基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 04月 22日
添富 3年封闭配售混合(LOF)2021年第 1季度报告
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 添富 3年封闭配售混合(LOF)
场内简称 添富配售
基金主代码 501188
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2018年 07月 05日
报告期末基金份额总额(份) 14,520,178,935.19
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基
准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金主要投资通过战略配售取得的股票,在封
闭运作期内主要采用战略配售策略和债券投资策
略。本基金的投资策略还包括资产配置策略。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率*60%+中债总指数收益率
*40%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,其预期风险收益
水平高于债券型基金及货币市场基金,低于股票
型基金。本基金以投资战略配售股票为主要投资
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策略,需参与并接受发行人战略配售股票,由此
产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:本基金扩位证券简称为添富配售。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021年 01月 01日 - 2021年 03月 31
日)
1.本期已实现收益 94,402,263.67
2.本期利润 307,683,774.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0212
4.期末基金资产净值 17,822,554,958.40
5.期末基金份额净值 1.2274
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.76% 0.65% -1.80% 0.96% 3.56% -0.31%
过去六
个月
5.63% 0.50% 6.52% 0.80% -0.89% -0.30%
过去一
年
14.09% 0.46% 20.00% 0.79% -5.91% -0.33%
自基金
合同生
效日起
22.74% 0.33% 31.59% 0.82% -8.85% -0.49%
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至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2018年 07月 05日)起 6个月,建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证劵从业年限
(年)
说明
任职日期 离任日期
何旻
本基金的
基金经理
2018年 07
月 05日
23
国籍:中国。学
历:英国伦敦政
治经济学院金融
经济学硕士。从
业资格:证券投
资基金从业资
格,CFA,FRM。
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从业经历:曾任
国泰基金管理有
限公司行业研究
员、综合研究小
组负责人、基金
经理助理、基金
经理,固定收益
部负责人;金元
比联基金管理有
限公司基金经
理。2011年 1月
加入汇添富资产
管理(香港)有
限公司,2012年
2月 17日至今任
汇添富人民币债
券基金的基金经
理。2012年 8月
加入汇添富基金
管理股份有限公
司。2013年 11
月 22日至今任
汇添富安心中国
债券型证券投资
基金的基金经
理。2014年 1月
21日至 2019年
8月 28日任汇添
富 6月红添利定
期开放债券型证
券投资基金的基
金经理。2016年
3月 11日至
2019年 8月 28
日任汇添富盈鑫
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理。2017
年 4月 20日至
今任汇添富精选
美元债债券型证
券投资基金的基
金经理。2017年
7月 24日至
2019年 8月 28
日任汇添富添福
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吉祥混合型证券
投资基金的基金
经理。2017年 9
月 6日至 2019
年 8月 28日任
汇添富盈润混合
型证券投资基金
的基金经理。
2017年 9月 29
日至 2019年 8
月 28日任汇添
富弘安混合型证
券投资基金的基
金经理。2018年
7月 5日至今任
汇添富 3年封闭
运作战略配售灵
活配置混合型证
券投资基金
(LOF)的基金
经理。2019年 4
月 15日至今任
汇添富中债 1-3
年国开行债券指
数证券投资基金
的基金经理。
2019年 6月 19
日至 2020年 7
月 8日任汇添富
中债 1-3年农发
行债券指数证券
投资基金的基金
经理。2020年 1
月 14日至今任
汇添富中债 7-10
年国开行债券指
数证券投资基金
的基金经理。
刘江
本基金的
基金经理
2018年 07
月 05日
10
国籍:中国。学
历:清华大学工
学硕士,德国亚
琛工大工学硕
士。从业资格:
证券投资基金从
业资格。从业经
历:2011年 5月
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加入汇添富基金
管理股份有限公
司,历任医药行
业分析师。2015
年 6月 18日至
今任汇添富医疗
服务灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理。
2017年 8月 16
日至今任汇添富
全球医疗保健混
合型证券投资基
金的基金经理。
2018年 7月 5日
至今任汇添富 3
年封闭运作战略
配售灵活配置混
合型证券投资基
金(LOF)的基
金经理。2018年
8月 8日至 2020
年 5月 29日任
汇添富创新医药
主题混合型证券
投资基金的基金
经理。2019年 5
月 6日至今任汇
添富科技创新灵
活配置混合型证
券投资基金的基
金经理。2020年
9月 10日至今任
汇添富稳健添盈
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。
2020年 12月 2
日至今任汇添富
高质量成长精选
2年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。
2021年 1月 20
日至今任汇添富
稳健添益一年持
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有期混合型证券
投资基金的基金
经理。2021年 2
月 9日至今任汇
添富高质量成长
30一年持有期混
合型证券投资基
金的基金经理。
2021年 2月 9日
