码
2210
NY 10286
注:威灵顿管理有限责任合伙制公司自2012年9月7日起,担任本基金的境外投资顾问。
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
4,459,837.68
本期利润
20,227,484.10
加权平均基金份额本期利润
0.1714
本期基金份额净值增长率
11.57%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.5934
期末基金资产净值
271,274,388.97
期末基金份额净值
1.813
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
4、本基金基金合同生效日为2010年5月25日。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-0.17%
0.49%
-0.85%
0.42%
0.68%
0.07%
过去三个月
4.14%
0.49%
2.39%
0.47%
1.75%
0.02%
过去六个月
11.57%
0.43%
8.86%
0.44%
2.71%
-0.01%
过去一年
15.77%
0.51%
21.35%
0.51%
-5.58%
0.00%
过去三年
42.20%
0.73%
26.80%
0.77%
15.40%
-0.04%
自基金合同生效起至今
81.30%
0.83%
96.73%
0.88%
-15.43%
-0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2010年5月25日生效。
2、按照基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告期末,本基金投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司,成立于2005年6月,是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司,在香港和上海设有全资子公司——工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司(含子公司)拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2017年6月30日,公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金等110只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”为使命,依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队,立足市场化、专业化、规范化和国际化,坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”,致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
游凛峰
本基金的基金经理
2010年5月25日
-
21
斯坦福大学统计学专业博士;先后在Merrill Lynch Investment Managers担任美林集中基金和美林保本基金基金经理,Fore Research & Management担任Fore Equity Market Neutral组合基金经理,Jasper Asset Management担任Jasper Gemini Fund基金基金经理;2009年加入工银瑞信基金管理有限公司,现任基金经理;2009年12月25日至今,担任工银瑞信中国机会全球配置股票基金的基金经理;2010年5月25日至今,担任工银全球精选股票基金的基金经理;2012年4月26日至今担任工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金基金经理;2014年6月26日至今,担任工银瑞信绝对收益混合型基金基金经理;2015年12月15日至今,担任工银瑞信新趋势灵活配置混合型基金基金经理;2016年3月9日至今,担任工银瑞信香港中小盘股票型基金基金经理;2016年10月10日至今,担任工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基金经理; 2017年4月14日至今,担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理; 2017年4月27日至今,担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问所任职位
证券从业年限
说明
John A. Boselli, CFA
投资组合经理
32
威灵顿管理有限责任合伙制公司合伙人,工商管理硕士,在管理美国、国际和全球股票投资组合方面均有丰富的投资经验。曾在《路透》评选的“企业二十佳基金经理人”中排名第十一。此外,在《巴伦周刊》2011年的“超级人才”报道中,John A. Boselli先生亦被评为全球顶尖的股票分析师之一。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年,全球精选组合回报为17.53%,高于摩根士丹利资本国际全球指數的回报11.82%。2017年上半年,本基金在信息技术、能源、医疗、通讯、非核心消费板块的有利部署,令板块配置实现了增值。在医疗、非核心消费、工业和核心消费板块的选股,造成了主要正面影响。板块方面,信息技术、能源和医疗板块带来的贡献最大。
全球经济周期向好,全球各个地区基本面普遍强劲。欧元区经济增长步伐继续加快,受内部需求增强、失业水平下降以及货币政策宽松推动,预计GDP增长率将达到10年高点,同时消费者和投资者信心高涨。英国退欧给这个国家带来了挑战,因为币值走软引发的通胀在高负债水平的环境中降低了消费者的实际工资,同时不确定性也影响着英国投资。
从地区来看,美国仍是投资组合第一大超配国家。制造业活动强劲,出口订单增加,申请失业救济人数和失业率均接近历史低点。企业和消费者信心高涨,核心通胀依旧低迷。虽然美联储预计今年会加息2-3次,但金融环境具支撑力,银行资本充足并有可能增加股息和股票回购。
从板块角度看,信息技术仍是第一大超配板块,因为在我们的股票排名流程中,这些公司的增长和估值综合表现最优。那些为企业客户通过外包非核心业务职能来提高生产率提供可能的软件和服务公司中仍有投资机会。 板块部署保持稳定,年中变化不大。投资组合维持超配信息技术、非核心消费、金融和医疗板块股票。低配部署仍然集中在工业、能源、原材料以及公用事业和房地产板块。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为11.57%,业绩比较基准增长率为8.86%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
全球股市连续第5个季度走高,上半年累计涨幅为9.3%。尽管地缘政治风险以及欧洲政治不确定性加剧,但风险资产依旧抗跌,因为全球经济数据稳健以及公司盈利较上年同期大幅增长,助长了投资者的乐观情绪。5月份,中间派独立候选人埃马纽埃尔?马克龙以明显优势赢得法国总统大选,令市场参与人士松了一口气,因为市场普遍认为他的当选将有利于欧盟稳定。全球经济增长继续呈现上升迹象,有助于保持市场的乐观情绪。欧洲增长指标显示地区势头强劲。中国制造业和服务业数据均好于预期。与此同时,临近6月底时,由于未获得参议院共和党人足够支持,国会推迟对医改方案的表决,令美国实施财政刺激的希望消退。
大宗商品(-5.5%)6月底收盘时回落,其中能源板块(-10.2%)再次领跌,归因于石油类商品全线走低。农牧商品(+3.3%)是4个板块中唯一走高的板块。
一如既往,我们的投资流程继续重点关注资产负债质量高、盈利增速高、估值低于市场水平、股东资本回报率高且正在上调盈利预估的公司。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1参与估值流程各方及人员或小组的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.7.1.1职责分工
4.7.1.1.1参与估值小组成员为4人,分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人,组长由运作部负责人担任。
4.7.1.1.2各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员,如需更换,由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.7.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
