0.1452% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十一日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
易方达证券公司分级
基金主代码
502010
交易代码
502010
基金运作方式
契约型开放式、分级基金
基金合同生效日
2015年7月8日
报告期末基金份额总额
248,257,926.01份
投资目标
紧密追踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的成份股组成及权重构建基金投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。
业绩比较基准
95%×中证全指证券公司指数收益率＋5%×同期银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。长期而言，其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金；A类份额具有预期风险、收益较低的特征；B类份额具有预期风险、收益较高的特征。
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
易方达证券公司分级
易方达证券公司分级A
易方达证券公司分级B
下属分级基金场内简称
证券分级
证券A
证券B
下属分级基金的交易代码
502010
502011
502012
报告期末下属分级基金的份额总额
100,748,592.01份
73,754,667.00份
73,754,667.00份
下属分级基金的风险收益特征
基础份额为股票型基金，其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
与基础份额相比，A类份额的预期收益和预期风险低于基础份额。
与基础份额相比，B类份额的预期收益和预期风险高于基础份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年4月1日-2017年6月30日)
上期金额
1.本期已实现收益
-8,489,775.73
-
2.本期利润
-2,455,969.00
-
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0087
-
4.期末基金资产净值
281,656,783.74
-
5.期末基金份额净值
1.1345
-
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-0.12%
0.81%
-1.08%
0.82%
0.96%
-0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达证券公司指数分级证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年7月8日至2017年6月30日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-28.75%，同期业绩比较基准收益率为-30.44%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
余海燕
本基金的基金经理、易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达上证50指数分级证券投资基金的基金经理、易方达军工指数分级证券投资基金的基金经理、易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金的基金经理、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达国企改革指数分级证券投资基金的基金经理
2015-07-08
-
12年
硕士研究生，曾任汇丰银行Consumer Credit Risk 信用风险分析师，华宝兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理，易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其中3次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在内需企稳，外需持续向好的背景下，2017年二季度国内宏观经济增长延续了前期的回暖趋势，最新公布的宏观数据显示，6月全国制造业PMI回升至51.7，同时工业企业收入和利润增速反弹，5月工业企业主营收入增速13.1%，同期利润总额增速16.7%。金融去杠杆主导了2017年以来央行的货币政策基调，叠加美联储加息和缩表的影响，宏观流动性在二季度有所收紧。二季度人民币兑美元即期汇率继续保持稳中有升，季末在岸和离岸美元对人民币即期汇率均回落到6.8以下。资本市场方面，A股市场先抑后扬，最终二季度上证综指以下跌0.93%收官。在风格方面，大小盘继续分化明显，本季度上证50指数、沪深300指数分别上涨8.06%、6.10%，而创业板综指、中证500指数分别下跌7.81%、4.12%；行业方面，保险、家用电器、食品饮料、银行等板块涨幅居前，国防军工、农林牧渔、纺织服装等板块下跌。报告期内中证证券公司指数下跌1.15%。
报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.1345元，本报告期份额净值增长率为-0.12%，同期业绩比较基准收益率为-1.08%，日跟踪偏离度的均值为0.02%，年化跟踪误差为0.39%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
265,766,134.98
93.75
其中：股票
265,766,134.98
93.75
2
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
17,008,208.47
6.00
7
其他资产
720,489.62
0.25
8
合计
283,494,833.07
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
370,776.38
0.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
812,622.99
0.29
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62
0.00
J
金融业
264,575,095.99
93.94
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
265,766,134.98
94.36
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600030
中信证券
2,060,861
35,075,854.22
12.45
2
600837
海通证券
2,118,826
31,464,566.10
11.17
3
601211
国泰君安
1,180,786
24,217,920.86
8.60
4
601688
华泰证券
855,253
15,309,028.70
5.44
5
000776
广发证券
774,929
13,367,525.25
4.75
6
600958
东方证券
815,063
11,337,526.33
4.03
7
601901
方正证券
1,077,750
10,702,057.50
3.80
8
600999
招商证券
598,947
10,313,867.34
3.66
9
601377
兴业证券
1,227,362
9,119,299.66
3.24
10
000166
申万宏源
1,575,503
8,822,816.80
3.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据中信证券股份有限公司董事会2017年5月24日发布的《关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》，因公司涉嫌未按规定向客户提供融资融券服务，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据方正证券股份有限公司董事会2017年5月10日发布的《关于收到中国证监会行政处罚决定书的公告》，因公司涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据方正证券股份有限公司董事会2016年11月29日发布的《关于收到中国证券监督管理委员会<行政处罚决定书>的公告》，因公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份违法违规行为，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据广发证券股份有限公司董事会2016年11月28日发布的《关于收到中国证券监督管理委员会<行政处罚决定书>的公告》，因公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据海通证券股份有限公司2016年11月28日发布的《关于收到中国证券监督管理委员会<行政处罚决定书>的公告》，因公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据海通证券股份有限公司2017年5月24日发布的《关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》，因公司涉嫌在提供融资融券业务中未按规定与客户签订业务合同，或者未在与客户的业务合同中载入规定的必要条款，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据华泰证券股份有限公司董事会2016年11月29日发布的《关于收到中国证监会<行政处罚决定书>的公告》，因公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据兴业证券股份有限公司董事会2016年7月28日发布的《关于收到行政处罚决定书的公告》，因公司涉嫌违反证券法律法规，被中国证监会予以警告及行政处罚。
本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除中信证券、广发证券、海通证券、华泰证券、方正证券、兴业证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
45,908.09
2
应收证券清算款
218,333.75
3
应收股利
-
4
应收利息
3,291.42
5
应收申购款
452,956.36
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
720,489.62
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达证券公司分级
易方达证券公司分级A
易方达证券公司分级B
报告期期初基金份额总额
119,071,358.46
95,714,767.00
95,714,767.00
报告期基金总申购份额
43,850,449.52
-
-
减：报告期基金总赎回份额
106,093,415.97
-
-
报告期基金拆分变动份额
43,920,200.00
-21,960,100.00
-21,960,100.00
报告期期末基金份额总额
100,748,592.01
73,754,667.00
73,754,667.00
注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达证券公司指数分级证券投资基金募集注册的文件；
2.《易方达证券公司指数分级证券投资基金基金合同》；
3.《易方达证券公司指数分级证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一七年七月二十一日