0.0398% 基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十日
西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................... 10?
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 10?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10?
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 13?
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 26?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 27?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 60?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 60?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 60?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 62?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 81?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 83?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 84?
西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 84?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 84?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 84?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 84?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 85?
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 85?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 87?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 87?
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 87?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 89?
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 89?
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 91?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 92?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 92?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 92?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 92?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 92?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 92?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 92?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 92?
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 94?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 96?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 96?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 96?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 97?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 97?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 97?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 97?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金
基金简称 西部利得中证 500 等权重指数分级
场内简称 500 等权
基金主代码 502000
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 15 日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 212,276,162.83 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 -
下属分级基金的基金简称 西部利得中证 500
等权重指数分级 A
西部利得中证500等
权重指数分级 B
西部利得中证 500 等
权重指数分级
下属分级基金的场内简称 500 等权 A 500 等权 B 500 等权
下属分级基金的交易代码 502001 502002 502000
报告期末下属分级基金份额
总额
1,067,136.00 份 1,067,136.00 份 210,141,890.83 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数化投资策略，通过严格的投资纪律约束和数量化
的风险管理手段，追求对中证 500 等权重指数的有效跟踪。力争
将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的
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绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内，以分享中
国经济的长期增长的成果，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金主要采用完全复制法，按照在中证 500 等权重指数中的成
份股的构成及其基准权重构建股票投资组合，以拟跟踪中证 500
等权重指数的收益表现，并根据标的指数成份股及其权重的变动
而进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来
影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致
无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管
理进行适当变通和调整，使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1、资产配置策略
本基金管理人主要按照中证 500 等权重指数的成份股组成及其权
重构建股票投资组合，并根据指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整。本基金投资于中证 500 等权重指数成份股及备选成份
股的资产不低于基金资产净值的 90%；现金以及到期日在 1 年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%。基金管理人将综合考虑股
票市场情况、基金资产的流动性要求等因素确定各类资产的具体
配置比例。在巨额申购赎回发生、成份股大比例分红等情况下，
管理人将在综合考虑冲击成本因素和跟踪效果后，及时将股票配
置比例调整至合理水平。
2、股票投资策略
（1）股票组合构建原则
本基金通过复制指数的方法，根据中证 500 等权重指数成分股组
成及其基准权重构建股票投资组合。当预期成份股发生调整，成
份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对
