基金管理人:红土创新基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 21
科创红土 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 红土科技创新 3年封闭混合
交易代码 501201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 23日
报告期末基金份额总额 235,445,468.54份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要投资于通过战略配售取得的股票。本基金投资策略主要包括战略配售投资策略、股票投资策略和固定收益投资
策略。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中国战略新兴产业成分指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金以投资战略
配售股票为主要投资策略,需参与并接受发行人战略配售股票,由此产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 )
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1.本期已实现收益 12,821,523.10
2.本期利润 -39,813,552.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1691
4.期末基金资产净值 307,787,458.25
5.期末基金份额净值 1.3073
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后得余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-11.45% 4.78% -3.01% 3.06% -8.44% 1.72%
过去六个
月
22.09% 3.11% 5.62% 1.45% 16.47% 1.66%
自基金合
同生效起
至今
30.73% 2.86% 2.73% 1.34% 28.00% 1.52%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2020年 7月 23日正式生效,截至报告期末未满一年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金未完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
朱然 基金经理
2020年 7月
23日
- 7
北京大学硕士,曾在英特
尔,甲骨文等高科技公司
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任职;历任广发证券(香
港)海外市场分析师;本
公司 TMT 行业高级研究
员;现任红土创新新科技
股票型发起式证券投资
基金、红土创新科技创新
3 年封闭运作灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《红土创新科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法
律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资
产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,
没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1季度 A股市场面临强劲的经济基本面和流动性边际收紧的担忧,以及核心资产和非核心资
产估值差距大等两大矛盾,整体市场波动较大。新能源,半导体元器件,军工等科技成长板块,
经历前期的大幅上涨后回调较多。从产业趋势研判和中长期空间的角度,我们依然看好以上板块
内具备长期成长动力且短期基本面稳健的个股,相信随着业绩的高成长和时间的消化,以半年维
度来看股价依然有不错的表现。同时,针对各个板块的估值状态和景气度趋势,我们对持仓结构
做了一定的调整,减仓了部分高估值和周期性过强的品种,增持了一些估值和中期成长性更加匹
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配的个股。
预计 2021年将继续结构化的行情,选择长期逻辑得以持续兑现、中期业绩具备超预期潜力、
估值匹配度高的优质公司,将是获得超额预期的关键。基于对各个科技成长产业基本面的研究框
架和持续跟踪,我们依然重点看好处在清洁能源转型阶段的光伏和电动车板块,以及国产替代背
景下逐步崛起的半导体和元器件等科技产业。经过年初的一轮快速调整,很多优质个股,从一年
维度来看已经进入低估或者合理的区间,而行业的高景气度和长期成长逻辑仍然非常确定。我们
会积极寻找具备长期成长空间,中期成长确定性,且估值合理的优质标的,努力为广大投资人创
造超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.3073元;本报告期基金份额净值增长率为-11.45%,业
绩比较基准收益率为-3.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值
低于 5000 万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 295,727,595.36 94.10
其中:股票 295,727,595.36 94.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,030,072.39 0.96
8 其他资产 15,507,379.20 4.93
9 合计 314,265,046.95 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 268,239,476.60 87.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,170,014.68 2.00
J 金融业 87,721.28 0.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 21,154,688.00 6.87
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 75,694.80 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 295,727,595.36 96.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 002027 分众传媒 2,279,600 21,154,688.00 6.87
2 300408 三环集团 425,500 17,819,940.00 5.79
3 002484 江海股份 1,029,296 14,976,256.80 4.87
4 603678 火炬电子 259,400 14,918,094.00 4.85
5 300014 亿纬锂能 197,200 14,819,580.00 4.81
6 688680 海优新材 121,496 14,161,573.76 4.60
7 300568 星源材质 480,979 13,169,205.02 4.28
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8 002139 拓邦股份 1,182,700 13,068,835.00 4.25
9 002049 紫光国微 115,500 12,357,345.00 4.01
10 688408 中信博 80,714 12,035,264.54 3.91
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编辑日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 207,222.65
2 应收证券清算款 15,298,006.99
3 应收股利 -
4 应收利息 2,149.56
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 15,507,379.20
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
6.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 20,004,500.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 20,004,500.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
(%)
8.50
6.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
(1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基金管理人
被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响;
(2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符合基金合
同约定情况下,如基金管理人认为有必要,可延期办理本基金的赎回申请,投资者可能面临赎回申请
被延期办理的风险;如果连续 2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》
的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后,若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人,基金管理人应当向
中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临
基金转换运作方式或终止基金合同的风险;
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位
调整困难,导致流动性风险;
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略。
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注:无。
7.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准红土创新科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金设立的文
件
(2)红土创新科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同
(3)红土创新科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)报告期内红土创新科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各
项公告的原稿
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司,客户服
务电话:4000603333(免长途话费)