2.8931%
国金基金管理有限公司
国金标普中国A股低波红利指数增
强证券投资基金（LOF）
招募说明书（更新）
基金管理人：国金基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）招募说明书
重要提示
1、国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）经中国证券监
督管理委员会2019年2月2日证监许可【2019】189号文注册，进行募集。
2、基金管理人保证《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）
招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、
完整。本基金经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明
其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
3、本基金标的指数为：标普中国A股低波红利指数。
（1）指数样本空间
标普中国本地A股BMI
（2）指数选样方法
1）所有选股池中股票按照过往12个月股息率倒序排列，股息率用过往12
个月每股分红除以参照日价格计算。
2）选出步骤1排名前150只股票，每个GICS一级行业最多选入30只。若
一个一级行业股票数量达到30只，则从其它行业选择股息率最高的直至达到150
只。此外，150只高股息股票的选择时还设有缓冲区：若一个指数当前成分股在
步骤1中股息率排名在前225，则自动被选入150只高股息股票。
3）使用截至定期调整参照日过往12个月价格收益数据计算出150只高股息
股票的实际波动率。实际波动率定义为过往12个月区间内以交易货币计算的股
票每日股价收益的标准差。
4）以实现波动率将150只高股息股票排序，前100只实现波动率最低的股
票选入指数。该选择设有缓冲区：若150只高股息股票中一个指数当前成分股的
实现波动率排名在前120，则被保留指数。
（3）指数加权方式
为了实现较高的指数股息率，指数成分股以过往12个月股息率加权。在每
次定期调整时，还本着分散化原则对个股权重进行限制：每个指数成分股权重在
0.05%至5.0%之间，每个 GICS 一级行业权重不大于30%。
（4）指数样本股权重调整
指数每半年定期调整一次，1月和7月最后一个工作日收盘后生效。定期调
整参照日为6月和12月最后一个工作日。成分股股本以定期调整生效日之前第
5个工作日收盘 为参照计算。以参照日计算的个股权重计算出个股指数调整股
份数量。因为指数调整股份数量是基于参照日价格计算得出的，在定期调整生效
时的权重可能因市场价格波动造成与上述权重不同。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见：标普道琼斯指数有限公司网
站（网址：https://chinese.spindices.com/indices/strategy/sp-china-
ashare-low-volatility-high-dividend-index-cny）（英文）或基金管理人官网
（网址：www.gfund.com）（中文）。
4、本基金为股票指数增强型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
5、跟踪标的指数的风险主要包括：（1）标的指数回报与股票市场平均回报偏离的
风险、（2）标的指数波动的风险、（3）基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、（4）
标的指数变更的风险、（5）指数编制方案变更风险、（6）标的指数成份股停牌的风险、（7）
跟踪误差控制未达约定目标的风险、（8）指数编制机构停止服务的风险、（9）标的指数值计
算出错的风险、（10）主动增强投资的风险、（11）上市交易风险。6、本基金投资于证券
市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金
份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资者在投资本基金前，需充分
了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经
济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的
非系统性风险，由于投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在
基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的指数投资风险、上市交易风
险、折/溢价风险以及股指期货等金融衍生品投资风险等。其中，本基金投资中
小企业私募债，由于该类债券采取非公开发行和交易，不公开各类材料（包括招
募说明书、审计报告等），信息披露不充分，外部评级机构一般不对这类债券进
行评级，从而影响这类债券的市场流动性。本基金的一般风险及特有风险详见本
招募说明书的“风险揭示”部分。
7、基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益，也有
可能损失本金。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的
《招募说明书》、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金
的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
8、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业
绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
9、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
10、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投
资决策后，基金运营状况导致的投资风险，由投资者自行负担。
本招募说明书所载内容截止日为2021年3月29日，有关财务数据和净值表
现数据截止日为2020年6月30日。
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金
合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决；不愿或者不能通过协商、调解解决
的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经
济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。
目 录
一、绪言 ........................................................................................................................ 1
二、释义 ........................................................................................................................ 2
三、基金管理人 ............................................................................................................ 8
四、基金托管人 .......................................................................................................... 17
五、相关服务机构 ...................................................................................................... 20
六、基金的募集 .......................................................................................................... 34
七、基金合同的生效 .................................................................................................. 40
八、基金份额的上市交易 .......................................................................................... 41
九、基金份额的申购与赎回 ...................................................................................... 43
十、基金的投资 .......................................................................................................... 56
十一、基金的业绩 ...................................................................................................... 68
