0.2486% 基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十七日
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年半年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 8
月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 5
§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 6
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................ 11
6.1 资产负债表 ............................................................................................................... 11
6.2 利润表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................... 13
6.4 报表附注 ................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 .................................................................................................................... 28
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................... 28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................... 28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................... 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................... 32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 32
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 32
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 32
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 32
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 32
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 32
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................... 33
8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................... 33
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................... 34
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 34
8.5 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................... 34
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 35
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................. 35
§11 备查文件目录 .................................................................................................................. 37
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基
金
基金简称 华夏消费 ETF
场内简称 消费行业
基金主代码 510630
交易代码 510630
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 28日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 161,090,367份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013年 5月 8日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基
金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及权重
的变动对股票投资组合进行相应地调整。如市场流
动性不足、个别成份股被限制投资等原因导致基金
无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使
用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的
替代。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证主要消费行业指数。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指
数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风
险、较高收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披露
负责人
姓名 张静 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
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电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区金融大街
25号
办公地址
北京市西城区金融大街 33 号通
泰大厦 B座 8层
北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 杨明辉 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期（2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日）
本期已实现收益 -22,349,968.39
本期利润 -21,367,453.97
加权平均基金份额本期利润 -0.1177
本期加权平均净值利润率 -8.59%
本期基金份额净值增长率 -6.13%
3.1.2期末数据和指标 报告期末（2016年 6月 30日）
期末可供分配利润 76,876,360.08
期末可供分配基金份额利润 0.4772
期末基金资产净值 237,966,727.08
期末基金份额净值 1.4772
3.1.3累计期末指标 报告期末（2016年 6月 30日）
基金份额累计净值增长率 47.72%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.42% 1.30% 3.15% 1.30% 0.27% 0.00%
过去三个月 5.14% 1.25% 3.98% 1.28% 1.16% -0.03%
过去六个月 -6.13% 1.92% -7.31% 1.94% 1.18% -0.02%
过去一年 -18.24% 2.33% -21.27% 2.38% 3.03% -0.05%
过去三年 51.79% 1.84% 44.85% 1.87% 6.94% -0.03%
自基金合同生
效起至今
47.72% 1.79% 32.04% 1.83% 15.68% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年 3月 28日至 2016年 6月 30日）
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金
管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 10只 ETF产品，分别为华夏沪
深 300ETF、华夏MSCI中国 A股 ETF、华夏中证 500ETF、华夏上证 50ETF、
华夏中小板 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏恒生 ETF
和华夏沪港通恒生 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、
行业指数以及海外市场指数的 ETF产品线。
在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获
得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖。在《上海证券报》主办的第十三届
中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“2015年度金基金·债券投资回报基
金管理公司”奖。
在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）实现资产证明和对账单自动获取，客户可以自助提交申
请并查询办理进度，业务处理更加高效；（2）网上交易平台上线交通银行、招
商银行、民生银行、邮政储蓄银行等快捷支付方式和华夏财富系统，并与滴滴出
行合作推出滴滴金桔宝理财，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展