至今任汇添富稳
进双盈一年持有
期混合型证券投
资基金的基金经
理。
刘伟林
本基金的
基金经理
2018年 07
月 05日
13
国籍:中国。学
历:北京大学经
济学硕士。从业
资格:证券投资
基金从业资格。
从业经历:2008
年 7月加入汇添
富基金任行业分
析师;2010年 5
月至 2011年 3
月在国家发展和
改革委员会工
作。2011年 3月
至 2015年 12月
在汇添富基金管
理股份有限公司
担任高级策略分
析师。2015年
12月 2日至今任
汇添富新兴消费
股票型证券投资
基金的基金经
理。2018年 7月
5日至今任汇添
富 3年封闭运作
战略配售灵活配
置混合型证券投
资基金(LOF)
的基金经理。
2019年 8月 19
日至今任汇添富
新睿精选灵活配
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置混合型证券投
资基金的基金经
理。2019年 9月
17日至今任汇添
富睿丰混合型证
券投资基金
(LOF)的基金
经理。
杨瑨
本基金的
基金经理
2018年 07
月 05日
11
国籍:中国。学
历:清华大学工
程学硕士。从业
资格:证券投资
基金从业资格。
从业经历:2010
年 8月加入汇添
富基金管理股份
有限公司,2010
年 8月至 2017
年 1月担任公司
的 TMT行业分析
师。2017年 1月
25日至今任汇添
富全球移动互联
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理。2018
年 6月 21日至
今任汇添富文体
娱乐主题混合型
证券投资基金的
基金经理。2018
年 7月 5日至今
任汇添富 3年封
闭运作战略配售
灵活配置混合型
证券投资基金
(LOF)的基金
经理。2019年 1
月 18日至 2020
年 12月 22日任
汇添富移动互联
股票型证券投资
基金的基金经
理。2020年 5月
25日至今任汇添
富优质成长混合
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型证券投资基金
的基金经理。
2020年 11月 18
日至今任汇添富
数字生活主题六
个月持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。
2021年 2月 24
日至今任汇添富
数字未来混合型
证券投资基金的
基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和
实现。具体情况如下:
一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程,以确保公平交易管
控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则,本基金管理人对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作,实现事前和
事中公平交易的管控。
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三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、
3日内、5日内)下,对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T分布检验。对于没有
通过检验的交易,再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析,进一
步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实,本报告期内,本基金及本基金与本基金管理人管理的其
他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易,也未出现本基金管理人管理的
不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易,基金经理按内部规定履行了审批程序,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年第一季度,国内宏观经济开局态势良好。消费品价格指数同比在 3 月份转正,
核心指数稳定,目前没有通胀忧虑。工业品价格指数 PPI 逐月回升,在 3 月份跃升至 4%以
上。中国制造业采购经理指数 PMI第一季度保持在荣枯线上方,其中生产和新订单分项指数
逐月向上。投资方面,由于同比基数的原因,总体的固定资产投资累计同比增速在 2月份有
一个很大的跳升。从房地产的细项数据上看,70 个大中城市商品房价格指数显示房价有所
上涨,并且涨幅扩大,房屋新开工面积和商品房销售面积和销售额上升,整体呈现价量齐增
的局面。货币政策方面,第一季度,央行维持公开市场操作利率不变,并通过公开市场操作
向市场回笼了货币 3750 亿元。货币供应量同比增速稳定,M1 同比增速达到 7.4%,M2同比
增速 10.1%。美元对人民币汇率在第一季度升值 0.26%。
2021 年一季度股票市场经历了跌宕起伏、大幅波动。以春节为节点,春节以前,以消
费、医药、光伏和新能源汽车等为代表的行业表现突出,短期内涨幅较大。春节后,这些前
期涨幅较大的行业出现较大幅度的调整,而以银行、钢铁、化工等为代表的周期类行业相对
收益明显。
第一季度,股票市场的大幅波动与现在市场的一些结构性矛盾相关。一方面,中国经济
在全球疫情后率先复苏,经济基本面向好,以消费、医药和高端制造等为代表的行业,其龙
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头企业的盈利恢复强劲,优质资产的基本面非常牢靠。这保证了市场的调整幅度有限,系统
性风险不大。另一方面,2020年疫情之后,全球都处在一个流动性极度宽松环境下,低利率
环境系统性的推升了这些优质资产的估值水平。尤其在今年年初到春节这一较短的时间内,
更是出现加速上涨的趋势,短期涨幅较大。我们知道,在估值系统性的上了一个台阶后,资
产的价格对资金成本变化甚至资金成本变化的预期都比较敏感,因此在美国十年期国债收益
率出现短暂的快速上行后,高估值资产出现了短期内的快速回调。我们预计接下来,个股的
表现会进一步分化。单纯依靠估值提升来拉动股价的资产会有持续调整压力,尤其如果基本
面表现不达预期,其调整幅度还会较大。但是有着扎实的基本面,盈利能够超预期的个股,
在经历短期的估值回调后会在接下来的一个阶段有不错的表现。如果我们把时间拉长一点
看,我们坚信优质资产即使出现调整,也是时间换空间的一个过程,不会出现系统性的损失。
第一季度,债券市场在 2 月中旬之前呈现震荡走势,之后随着资金面的宽松而一路上
涨。中债新综合财富指数在第一季度上涨 0.9%。
从我们一季度的投资策略来看,股票资产上,我们在一个相对积极的仓位下,寻找景气
度向上、产业趋势清晰、行业格局清晰的行业,坚持行业适度均衡,个股相对集中,优选各
个细分行业里的龙头个股。尤其一季度市场波动较大,我们对部分基本面非常强劲,但短期
内出现大幅调整的优质个股加大了配置,减持了部分基本面比预期弱或者估值明显偏高的个
股。从行业选择来看,我们重点投资了白酒、医药、免税、在线视频、半导体设计等行业,
重点配置了这些行业里的绝对龙头。债券资产方面,我们降低了组合久期,增加了在政府债