十二、基金的财产 ...................................................................................................... 71
十三、基金资产估值 .................................................................................................. 72
十四、基金的收益与分配 .......................................................................................... 78
十五、基金费用与税收 .............................................................................................. 80
十六、基金的会计与审计 .......................................................................................... 83
十七、基金的信息披露 .............................................................................................. 84
十八、风险揭示 .......................................................................................................... 91
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................ 99
二十、基金合同内容摘要 ........................................................................................ 101
二十一、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................ 118
二十二、对基金份额持有人的服务 ........................................................................ 138
二十三、其他应披露事项 ........................................................................................ 140
二十四、招募说明书存放及查阅方式 .................................................................... 142
二十五、备查文件 .................................................................................................... 143
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证
券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集证券投资基
金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）等有关法
律法规以及《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）基金合
同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金
（LOF）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事
项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本招募说明书由本基金
管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中
载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依基金合同取得基金
份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即
表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定
享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详
细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金
（LOF）
2、基金管理人：指国金基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商证券股份有限公司
4、基金合同：指《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）
基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国金标普中国
A股低波红利指数增强证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何
有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《国金标普中国A股低波红利指数增强
证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资
基金基金（LOF）份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资
基金（LOF）基金产品资料概要》及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
15、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日
实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关
对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员
会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
22、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
23、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合
格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投
资人的合称
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
25、基金销售业务：指基金管理人或其他销售机构宣传推介基金，发售基金
份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务
26、销售机构：指国金基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构，以及可通过上海证券交易所交易系统办理基金
销售业务的会员单位
27、会员单位：指具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登
记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位
28、场内：指通过上海证券交易所内具有相应业务资格的会员单位办理基金
份额的认购、申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理的基金份额的认
购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
29、场外：指通过上海证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和
赎回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、
场外申购、场外赎回
30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人开放式基金账户或上海证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售
业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办
理非交易过户等
31、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结
算有限责任公司
32、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算
系统，通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统
33、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记