“130万人定投的华夏红利”、“客户个性化白皮书”、“你定，我投”、“书
写华夏印象，见证一个行业”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王路
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部执
行 总 经
理、首席
量化投资
官
2013-03-28 - 18年
博士。曾任美国纽约
德意志资产管理公司
基金经理及定量股票
研究负责人、美国纽
约法兴银行组合经
理、大成基金国际业
务部副总监等。2008
年 11 月加入华夏基
金管理有限公司，曾
任数量投资部总经理
等。
荣膺
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部副
总裁
2015-11-06 - 6年
北京大学光华管理学
院会计学硕士。2010
年 7月加入华夏基金
管理有限公司，曾任
研究发展部高级产品
经理，数量投资部研
究员、投资经理、基
金经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证主要消费行业指数，是上证行业指数系列的组
成部分。上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票组成
样本股，自 2009年 1月 9日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股
票的整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资
组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
上半年，国际方面，美国经济基本面相对稳健，围绕对美联储加息节奏的预
测，新兴市场汇率出现较大波动。英国脱欧给国际金融市场带来较大的动荡。国
内方面，经济依然较弱，增长动能不足，政府积极进行调整结构，化解过剩产能，
消化房地产库存。同时央行采取了降准、提高财政支出等政策。在经济数据整体
不佳的背景下，通胀预期有所降温。
市场方面，年初由于美联储加息预期较强，人民币短期快速贬值，资金流出
压力加剧，A股市场出现较大跌幅，随后在政府的积极干预下，市场逐步企稳并
呈震荡走势。上证主要消费行业指数属于非周期性指数，本报告期下跌 7.31%，
表现好于市场平均水平。从成份股报告期表现分析，对指数正贡献最大的是贵州
茅台，对指数负贡献最大的是上海家化。
基金投资运作方面，报告期内，本基金进行了成份股的定期调整，在做好跟
踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分
证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中
国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 6月 30日，本基金份额净值为 1.4772元，本报告期份额净值
增长率为-6.13%，同期上证主要消费行业指数增长率为-7.31%。本基金本报告期
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跟踪偏离度为+1.18%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日
常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国际方面，预计美国经济将继续温和增长，美元的加息节奏仍
是牵动市场神经的关键因素。国内方面，政府将切实推进供给侧结构性改革，预
计会有一些实质性的改革举措陆续落地；同时为应对宏观经济持续走弱，政府将
继续出台一系列稳增长措施。在信用风险频发的背景下，国内的大类资产配置或
将逐步倾向股票市场。如果经济或政策超预期，市场情绪有望继续恢复，A股市
场有望呈震荡上涨走势，如果经济表现低于预期，代表弱周期股票、有较好防御
能力的上证主要消费行业指数或有相对较好的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也将积极争取推动产品的进一
步创新，充分发挥 ETF的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负
责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会
计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机
构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定，本基金收益分配应遵循下列原则：本基金的每份基金
份额享有同等分配权。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数
累计报酬率达到 1%以上时，可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在
符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 2次，每次基金收益
分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期
累计报酬率。法律法规、监管机构、登记结算机构、上海证券交易所另有规定的
从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
报告截止日：2016年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,784,071.88 2,162,109.76
结算备付金 39,610.33 1,396.94
存出保证金 2,655.23 34,595.20
交易性金融资产 6.4.7.2 236,389,301.27 302,002,950.84
其中：股票投资 236,389,301.27 302,002,950.84
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 38,269.37 1,956.53
应收利息 6.4.7.5 426.69 497.82
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 238,254,334.77 304,203,507.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 701.02
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 100,613.37 128,202.90
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年半年度报告
12
应付托管费 20,122.68 25,640.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 7,148.14 29,475.37
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 159,723.50 146,427.05
负债合计 287,607.69 330,446.91
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 161,090,367.00 193,090,367.00
未分配利润 6.4.7.10 76,876,360.08 110,782,693.18
所有者权益合计 237,966,727.08 303,873,060.18
负债和所有者权益总计 238,254,334.77 304,203,507.09
注：报告截止日 2016年 6月 30日，基金份额净值 1.4772元，基金份额总额 161,090,367
份。
6.2 利润表
会计主体：上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016年 1月 1日至
2016年 6月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至
2015年 6月 30日
一、收入 -20,460,394.04 151,037,561.34
1.利息收入 16,956.29 9,592.14
其中：存款利息收入 6.4.7.11 16,956.29 9,592.14
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -21,226,151.43 184,177,846.24
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -23,352,908.97 181,787,274.72
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年半年度报告
13
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 2,126,757.54 2,390,571.52
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 982,514.42 -32,630,133.60
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 -233,713.32 -519,743.44
减：二、费用 907,059.93 1,370,304.94
1.管理人报酬 619,698.09 965,191.77
2.托管费 123,939.61 193,038.40
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.20 35,252.93 62,856.78
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.7.21 128,169.30 149,217.99
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -21,367,453.97 149,667,256.40
减：所