本基金跟踪中证 500 等权重指数的效果可能带来影响时，基金管
理人将根据市场情况，采取合理措施控制基金的跟踪误差。
在特殊情况下，本基金将选择其他股票或股票组合对标的指数中
的股票加以适当替换，这些情况包括但不限于以下情形：
西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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1）法律法规的限制；
2）标的指数成份股流动性严重不足，或因受股票停牌的限制等其
他市场因素，使基金管理人无法依指数权重购买某成份股；
3）本基金资产规模过大导致本基金持有某些股票比例过高；
4）成份股上市公司存在重大虚假陈述等违规行为、或者面临重大
的不利行政处罚或司法诉讼；
5）预期标的指数的成份股即将调整。
为了减小跟踪误差，本基金按照主营业务相近、市值相近、相关
性较高及β值相近等原则来选择替代股票。
（2）股票组合调整方法
本基金将采用完全复制法构建股票投资组合，根据中证 500 等权
重指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行
调整。同时，本基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例
限制、申购赎回变动情况、股票增发等因素的变化，对股票投资
组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与中证 500 等权重指
数收益率之间的高度正相关和跟踪误差最小化。
3、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于国债、金
融债等流动性好的债券。本基金对债券进行配置的原则是：安全
性与流动性优先，且兼顾收益性。
本基金在满足安全性与流动性的前提下，通过对国内外宏观经济
形势的把握和系统分析国内财政政策与货币市场政策等因素变化
对债券市场的影响，审慎研判债券市场风险收益特征的变化趋势，
采取自上而下的策略构造组合，进行个券选择。
业绩比较基准 95%×中证500等权重指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款
利率（税后）
风险收益特征 500 等权份额为股票型指数份额，其预期风险大于货币市场基金、
债券型基金、混合型基金。
下属分级基金的风险收益
特征
500 等权 A 份额具有
低风险、收益相对稳
500 等权 B 份额具有
高风险、高预期收益
-
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定的特征。 的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵毅 张志永
联系电话 021-38572888 021-62677777-212004
电子邮箱 service@westleadfund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 95561
传真 021-38572750 021-62159217
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
杨高南路 799 号 11 层 02、03
单元
福州市湖东路 154 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴世纪
金融广场 3号楼 11 楼
上海市江宁路 168 号兴业大厦
20 楼
邮政编码 200127 200041
法定代表人 徐剑钧 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场 3 号楼 11 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市长安街 1 号东方广场毕马威
大楼 8 层
注册登记机构 西部利得基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广
场 3 号楼 11 楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 4 月 15 日
(基金合同生效
日)-2015年12月31
日
本期已实现收益 19,943,588.11 4,705,646.26 -23,815,032.77
本期利润 8,926,832.94 11,417,638.72 -24,002,824.02
加权平均基金份额本期利润 0.0425 0.0939 -0.3454
本期加权平均净值利润率 4.20% 9.36% -37.83%
本期基金份额净值增长率 4.30% -12.67% -31.51%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -147,600,260.10 -161,972,061.14 -7,337,868.58
期末可供分配基金份额利润 -0.6953 -0.8102 -0.7659
期末基金资产净值 216,102,511.80 200,068,567.71 11,082,924.46
期末基金份额净值 1.0180 1.0010 1.1570
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 -37.61% -40.18% -31.51%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.41% 0.92% -6.32% 0.93% 1.91% -0.01%
过去六个月 3.20% 0.91% 0.02% 0.92% 3.18% -0.01%
过去一年 4.30% 0.89% -3.17% 0.90% 7.47% -0.01%
过去三年 0.00% 1.84% 0.00% 2.00% 0.00% -0.16%
自基金合同
生效起至今 -37.61% 1.84% -19.77% 2.00% -17.84% -0.16%
注：本基金的业绩比较基准为：中证 500 等权重指数收益率*95%+商业银行人民币活期存款利率（税
后）*5%
其中：中证 500 等权重指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，商业银行人民币活期存款利率作
为固定收益类资产、货币资产部分的业绩基准
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =95%*( 中证 500 等权重指数收益率(t)/ 中证 500 等权重指数收益率
(t-1)-1)+5%*商业银行人民币活期存款利率/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：1. 本基金的基金合同于 2015 年 4 月 15 日生效，截至报告期末，本基金运作未满五年。
2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金”，下同）经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864 号)批准成立于 2010 年 7 月 20 日，公司由西部证券股份有限公司和利得科技有
限公司合资设立，注册资本 3.5 亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%，利得科技有
限公司出资 49%，注册地上海。
截至 2017 年 12 月 31 日，西部利得基金共管理二十六只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
盛丰衍
本基金基
金经理
2016年 11月
24 日
- 四年
复旦大学理学硕士，曾
任光大证券股份有限
公司权益投资助理、上
海光大证券资产管理
有限公司研究员、兴证
证券资产管理有限公
司量化研究员。2016
年 10 月加入本公司，
有基金从业资格，中国
国籍。
曹祥
本基金基
金经理
2016年5月3
日
2017 年 8 月 18 日 七年
南京大学工学硕士，曾
任南证期货有限公司
研究员、国泰君安期货
有限公司研究员。2015
年 8 月加入本公司，现
任高级研究员，具有基
金从业资格，中国国
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籍。
付琦
本基金基
金经理
2015 年 4 月
15 日
2017 年 1 月 4 日 十五年
加拿大渥太华大学工
商管理硕士；曾任海通
证券股份有限公司业
务董事、招商基金管理
有限公司研究部高级
研究员。2013 年 7 月加
入本公司，于 2017 年 1
月 4 日离任，具有基金
从业资格，中国国籍。
注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、本基金《基金合同》
和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规
和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了公司《投资管理制
度》、《交易部部门规章