系统，通过场内会员单位认购、申购或买入基金份额登记在本系统
34、场内份额：指登记在证券登记系统下的基金份额
35、场外份额：指登记在登记结算系统下的基金份额
36、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限
责任公司注册的开放式基金账户，基金投资者办理场外认购、场外申购和场外赎
回等业务时需具有开放式基金账户，记录在该账户下的基金份额登记在登记机构
的登记结算系统
37、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资、买卖基金等业务而引
起的基金份额变动及结余情况的账户
38、上海证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的
上海证券交易所人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金账户，投资
者通过上海证券交易所办理基金交易、场内认购、场内申购和场内赎回等业务时
需持有的上海证券账户
39、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
40、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
41、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
42、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
43、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
44、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
45、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
46、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
47、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
48、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、基
金管理人、基金销售机构的相关业务规则
49、标的指数：指标普中国A股低波红利指数
50、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
51、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
52、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书
的规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
53、上市交易：指基金合同生效后投资者通过场内会员单位以集中竞价的方
式买卖基金份额的行为
54、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
55、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管
56、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内
不同销售机构（网点）之间进行转托管或在证券登记系统内不同会员单位之间进
行指定关系变更的行为
57、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和
证券登记系统间进行转托管的行为
58、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
59、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申
请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
60、元：指人民币元
61、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
62、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
63、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
64、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
65、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
66、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
67、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
68、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
69、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，
如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国金基金管理有限公司
成立日期：2011年11月2日
住所：北京市怀柔区府前街三号楼3-6
办公地址：北京市海淀区西三环北路87号国际财经中心D座14层
法定代表人：尹庆军
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-88005812
注册资本：3.6亿元人民币
股权结构：
国金基金管理有限公司股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投
资控股集团有限公司、广东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司，
四家企业共同出资3.6亿元人民币，出资比例分别为49%、19.5%、19.5%和12%。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
纪路先生，董事长，硕士EMBA。历任博时基金管理有限公司研究员、金信
证券有限责任公司投资研究中心总经理、国金证券股份有限公司研究所总经理。
现任国金证券股份有限公司副总经理，国金基金管理有限公司董事长，国金证券
（香港）有限公司董事，国金财务（香港）有限公司董事，国金证券上海投资咨
询分公司总经理，上海国金理益财富基金销售有限公司执行董事。
金鹏先生，董事，研究生学历。历任涌金期货经纪有限公司总经理助理，上
海涌金理财顾问有限公司副总经理，河北财金投资有限公司总经理，涌金实业（集
团）有限公司副总裁，国金证券有限责任公司风险控制中心总经理，国金证券股
份有限公司董事、副总经理、监事、监事会主席，国金期货有限责任公司董事长。
现任国金证券股份有限公司董事、总经理，国金创新投资有限公司董事长，国金
期货有限责任公司董事，国金基金管理有限公司董事，国金证券（香港）有限公
司董事，国金金融控股（香港）有限公司董事。
黄艳女士，董事，硕士，高级经济师。历任华夏银行苏州支行国际业务部职
员，苏州工业园区国有资产经营公司投资银行部职员，苏州工业园区地产经营管
理公司综合部副总经理、总经理，苏州工业园区地产经营管理公司总裁助理、副
总裁。现任苏州工业园区经济发展有限公司副总裁，国金基金管理有限公司董事。
宁远喜先生，董事，硕士。历任三九集团工程有限公司办公室主任，深圳伯
龙建筑工程有限公司总经理助理，广东宝丽华集团有限公司广告部经理，广东宝
丽华实业股份有限公司董事会秘书。现任广东宝丽华新能源股份有限公司董事长，
广东宝新资产管理有限公司执行董事，宝新融资租赁有限公司执行董事，广东信
用宝征信管理有限公司执行董事，梅州客商银行股份有限公司董事长，百合佳缘
网络集团股份有限公司副董事长，国金基金管理有限公司董事，深圳微金所金融
信息服务有限公司董事，宝合金服投资管理股份有限公司董事。
赵煜先生，董事，学士。历任北京台都汽车安全设备有限公司销售经理，北
京顶峰贸易公司销售经理，上海浦东中软科技发展有限公司副总经理。现任涌金
实业（集团）有限公司董事长助理，国金基金管理有限公司董事。
尹庆军先生，董事，硕士。历任中央编译局世界所助理研究员、办公厅科研
外事秘书，中央编译出版社出版部主任，博时基金管理有限公司人力资源部总经
理、董事会秘书、监事，国金基金管理有限公司（筹）拟任督察长，国金基金管
理有限公司督察长。现任国金基金管理有限公司董事、总经理，北京千石创富资
本管理有限公司董事长。
张克东先生，独立董事，学士，注册会计师。历任煤炭工业部技术发展司、
煤炭科学研究总院科员、主任科员，中国国际经济咨询公司、中信会计师事务所
咨询员、项目经理，中信会计师事务所副主任，中天信会计师事务所副主任。现
任信永中和会计师事务所副总经理、合伙人，国金基金管理有限公司独立董事。
鲍卉芳女士，独立董事，硕士。历任湖北省郧阳地区法律顾问处律师，最高
人民检察院法纪厅书记员，北京市中银律师事务所律师，北京市博宇律师事务所
律师，北京市大成律师事务所律师，北京市同维律师事务所律师。现任北京市康
达律师事务所合伙人、律师，国金基金管理有限公司独立董事。
张勇先生，独立董事，硕士，高级经济师。历任中国建设银行北京分行二处
副处长，中国建设银行北京信托公司总经理，中国信达资产管理股份有限公司托
管清算部总经理，中国金谷国际信托有限责任公司董事长。现任国金基金管理有
限公司独立董事。
2、监事会成员
刘沣先生，监事会主席，硕士。历任南方报业传媒集团资深记者，