4.7.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但不参与最终估值决策。
4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体: 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
38,132,456.89
12,022,994.59
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
249,282,888.02
134,391,696.14
其中:股票投资
249,282,888.02
134,391,696.14
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
5,823.98
2,103.32
应收股利
325,972.00
64,047.44
应收申购款
1,770,577.74
679,036.72
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
289,517,718.63
147,159,878.21
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
13,696,819.26
-
应付赎回款
3,962,228.33
1,363,415.80
应付管理人报酬
396,349.14
218,952.81
应付托管费
77,067.85
42,574.12
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
-
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
110,865.08
148,383.93
负债合计
18,243,329.66
1,773,326.66
所有者权益:
实收基金
149,598,087.96
89,487,226.59
未分配利润
121,676,301.01
55,899,324.96
所有者权益合计
271,274,388.97
145,386,551.55
负债和所有者权益总计
289,517,718.63
147,159,878.21
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值为人民币1.813元,基金份额总额为149,598,087.96份。
6.2利润表
会计主体:工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
22,775,919.30
4,580,037.28
1.利息收入
90,908.17
39,209.26
其中:存款利息收入
90,908.17
39,209.26
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
7,419,300.54
1,617,650.22
其中:股票投资收益
6,070,180.51
682,716.76
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
47,628.36
-
股利收益
1,301,491.67
934,933.46
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
15,767,646.42
2,959,633.87
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-577,099.02
-64,076.75
5.其他收入(损失以“-”号填列)
75,163.19
27,620.68
减:二、费用
2,548,435.20
1,264,855.87
1.管理人报酬
1,828,432.20
929,605.36
2.托管费
355,528.43
180,756.51
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
174,633.97
76,665.23
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
189,840.60
77,828.77
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
20,227,484.10
3,315,181.41
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
20,227,484.10
3,315,181.41
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
89,487,226.59
55,899,324.96
145,386,551.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
20,227,484.10
20,227,484.10
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
60,110,861.37
45,549,491.95
105,660,353.32
其中:1.基金申购款
97,552,104.04
73,912,610.62
171,464,714.66
2.基金赎回款
-37,441,242.67
-28,363,118.67
-65,804,361.34
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
149,598,087.96
121,676,301.01
271,274,388.97
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
65,230,061.80
33,995,668.84
99,225,730.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
3,315,181.41
3,315,181.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
7,929,536.57
4,116,062.52
12,045,599.09
其中:1.基金申购款
23,858,365.51
12,020,965.57
35,879,331.08
2.基金赎回款
-15,928,828.94
-7,904,903.05
-23,833,731.99
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
73,159,598.37
41,426,912.77
114,586,511.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______郭特华______ ______郝炜______ ____朱辉毅____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2010]178号文《关于同意工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的批复》批准,由工银瑞信基金管理有限公司于2010年4月15日至2010年5月17日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第60802052_A04号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》于2010年5月25日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币585,793,336.29元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币52,478.38元,以上实收基金(本息)合计为人民币585,845,814.67元,折合585,845,814.67份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司,境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括:国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其它用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中,股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为MSCI 世界指数总收益。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中