基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年 8月 25日
华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 8月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 06月 30日止。
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 7
2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
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6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................................................ 41
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 41
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 ........................................ 42
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 52
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 53
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 55
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 62
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 62
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 63
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 63
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金
(LOF)
基金简称 华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)
场内简称 香港中小
基金主代码 501021
交易代码 501021
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2016年 6月 24日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,557,338,077.61份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年 7月 6日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。正常情况下,本基金力争控制净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.5%,年化跟踪误差不超过 5%。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以
更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。
1、组合复制策略
本基金主要采取复制法,即按照标的指数成份股及其
权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份
股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份
股被限制投资等情况,导致本基金无法获得足够数量
的股票时,基金管理人将通过投资成份股、非成份股、
成份股个股衍生品等进行替代。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期
保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资
效率,从而更好地跟踪标的指数,实现投资目标。
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将适当
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
投资于债券和货币市场工具,固定收益投资的目的是
在保证基金资产流动性的同时有效利用基金资产,提
高基金资产的投资收益。
同时,为更好地实现本基金的投资目标,本基金还将
在条件允许的情况下,开展证券借贷业务以及投资于
金融衍生品,以期降低跟踪误差水平。本基金投资于
金融衍生品的目标是替代跟踪标的指数的成份股,使
基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数。不得应用于
投机交易目的,或用作杠杆工具放大基金的投资。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收
益率×95%+人民币活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高于
混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数
基金,跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的
风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地址
中国(上海)自由贸易试验
区世纪大道 100号上海环
球金融中心 58楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验
区世纪大道 100号上海环
球金融中心 58楼
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 郑安国 王洪章
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称 英文 - State Street Bank and Trust Company
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
中文 - 美国道富银行有限公司
注册地址 -
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
02111, United States
办公地址 -
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
02111, United States
邮政编码 - 02111
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 55,078,916.98
本期利润 128,044,070.75
加权平均基金份额本期利润 0.0886
本期加权平均净值利润率 7.52%
本期基金份额净值增长率 14.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末可供分配利润 48,606,613.32
期末可供分配基金份额利润 0.0312
期末基金资产净值 1,882,501,428.73
期末基金份额净值 1.2088
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 20.88%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过 去 一
个月
0.63% 0.67% 0.23% 0.64% 0.40% 0.03%
过 去 三
个月
1.77% 0.68% 1.21% 0.66% 0.56% 0.02%
过 去 六
个月
14.02% 0.74% 13.32% 0.73% 0.70% 0.01%
过 去 一
年
20.87% 0.79% 25.20% 0.80% -4.33% -0.01%
自 基 金
合 同 生
效 日 起
至今
20.88% 0.78% 27.20% 0.81% -6.32% -0.03%
注:1、本基金业绩比较基准为:经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%+
人民币活期存款利率(税后)×5%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非
交易日)。
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
(2016年 6月 24日至 2017年 6月 30日)
注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定,截至 2016年 12月 24日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2017 年 6
月 30 日),所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力
组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证 100 基金、上证 180价值 ETF、上证 180价值 ETF 联接基金、新兴产业基金、
可转债基金、上证 180成长 ETF、上证 180成长 ETF联接基金、华宝油气基金、中国互联网基金、
华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝
兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、
华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、
华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业 1000分级、华宝兴业万物互联、
华宝兴业转型升级基金、核心优势基金、美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证
全指证券公司 ETF、中证军工 ETF、新活力基金、沪深 300指数增强基金、未来产业主导基金、新
起点基金、红利基金、新动力基金、新飞跃基金、新回报基金、新优选基金、香港大盘基金、智
慧产业基金、第三产业基金及新优享基金,所管理的证券投资基金资产净值合计
122,557,514,320.78 元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)
期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周晶
国际业务
部总经
理,本基
金基金经
理、华宝
油气、华
宝中国互
联股票、
美国消
2016年 6月
24日
- 11年
博士。先后在美国德州
奥斯丁市德亚资本、泛
太平洋证券(美国)和
汇丰证券(美国)从事
数量分析、另类投资分
析和证券投资研究工
作。2005年至 2007年
在华宝兴业基金管理
有限公司任内控审计
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华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数(LOF)2017年半年度报告
费、华宝
兴业港股
通恒生中
国(香港
上市)25
指数(场
内简称
“香港大
盘”)基
金经理、
华宝兴业
资产管理
(香港)
有限公司
总经理
风险管理部主管,2011
年再次加入华宝兴业
基金管理有限公司任
策略部总经理兼首席
策略分析师,现任国际
业务部总经理。2013
年 6月至 2015年 11月
任华宝兴业成熟市场
动量优选证券投资基
金基金经理,2014年 9
月起兼任华宝兴业标
普石油天然气上游股
票指数证券投资基金
(LOF)基金经理,2015
年9月兼任华宝兴业中
国互联网股票型证券
投资基金基金经理,
2016年 3月任华宝兴
业标普美国品质消费
股票指数证券投资基
金(LOF)经理。2016
年6月任华宝兴业标普
香港上市中国中小盘
指数证券投资基金
(LOF)基金经理,2017
年4月任华宝兴业港股
通恒生中国(香港上
市)25指数证券投资基
金(LOF)基金经理。
目前兼任华宝兴业资
产管理(香港)有限公
司总经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业标普香港
上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关
规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金
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份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,标普香港上市中国中小盘
指数证券投资基金在短期内出现过持有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值
比低于 5%以及投资于标的指数、备选成分股占基金资产净值低于 80%的情况。发生此类情况后,
该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用全复制方法跟踪标普香港中小盘指数。整个 17年上半年,随着中国经济趋于稳定,
海外资金开始回流香港,而同时随着深港通的开通,南下资金也不断涌入估值更加合理的香港市
场,香港股市一路上行。一季度港股中小盘板块表现靓丽,但在二季度港股板块表现出现了分化,
资金追逐成长确定性高的行业龙头的趋势明显,龙头企业的估值水平得到了进一步的提升。因此
整个港股中小盘板块二季度表现相较恒生大盘有所减弱。
截止 2017/6/30,标普香港中小盘指数收 2726.52,涨幅 17.5%。恒生指数 17 年上半年上涨
17.1%,标的指数涨幅略超过恒生涨幅。指数年化日均波幅 14.3%,恒生指数 10.1%。
日常操作过程中,人民币汇率方面,2017年上半年人民币汇率震荡上行。上半年人行港币中
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间价从 0.8945升值至 0.8679,相对于港币升值 3.0%。同期,人民币交易价也相对于港币升值 3.1%
左右。基金在仓位控制上一直比较谨慎,尽可能使得基金的业绩表现能够和业绩比较基准贴近。
整个上半年,香港中小基金年化跟踪误差(剔除汇率因素)约为 0.6%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为 14.02%,同期业绩比较基准收益率为
13.32%,基金表现略高于业绩比较基准。高于基准的主要原因是仓位控制以及基金规模波动导致
的汇兑损益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在当前时点展望 2017年下半年,我们对港股市场走势持乐观看法,预计恒生主要指数均仍将
呈振荡上行态势。就基本面而言,海外市场的干扰因素不多,目前看,美