基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年 03月 31日
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
财通多策略升级混合型证券投资基金自2017年9月9日起转为上市开放式基金
(LOF)。基金名称变更为"财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)",基金简
称变更为"财通多策略升级混合(LOF)"。本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%;基金总资产不得超过基金净资产的140%;
在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益
分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。其中原财通多策略升级混合型证券投
资基金报告期自2017年1月1日至9月8日,财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
报告期自2017年9月9日至2017年12月31日
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2017年年度报告
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1.2 目录
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介(转型后) .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) ................................................................................................ 8
3.2 主要会计数据和财务指标(转型前) ................................................................................................ 9
3.5 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 14
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 25
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 26
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 26
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 26
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 27
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 28
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 28
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 28
§7 年度财务会计报告((财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)) .................................................. 34
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 34
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 36
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 37
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 38
§8 年度财务会计报告(转型前) .................................................................................................................. 65
8.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 65
8.2 利润表 ............................................................................................................................................. 67
8.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 68
8.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 70
§9 投资组合报告(转型后) ........................................................................................................................... 99
9.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 99
9.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 100
9.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 101
9.4 报告期内(2017年 9月 9日-2017年 12月 31日)股票投资组合的重大变动 ..................... 104
9.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 106
9.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 106
9.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 106
9.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 106
§10 投资组合报告(转型前) .................................................................................................................. 108
10.1 期末(2017年 9月 8日)基金资产组合情况 ........................................................................ 108
10.2 报告期末(2017年 9月 8日)按行业分类的股票投资组合 ................................................ 109
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2017年年度报告
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10.3 期末(2017 年 9 月 8 日)按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
............................................................................................................................................................. 110
10.4 报告期内(2017年 1月 1日-2017年 9月 8日)股票投资组合的重大变动 ....................... 113
10.5 期末(2017年 9月 8日)按债券品种分类的债券投资组合 ................................................ 115
11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 118
11.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 119
11.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................... 119
§12 基金份额持有人信息(转型前) .......................................................................................................... 120
12.1 期末(2017年 9月 8日)基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 120
12.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 121
12.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................... 121
§13 开放式基金份额变动(转型后) .......................................................................................................... 121
§14 开放式基金份额变动(转型前) .......................................................................................................... 122
§15 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 122
15.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 122
15.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 122
15.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 122
15.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 122
15.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 122
15.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 123
15.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 123
15.9 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 126
转型前 财通多策略升级混合型证券投资基金 ................................................................................ 126
报告期 2017年 01月 01日 - 2017年 09月 08日............................................................................ 126
15.10 其他重大事件 ........................................................................................................................... 130
§17 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 136
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§2 基金简介(转型后)
2.1 基金基本情况
2.1.1 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF) (转型后)
基金名称 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 财通多策略升级混合(LOF)
场内简称 财通升级
基金主代码 501015
交易代码 501015
基金运作方式 契约型、上市开放式(LOF)
基金合同转型日 2017年09月09日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,717,759,201.60份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年6月6日
2.1.2 财通多策略升级混合型证券投资基金(转型前)
基金名称 财通多策略升级混合型证券投资基金
基金简称 财通多策略升级混合
场内简称 财通升级
基金主代码 501015
交易代码 501015
