华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）2021年2月1日公告

华夏3年封闭运作战略配售灵活配置
混合型证券投资基金（LOF）
招募说明书（更新）
2021年2月1日公告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）
重要提示
华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）
已经中国证监会2018年6月6日证监许可[2018]924号文准予注册。本基金基金合同于2018
年7月5日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所
持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整
体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特
有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险，本基金的特定风险
等。
本基金基金合同生效后进入三年的封闭运作期，封闭运作期间投资者不能赎回基金份额。
本基金在封闭运作期间，基金份额可上市交易，投资者可在二级市场买卖基金份额。受市场
供求关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。
本基金主要参与战略配售股票的投资，战略配售股票有可能出现股价波动较大的情况，
投资者有可能面临战略配售股票价格大幅波动的风险。除战略配售方式外，本基金还可通过
中国证监会允许的其他方式进行股票投资。
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金、货币基金，低于股票基金。根据2017
年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金
重新进行风险评级，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，但由于风险分类标准
的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售
机构提供的评级结果为准。
本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，
或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可
能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无
法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益
造成影响。
本基金以投资战略配售股票为主要投资策略，该部分投资需参与并接受发行人战略配售
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股票，由此产生的投资风险和价格波动由投资者自行承担。
本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存
托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、
基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承
受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读并完全理解基金合同规定的免责条款和规定的争议处理方式。
本招募说明书所载内容更新编制日为2021年1月29日，有关财务数据和净值表现数据截
止日为2020年6月30日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）
华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）
目 录
一、绪言........................................................................................................................................... 5
二、释义........................................................................................................................................... 5
三、基金管理人 ............................................................................................................................. 10
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 18
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 22
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 23
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 24
八、基金份额的上市交易 ............................................................................................................. 25
九、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 25
十、基金的投资 ............................................................................................................................. 39
十一、基金的业绩 ......................................................................................................................... 52
十二、基金的财产 ......................................................................................................................... 52
十三、基金资产的估值 ................................................................................................................. 53
十四、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 58
十五、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 59
十六、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 61
十七、基金的信息披露 ................................................................................................................. 62
十八、风险揭示 ............................................................................................................................. 68
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 74
二十、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 75
二十一、基金托管协议的内容摘要 ............................................................................................. 89
二十二、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 103
二十三、其他应披露事项 ........................................................................................................... 104
二十四、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 106
二十五、备查文件 ....................................................................................................................... 106
华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）
一、绪言
《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）》
（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《华夏3年封闭运作
战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权
利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基
金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合
同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）。
2、基金管理人：指华夏基金管理有限公司。
3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司。
4、基金合同、《基金合同》：指《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充。
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华夏3年封闭运作战略配
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售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充。
6、招募说明书或本招募说明书：指《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）招募说明书》及其更新。
7、基金份额发售公告：指《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）基金份额发售公告》。
8、上市交易公告书：指《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
上市交易公告书》。
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。
10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订。
11、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。
12、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其
不时做出的修订。
13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订。
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订。
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
16、中国银行保险监督管理委员会：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员
会。
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。
19、机构投资者：指本基金发售文件或相关公告中指定的，依法可以投资证券投资基金
的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、
事业法人、社会团体或其他组织。
20、合格境外机构投资者：指本基金发售文件或相关公告中指定的，符合《合格境外机
构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证
券投资基金的中国境外的机构投资者。
21、人民币合格境外机构投资者：指本基金发售文件或相关公告中指定的，按照《人民
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币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，
运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人。
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。
23、特定机构投资者：包括全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职
