基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月二十一日
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 7月 20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国企 ETF
场内简称 国企 ETF
基金主代码 510270
交易代码 510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年 6月 16日
报告期末基金份额总额 20,832,064.00份
投资目标 本基金为交易型开放式指数基金(ETF),紧密跟踪标的指
数(上证国有企业 100指数),追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略 本基金采取完全复制策略,跟踪标的指数的表现,即按照
上证国有企业 100指数的成份股票的构成及其权重构建基
金股票投资组合,并根据标的指数成份股票及其权重的变
动进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配
股、增发、分红等行为时,或因某些特殊情况导致流动性
不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,
基金管理人可以对投资组合进行适当变通和调整,以便实
现对跟踪误差的有效控制。本基金投资于标的指数成份股
票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的 90%,但
因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准为:上证国有企业 100指数。如
果指数编制单位变更或停止上证国有企业 100指数的编制
及发布,或上证国有企业 100指数由其它指数替代,或由
2
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
于指数编制方法等重大变更导致上证国有企业 100指数不
宜继续作为标的指数,或证券市场有其它代表性更强、更
适合投资的指数推出时,本基金管理人可以依据维护投资
者合法权益的原则,变更本基金的标的指数。
风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采
用完全复制法跟踪标的指数的表现,是股票基金中风险中
等、收益与市场平均水平大致相近的产品。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年 4月 1日-2017年 6月 30日)
1.本期已实现收益 58,387.83
2.本期利润 1,083,786.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0487
4.期末基金资产净值 22,508,530.42
5.期末基金份额净值 1.080
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 4.96% 0.60% 4.32% 0.59% 0.64% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年 6月 16日至 2017年 6月 30日)
3
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十六部分(三)的规定,即本基金主要投资于标的指数
成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于非成份股、新股、债
券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在建仓期完成后,本基金投资于标的指数
成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的90%,但因法律法规的规定而受限
制的情形除外。法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他投资工具,基金管理人在
履行适当程序后,可将其纳入投资范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵建忠
本基金的基金经
理、中银中证
100指数增强基
金基金经理、中
银沪深 300等权
重指数基金
(LOF)基金经
理、中银宏利基
金基金经理、中
银丰利基金基金
经理
2015-06-08 - 10
金融学硕士。2007年加
入中银基金管理有限公
司,曾担任基金运营部
基金会计、研究部研究
员、基金经理助理。
2015年 6月至今任中银
中证 100指数基金基金
经理,2015年 6月至今
任国企 ETF基金基金经
理,2015年 6月至今任
中银沪深 300等权重指
数基金(LOF)基金经理,
4
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
2016年 8月至今任中银
宏利基金基金经理,
2016年 8月至今任中银
丰利基金基金经理。具
有 10年证券从业年限。
具备基金、期货从业资
格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监
会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最
大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定
了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发
管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体
系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合
之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规
范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流
程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,
完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具
有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的
机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过
程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的
不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内
未发生异常交易行为。
5
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,世界经济持续复苏。主要经济体经济走势良好,美国经济复苏趋势有
所放缓,欧元区经济基本面不断改善。从领先指标来看,6月美国 ISM制造业 PMI指数进
一步上升至 57.8水平。就业市场持续改善,失业率下行至 4.3%左右。通胀压力不大,
5月 PCE和核心 PCE通胀下行至 1.4%左右。6月欧元区制造业 PMI指数上行至 57.4,但
5月 CPI同比增速下降至 1.4%,与石油等能源价格下降有关。特朗普新医改方案获众议院
通过,但市场关心的税改、基建方案仍缺乏细节,特朗普个人政治丑闻发酵,导致“特朗普
交易”热情继续衰退,美元指数从 100下降到 96附近。
国内经济方面,当前我国经济金融运行总体平稳,但形势的错综复杂不可低估,下半
年经济面临的整体压力较上半年有所上升。具体来看,领先指标 6月制造业 PMI位于
51.7的水平,仍处于扩张区间,同步指标工业增加值 1-5月累计同比增速 6.7%,出现低位
回升走势。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车涨跌互现:1-5月,社会消费品零
售累计增速上升至 10.3%,固定资产投资累计增速回落至 8.6%,进出口总额累计增速回落
至 13.0%。通胀方面,CPI同比保持稳中有升,1-5月累计同比 1.39%;PPI见顶回落,1-
5月累计同比增速下降至 6.8%的水平。
2. 市场回顾
二季度市场在监管趋严、金融去杠杆,流动性收缩压力下大体呈现先跌后涨的态势。
从风格看,大盘蓝筹明显跑赢创业板;在行业层面,从重成长到看盈利,并且龙头企业领
跑行业指数,龙头个股获得估值修复,没有业绩支撑的中小个股被市场冷落。整体风格向
