基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017年3月25日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
大成中证500沪市ETF
场内简称
500沪市ETF
基金主代码
510440
交易代码
510440
基金运作方式
交易型开放式指数基金
基金合同生效日
2012年8月24日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
22,058,261.00份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2012年10月8日
基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采取完全复制法,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证500沪市指数(代码:000802)
风险收益特征
本基金为股票基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
罗登攀
王永民
联系电话
0755-83183388
010-66594896
电子邮箱
office@dcfund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558
95566
传真
0755-83199588
010-66594942
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-3,986,029.89
-1,474,892.33
4,772,275.29
本期利润
-8,908,499.31
-2,501,554.82
4,213,751.70
加权平均基金份额本期利润
-0.3759
-0.1940
0.4438
本期基金份额净值增长率
-17.21%
33.41%
39.19%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.7264
0.8943
0.6550
期末基金资产净值
40,318,215.27
53,113,263.00
10,026,133.30
期末基金份额净值
1.828
2.208
1.655
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.11%
0.85%
0.41%
0.85%
-0.30%
0.00%
过去六个月
4.52%
0.92%
5.06%
0.93%
-0.54%
-0.01%
过去一年
-17.21%
1.87%
-17.58%
1.89%
0.37%
-0.02%
过去三年
53.74%
2.12%
58.96%
2.14%
-5.22%
-0.02%
自基金合同生效起至今
82.80%
1.91%
79.31%
1.95%
3.49%
-0.04%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告期末,本基金各项资产配置比例已符合基金合同的规定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:2012年净值增长率表现期间为2012年8月24日(基金合同生效日)至2012年12月31日。
过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未有利润分配事项。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由三家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理,还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。
经过十多年的稳健发展,公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样,构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金,4只QDII基金及68只开放式证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
苏秉毅先生
本基金基金经理、数量与指数投资部副总监
2012年8月24日
-
13年
经济学硕士。2004年9月至2008年5月就职于华夏基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司,历任产品设计师、高级产品设计师、基金经理助理、基金经理。2012年8月28日至2014年1月23日担任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2014年1月24日至2014年2月17日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理。2012年2月9日至2014年9月11日担任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月24日起任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2013年1月1日至2015年8月25日兼任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年2月7日起任大成中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月5日起任大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日起担任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月4日起担任大成核心双动力混合型证券投资基金及大成沪深300指数证券投资基金基金经理。现任数量与指数投资部副总监。具有基金从业资格。国籍:中国
杨台山先生
本基金基金经理助理
2015年7月20日
-
8年
经济学硕士,中国注册会计师。2008年1月至2008年12月先后任职于中国平安保险(集团)股份有限公司集团资金管理部、集团财务部,从事投资财务工作。2008年12月加入大成基金管理有限公司,历任基金运营部基金会计师、基金运营部基金核算中心主管、数量投资部数量分析师,现任数量与指数投资部高级数量分析师兼基金经理助理。 2015年7月20日起,担任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金、大成中证500深市交易型开放式指数证券投资基金和大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具,对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在9 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2016年国际政局风起云涌,超预期事件层出不穷,包括英国公投脱欧、全球“负利率”政策逆转、川普当选美国总统等。尽管全球经济逐渐有所起色,但政经环境的不确定性仍然压制着投资者的风险偏好。
国内经济环境虽然未如国外动荡,但也并不平稳。年初,在供给侧改革、去库存、投资需求拉动等措施的共振下,宏观经济有了起色。新增信贷放出巨量,PMI等经济数据都得到了明显改善。在需求回暖和资金炒作叠加作用下,以黑色系为代表的大宗商品价格大幅反弹。后来,在权威人士表态定调经济“L”型后,情况发生了变化,政策刺激力度明显减弱,经济重新回到筑底的轨道上。虽然房贷继续放量,但除此之外社会融资需求大大萎缩,资金脱实向虚愈演愈烈。实体经济回报不佳,巨量流动性只能继续推高资产价格,收益预期稳定的固收及类固收资产均受到追捧。然而,进入四季度情况却开始发生变化,宏观经济整体呈现短期企稳、物价上升、货币偏紧的态势。同时在美元升值等因素的共同作用下,人民币相对美元出现了较大幅度的贬值。迫于资金外流压力,政府将防控金融风险放到了更重要位置,执行偏审慎的货币政策,控制资产泡沫,金融市场也受到了较大的影响。
股市在2016年也经历了较大的波动。股灾余波未了,在2016年伊始股市便连续向下熔断。虽然监管部门及时调整政策,取消了熔断交易规则,但股市还是需要较长的时间才恢复元气。市场阶段性出清后,走出了“慢牛”行情,直至四季度险资撤退,流动性收缩,股债双杀,才出现了较大的调整。全年市场基准沪深300指数下跌11.28%,价值型股票优势明显,成长风格受挫。在行业方面,食品饮料行业在弱市中表现出非常好的防御性,一枝独秀领涨大市,建筑、家电、银行等蓝筹股集中地板块也表现良好;而传媒、计算机等行业则表现较差。