业年金基金等。
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人。
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。
26、销售机构：指华夏基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构，以及可通过上海证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位。其中，可通
过上海证券交易所办理本基金销售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经上海证券
交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位。
27、场内：指通过上海证券交易所交易系统办理基金份额申购、赎回和上市交易业务的
场所。
28、场外：指不通过上海证券交易所交易系统而通过销售机构自身的柜台或者其他交易
系统办理基金份额认购、申购和赎回业务的场所。
29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。
30、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责
任公司。
31、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统。通过
场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统。
32、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记系统。通过
场内会员单位认购、申购和买入的基金份额登记在本系统。
33、上海证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的上海证券交
易所人民币普通股票账户（简称“A股账户”）或证券投资基金账户（简称“基金账户”），
投资者通过上海证券交易所交易系统办理基金交易、认购、申购、赎回等业务时需持有上海
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证券账户。
34、上海开放式基金账户：指投资者在中国证券登记结算有限责任公司注册的开放式基
金账户，投资者办理场外认购、申购、赎回等业务时需具有开放式基金账户。
35、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金
的基金份额变动及结余情况的账户。
36、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期。
37、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。
38、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月。
39、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限。
40、封闭运作期：本基金合同生效后的前三年为封闭运作期，封闭运作期内本基金不
开放赎回。封闭运作期届满后，本基金转为普通上市型开放式基金（LOF）。
41、受限开放期：本基金封闭运作期内，自基金合同生效之日起每6个月的月度对日
（若不存在对应日期或对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日），本基金进入受限开放
期，即首个受限开放期的起始日为本基金的基金合同生效日起6个月的月度对日，第二个受
限开放期的起始日为本基金的基金合同生效日起12个月的月度对日，以此类推。本基金的
每个受限开放期不少于5个工作日，不超过10个工作日，具体期间由基金管理人在上一个
封闭期结束前公告说明。受限开放期内，本基金只开放申购业务，不开放赎回业务。
42、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。
43、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日。
44、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）。
45、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。
46、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。
47、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、基金管理人、
销售机构等相关业务规则和实施细则。
48、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为。
49、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为。
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50、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为。
51、上市交易：指基金存续期间，投资者通过上海证券交易所会员单位以集中竞价的方
式买卖基金份额的行为。
52、基金转换：指本基金封闭运作期届满转型后，基金份额持有人按照基金合同和基金
管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转
换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为。
53、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管。
54、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机
构之间或证券登记系统内不同会员单位之间进行转托管的行为。
55、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系
统间进行转托管的行为。
56、定期定额投资计划：指本基金封闭运作期届满转型后，投资人通过有关销售机构提
出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指
定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。
57、巨额赎回：指本基金在封闭运作期届满转型后的单个开放日，基金净赎回申请（赎
回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中
转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%。
58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。
59、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
60、元：指人民币元。
61、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。
62、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
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他资产的价值总和。
63、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。
64、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。
65、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程。
66、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介。
67、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
68、基金产品资料概要：指《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）基金产品资料概要》及其更新。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区安庆大街甲3号院
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
设立日期：1998年4月9日
法定代表人：杨明辉
联系人：邱曦
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-63136700
华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 62.2%
POWER CORPORATION OF CANADA 13.9%
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 13.9%
天津海鹏科技咨询有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党
委副书记、执行董事、总经理、执行委员会委员，华夏基金（香港）有限公司董事长。曾任
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中信证券公司董事、襄理、副总经理，中信控股公司董事、常务副总裁，中信信托董事，信
诚基金管理有限公司董事长，中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁等。
Barry Sean McInerney先生：董事，硕士。现任万信投资公司（Mackenzie Financial
Corporation）董事长、总裁兼首席执行官。曾在多家北美领先的金融机构担任高级管理职位。
翟海涛先生：董事，硕士。现任春华资本集团总裁、合伙人，兼任中国光大国际有限
公司及中国光大水务有限公司独立非执行董事等。曾任高盛（亚洲）有限责任公司董事总经
理、高盛集团北京代表处首席代表、高盛集团与中国工商银行战略合作办公室主任、中国财
政部和国家开发银行信用评级顾问等。
杨冰先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、资产管理业务
行政负责人。曾任中信证券股份有限公司固定收益部交易员、资产管理业务投资经理、资产
管理业务投资主管等。
李勇进先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、中信证券财
富管理委员会主任，兼任中信期货有限公司董事、中信证券华南股份有限公司董事、金通证
券有限责任公司执行董事兼总经理。曾任中国农业银行大连市分行国际业务部科员，申银万
国证券大连营业部部门经理，中信证券大连营业部总经理助理、副总经理、总经理，中信证
券经纪业务管理部高级副总裁、总监，中信证券（浙江）有限责任公司总经理，中信证券浙
江分公司总经理，中信证券经纪业务发展与管理委员会主任等。
李一梅女士：董事、总经理，硕士。兼任证通股份有限公司董事、华夏基金（香港）
有限公司董事。曾任华夏基金管理有限公司副总经理、营销总监、市场总监、基金营销部总
经理，上海华夏财富投资管理有限公司执行董事、总经理等。
张宏久先生：独立董事，硕士。现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人。兼任中信信
托有限公司独立董事，全国律师协会金融专业委员会顾问，全国侨联法律顾问委员会委员及
民事法律委员会主任，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、上海国际经济贸易仲裁委员会
仲裁员等。
支晓强先生：独立董事，博士。现任中国人民大学继续教育处处长、商学院财务与金
融系教授、博士生导师。兼任全国会计专业学位研究生教育指导委员会委员兼副秘书长、中
国会计学会财务成本分会副会长、中国会计学会内部控制专业委员会委员、中国上市公司协
会独立董事委员会委员、北农大科技股份有限公司独立董事、哈银金融租赁有限责任公司独
立董事等。
刘霞辉先生：独立董事，硕士。现任中国社会科学院经济研究所经济研究编辑部主任，
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国务院特殊津贴专家，二级研究员，博士生导师。兼任中国战略研究会经济战略专业委员会
主任、山东大学经济社会研究院特聘兼职教授及广西南宁政府咨询专家。曾任职于国家人社
部政策法规司综合处。
杨一夫先生：监事长，硕士。现任加拿大鲍尔公司（Power Corporation of Canada）高
级顾问，曾任鲍尔太平有限公司总裁、三川能源开发有限公司董事、中国投资协会常务理事、
国际金融公司（世界银行组织成员）驻中国的首席代表，华夏基金管理有限公司董事等。
杨维华先生：监事，硕士。现任中信证券（山东）有限责任公司总业务督察。曾任中
信证券股份有限公司风险管理部行政负责人、公司副首席风险官、中信证券股份有限公司风
险管理部B角（主持工作）、总监等。
史本良先生：监事，硕士，注册会计师。现任中信证券股份有限公司计划财务部行政
负责人、公司副财务总监。曾任中信证券股份有限公司计划财务部B角、总监、联席负责人
等。
宁晨新先生：监事，博士，高级编辑。现任华夏基金管理有限公司办公室总监、董事
会秘书（兼）。曾任中国证券报社记者、编辑、办公室主任、副总编辑，中国政法大学讲师
等。
陈倩女士：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司市场部执行总经理、行政负责人。
曾任中国投资银行业务经理，北京证券有限责任公司高级业务经理，华夏基金管理有限公司
北京分公司副总经理、市场推广部副总经理等。
朱威先生：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司基金运作部执行总经理、行政