港股化、美股化等成熟市场转向,龙头股享受估值溢价,而中小板和创业板的回落则更多
的是对前期高成长预期的去伪存真。国内宏观经济短期比较稳定,但是对于中长期的经济
增长和改革转型方向还存在争议,所以市场选择抱团稳定增长的龙头和蓝筹股,使其获得
了确定性溢价。总体来看,市场维持震荡,板块分化加剧,沪深 300等权指数涨跌幅度为
1.2%;中证 100涨跌幅 9.75% ;上证国企指数涨跌幅 4.32%。
3. 投资策略和运行分析
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上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同,采用完全复制策略跟踪指数,
在因指数权重调整或基金申赎发生变动时,根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易
以降低冲击成本和减少跟踪误差。作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和
智慧,为投资人创造应有的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日为止,本基金的单位净值为 1.080元,本基金的累计单位净值
为 1.260元。季度内本基金份额净值增长率为 4.96%,同期业绩比较基准收益率为 4.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末,本基金已连续 60个工作日出现基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 22,320,354.79 98.61
其中:股票 22,320,354.79 98.61
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 314,894.11 1.39
7
其他各项资产 565.77 0.00
8
合计 22,635,814.67 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
7
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 98,440.00 0.44
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 98,440.00 0.44
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
40,265.52 0.18
B 采矿业
1,008,587.97 4.48
C 制造业 4,920,338.89 21.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,085,372.40 4.82
E 建筑业 1,973,209.82 8.77
F 批发和零售业 429,773.65 1.91
G 交通运输、仓储和邮政业 757,092.00 3.36
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 417,603.55 1.86
J 金融业 10,842,562.00 48.17
K 房地产业 596,804.99 2.65
L 租赁和商务服务业 91,224.00 0.41
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 59,080.00 0.26
合计 22,221,914.79 98.73
8
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
注:股票投资合计与报告期末资产组合情况中期末股票公允价值存在差异是因为本表不考
虑可退替代款估值增值。
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 50,252 1,201,525.32 5.34
2 600519 贵州茅台 2,346 1,106,960.10 4.92
3 601166 兴业银行 60,814 1,025,324.04 4.56
4 601328 交通银行 126,186 777,305.76 3.45
5 600000 浦发银行 56,418 713,687.70 3.17
6 601668 中国建筑 69,300 670,824.00 2.98
7 601288 农业银行 190,200 669,504.00 2.97
8 600030 中信证券 36,314 618,064.28 2.75
9 600887 伊利股份 28,100 606,679.00 2.70
10 601398 工商银行 108,000 567,000.00 2.52
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601919 中远海控 18,400.00 98,440.00 0.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
9
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1中信证券(600030)2017年 5月 24日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。主
要是针对 2011年公司违规为司度公司提供融资融券业务进行处罚,责令中信证券改正、给
予警告,没收违法所得,并对直接负责人给予警告、处以罚款。2017年 2月 17日因北京
好运街营业部未经公司审批同意擅自在公司官网和“券商中国”微信公众号发布 “2016年双
11活动宣传推介材料”,宣传推介材料部分表述片面强调收益,被深圳证监会责令增加内
部合规检查次数。2017年 1月 4日,曲乐因违法买卖股票被北京证监会监管局处以行政处
罚。2016年 12月 8日,洪卓奇因违法买卖股票被北京证监会监管局处以行政处罚。
2016年 8月 23日,因违规开户,全国股转公司要求中信证券对全国中小企业股份转让系
统文件管理进行整改。
海通证券(600837)2017年 3月 10日,因作为天元宠物的承销商时,挂牌文件中披露的
信息不完整,全国股转公司要求海通证券对全国中小企业股份转让系统文件管理进行整改。
2017年 1月 18日,因营业执照更新不及时等业务内控不完善,云南证监会对海通证券股
份有限公司晋宁昆阳街证券营业部进行了采取责令改正的处罚决定。2016年 11月 25日,
因未按照相关规定对客户的身份信息进行核查,证监会对海通证券责令改正,给予警告,
没收违法所得约 2,865万元,并处以约 8,595万元罚款。
基金管理人通过对该发行人进行进一步了解后,认为该处罚不会对中信证券、海通证券投
资价值构成实质性的影响。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余八名的发行主体本期没有出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 507.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 58.33
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 565.77
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601919 中远海控 98,440.00 0.44 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 22,832,064.00
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 2,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 20,832,064.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 2季度报告
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金募集的文件;
2、《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3、《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
4、《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登录基金管理人
网站 www.bocim.com 查阅。
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