本基金标的指数中证500沪市指数下跌17.58%,跌幅高于大盘。本基金申购赎回和份额交易情况均较为平稳。本基金基本保持满仓运作,严格根据标的指数成分股调整以及权重的变化及时调整投资组合。各项操作与指标均符合基金合同的要求。
报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为1.828元。本报告期内基金份额净值增长率为-17.21%,同期业绩比较基准收益率-17.58%,高于业绩比较基准的表现。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望新的年度,国际环境暗流涌动,不确定性与日俱增。美国的政治事件依旧是全球市场关注的焦点,尤其是特朗普宣誓就职后,所推行的保守主义政策超出预期,加大了市场对未来世界格局不确定性的担忧。全球范围内的贸易摩擦将会有所加大,外需难以对国内经济构成支撑。
在国内供给侧改革推进、基建项目拉动等因素共同作用下,商品价格稳步上涨,CPI、PPI已然走出低谷,通缩的担忧暂时消退。虽然宏观经济数据正在改善,但经济内生动力仍然不足。在“脱虚向实”方针指导下,财政刺激配合货币中性的政策组合预计仍将在新的年度继续执行。
展望明年股市,暂时还很难有系统性的牛市行情。去杠杆依然是金融市场的主基调,作为金融市场的一部分,权益市场处于下行的大趋势当中。在一波三折的下行中,阶段性反弹可期,但不太可能走出大规模的行情。另一方面,在严密的监管下,市场急速下跌的风险也较小。市场的主要机会将来自于短期超跌后的修复,以及个别优秀的股票可能走出的独立行情。此外,现行新股发行制度有可能导致市场风格继续分化,进一步压缩成长股估值溢价。
组合管理上,我们将严格按照基金合同的相关约定,紧密跟踪标的指数,按照标的指数成分股组成及其权重的变化调整投资组合,努力实现跟踪误差的最小化。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、社保基金及机构投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和社保基金及机构投资部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
审计报告
本基金2016年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容,应阅读年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日: 2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
314,298.90
701,394.10
结算备付金
4,151.86
19,047.76
存出保证金
294.62
2,994.05
交易性金融资产
40,148,572.59
52,601,797.94
其中:股票投资
40,148,572.59
52,601,797.94
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
65.58
343.83
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
40,467,383.55
53,325,577.68
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
17,996.18
22,359.91
应付托管费
3,599.26
4,471.97
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7,572.84
15,482.80
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
120,000.00
170,000.00
负债合计
149,168.28
212,314.68
所有者权益:
实收基金
22,058,261.00
24,058,261.00
未分配利润
18,259,954.27
29,055,002.00
所有者权益合计
40,318,215.27
53,113,263.00
负债和所有者权益总计
40,467,383.55
53,325,577.68
注:报告截止日2016年12月31日,基金份额净值为人民币1.828元,基金份额总额22,058,261.00份。
利润表
会计主体:中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
-8,284,789.38
-1,685,061.11
1.利息收入
5,188.92
15,810.41
其中:存款利息收入
5,188.92
15,810.41
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-3,368,351.88
-776,190.05
其中:股票投资收益
-3,689,696.92
-878,997.70
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
321,345.04
102,807.65
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-4,922,469.42
-1,026,662.49
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
843.00
101,981.02
减:二、费用
623,709.93
816,493.71
1.管理人报酬
212,606.47
136,485.66
2.托管费
42,521.35
27,297.09
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
32,317.11
54,250.96
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
336,265.00
598,460.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-8,908,499.31
-2,501,554.82
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-8,908,499.31
-2,501,554.82
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
24,058,261.00
29,055,002.00
53,113,263.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-8,908,499.31
-8,908,499.31
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-2,000,000.00
-1,886,548.42
-3,886,548.42
其中:1.基金申购款
3,000,000.00
1,862,675.50
4,862,675.50
2.基金赎回款
-5,000,000.00
-3,749,223.92
-8,749,223.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
22,058,261.00
18,259,954.27
40,318,215.27
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
6,058,261.00
3,967,872.30
10,026,133.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-2,501,554.82
-2,501,554.82
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
18,000,000.00
27,588,684.52
45,588,684.52
其中:1.基金申购款
373,000,000.00
690,440,771.09
1,063,440,771.09
2.基金赎回款
-355,000,000.00
-662,852,086.57
-1,017,852,086.57
四、本期向基金份额