基金运作方式
契约型。基金合同生效后,本基金设一个18个月的封闭
期,起讫时间为基金合同生效之日至18个月后的对应日
(若该日为非工作日,则为该日之前的最后一个工作
日)止。在封闭期内,本基金不开放申购、赎回业务,
但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所
转让基金份额。封闭期届满后,本基金转换为上市开放
式基金(LOF)。
基金合同生效日 2016年3月9日
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基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,646,865,157.19份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年6月6日
2.2 基金产品说明
2.2.1 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)(转型后)
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略,充分挖掘和利用市
场中潜在的投资机会,力争为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金综合分析国内外政治经济环境、经济基本面状
况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素,通
过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值状况
比较分析,对各主要投资品种市场的未来发展趋势进
行研判,根据判断结果进行资产配置及组合的构建,
确定基金在股票、债券、货币市场工具等资产类别上
的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变
化,适时动态调整各资产类别的投资比例,在控制投
资组合整体风险基础上力争提高收益。
本基金在价值投资理念的基础上,建立成长策略、主
题策略、定向增发策略以及动量策略等多策略体系,
并根据市场环境的变化进行针对性运用;固定收益投
资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、
信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法;
权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分
析其合理定价的基础上,结合权证的溢价率、隐含波
动率、到期日等指标,选择权证的买入和卖出时机;
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可
控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率 ×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水
平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型
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基金产品,属于中高风险、中高收益的基金产品。
2.2.2 财通多策略升级混合型证券投资基金(转型前)
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略,充分挖掘和利用市
场中潜在的投资机会,力争为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金综合分析国内外政治经济环境、经济基本面状
况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素,通
过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值状况
比较分析,对各主要投资品种市场的未来发展趋势进
行研判,根据判断结果进行资产配置及组合的构建,
确定基金在股票、债券、货币市场工具等资产类别上
的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变
化,适时动态调整各资产类别的投资比例,在控制投
资组合整体风险基础上力争提高收益。
本基金在价值投资理念的基础上,建立成长策略、主
题策略、定向增发策略以及动量策略等多策略体系,
并根据市场环境的变化进行针对性运用;固定收益投
资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、
信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法;
权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分
析其合理定价的基础上,结合权证的溢价率、隐含波
动率、到期日等指标,选择权证的买入和卖出时机;
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可
控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率 ×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水
平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型
基金产品,属于中高风险、中高收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称(转型后) 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
名称(转型前) 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披 姓名 黄惠 郭明
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露负责
人
联系电话 021-20537888 010-66105799
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-20537999 010-66105798
注册地址
上海市虹口区吴淞路619号50
5室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市银城中路68号时代金
融中心41/42楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 刘未 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券日报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ctfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市世纪大道100号环球金融中心
50楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年09月09日(基金合同转型日) - 2017年12月31日
本期已实现收益 1,037,102.71
本期利润 -99,765,015.20
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加权平均基金份额本期利润 -0.0307
本期加权平均净值利润率 -3.20%
本期基金份额净值增长率 -3.18%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 -152,675,200.94
期末可供分配基金份额利润 -0.0562
期末基金资产净值 2,565,084,000.66
期末基金份额净值 0.944
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 -5.60%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
(4)本基金于2017年9月9日正式转型为财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)。
3.2 主要会计数据和财务指标(转型前)
金额单位:人民币元
3.2.1 期间数据和指标
2017年01月01日 - 20
17年09月08日
2016年3月9日(基金合同生效
日)-2016年12月31日
本期已实现收益 -60,926,647.07 -59,231,264.53
本期利润 -291,080,361.90 177,023,131.37
加权平均基金份额本期利润 -0.0626 0.0381
本期加权平均净值利润率 -6.20% 3.72%
本期基金份额净值增长率 -6.07% 3.80%
3.2.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -120,157,911.60 -59,231,264.53
期末可供分配基金份额利润 -0.0259 -0.0127
期末基金资产净值 4,532,807,926.66 4,823,888,288.56
期末基金份额净值 0.975 1.038
3.2.3 累计期末指标 2017年末 2016年末
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2017年年度报告
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基金份额累计净值增长率 -2.50% 3.80%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
(4)本基金的《基金合同》生效日为2016年3月9日,因此主要会计数据和财务指标上年度可比期间数
据只列示从基金合同生效日至2016年12月31日的数据;
(5)本基金于2017年9月9日正式转型为财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)。
3.3 基金净值表现(财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF))
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(转型后)
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.18% 0.81% 2.85% 0.44% -6.03% 0.37%
自基金转型日起至今(2
017年9月9日-2017年12
月31日)
-3.18% 0.72% 3.04% 0.40% -6.22% 0.32%
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;
(2)本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。
3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年9月9日-2017年12月31日)
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2017年年度报告
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财通多策略升级混合(LOF) 基金基准
2017-09-09 2017-09-25 2017-10-16 2017-10-31 2017-11-15 2017-11-30 2017-12-15 2017-12-31
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
注:(1)本基金合同生效日为2016年3月9日,转型日期为2017年9月9日,基金转型至披露时点不满
一年;
(2)根据《基金合同》规定:本基金投资于股票资产占基金净值:30%-95%;债券、中期票据、
短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益品种的比例为基
金资产净值的0%~70%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基
金建仓期是2015年7月1日至2016年1月1日,截至报告期末及建仓期末,基金的资产配置符合基金
契约的相关要求;
(3)本基金自2017年9月8日起根据中国证券投资基金业协会《关于发布<证券投资基金投资流通受
限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发〔2017〕6号)确定的估值方法对持有的流通受
限股票进行调整。
3.3.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2017年年度报告
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注:(1)本基金合同生效日为2016年3月9日,基金合同生效起至披露时点不满一年,合同生效当年按
实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算;
(2) 根据《基金合同》规定:本基金投资于股票资产占基金净值:30%-95%;债券、中期票据、
短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益品种的比例为基
金资产净值的0%~70%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基