券上的投资比例,在市场波动中获取了较好的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为 1.76%。同期业绩比较基准收益率为-1.80%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 6,029,338,623.59 33.82
其中:股票 6,029,338,623.59 33.82
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 11,518,630,743.80 64.61
其中:债券 11,518,630,743.80 64.61
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 72,103,071.55 0.40
8 其他资产 206,765,755.86 1.16
9 合计 17,826,838,194.80 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业
2,548,881,190.1
9
14.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 42,662.00 0.00
E 建筑业 14,457.00 0.00
F 批发和零售业 108,200.61 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 599,385,243.60 3.36
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 788,311.92 0.00
J 金融业
1,594,526,800.0
0
8.95
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 333,735,246.24 1.87
M 科学研究和技术服务业 414,256,510.60 2.32
N 水利、环境和公共设施管理业 175,667.01 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 12,171.22 0.00
Q 卫生和社会工作 122,647,806.00 0.69
R 文化、体育和娱乐业 414,764,357.20 2.33
S 综合 - -
合计
6,029,338,623.5
9
33.83
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码
股票名
称
数量(股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 601658
邮储银
行
271,640,000 1,594,526,800.00 8.95
2 601816
京沪高
铁
102,459,016 599,385,243.60 3.36
3 000568
泸州老
窖
2,286,185 514,437,348.70 2.89
4 600519
贵州茅
台
221,534 445,061,806.00 2.50
5 300413
芒果超
媒
7,136,330 414,763,499.60 2.33
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6 603259
药明康
德
2,954,620 414,237,724.00 2.32
7 688390 固德威 1,843,505 381,734,580.35 2.14
8 601888
中国中
免
1,090,353 333,735,246.24 1.87
9 000858
五 粮
液
1,185,693 317,742,010.14 1.78
10 000661
长春高
新
596,258 269,943,884.34 1.51
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券
1,182,110,000.
00
6.63
其中:政策性金融债 600,068,000.00 3.37
4 企业债券
4,779,370,743.
80
26.82
5 企业短期融资券
2,672,996,000.
00
15.00
6 中期票据 565,542,000.00 3.17
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单
2,318,612,000.
00
13.01
9 其他 - -
10 合计
11,518,630,743
.80
64.63
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 042000262
20电网
CP005
5,300,000 530,477,000.00 2.98
2 042000261
20电网
CP004
5,000,000 500,450,000.00 2.81
3 155439
19中船
01
3,600,000 360,468,000.00 2.02
4 042000225
20铁道
CP002
3,500,000 350,315,000.00 1.97
5 042000276
20国电
CP001
2,500,000 250,100,000.00 1.40
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
添富 3年封闭配售混合(LOF)2021年第 1季度报告
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5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 852,210.32
2 应收证券清算款 249,868.29
3 应收股利 -
4 应收利息 205,663,677.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 206,765,755.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 14,519,597,196.62
本报告期基金总申购份额 581,738.57
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 14,520,178,935.19
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
添富 3年封闭配售混合(LOF)2021年第 1季度报告
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注:无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
募集的文件;
2、《汇添富 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》;
3、《汇添富 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)在指定
报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2021年 04月 22日