基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月二十九日
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3
月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 4
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 5
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................. 6
§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 6
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 12
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 12
§7 年度财务报表 .................................................................................................................... 13
7.1 资产负债表 ............................................................................................................... 13
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................... 16
7.4 报表附注 ................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 .................................................................................................................... 35
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................... 35
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................... 36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 36
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................... 37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................... 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 39
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 39
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 39
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 39
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 40
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 40
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 41
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................... 41
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................... 41
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................... 41
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 41
9.5 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................... 41
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 42
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 42
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 44
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基
金
基金简称 华夏消费 ETF
场内简称 消费行业
基金主代码 510630
交易代码 510630
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 28日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 129,090,367份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013年 5月 8日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化,以期获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基
金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及权重
的变动对股票投资组合进行相应地调整。如市场流
动性不足、个别成份股被限制投资等原因导致基金
无法获得足够数量的股票时,基金管理人将搭配使
用其他合理方法(如买入非成份股等)进行适当的
替代。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证主要消费行业指数。
风险收益特征
本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指
数成份股及备选成份股,在股票基金中属于较高风
险、较高收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披露
负责人
姓名 张静 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
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电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区金融大街
25号
办公地址
北京市西城区金融大街 33 号通
泰大厦 B座 8层
北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 杨明辉 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东城区东长安街 1号东方广
场安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -10,582,261.35 149,423,125.26 3,827,335.26
本期利润 -1,379,479.24 108,166,351.78 46,896,488.30
加权平均基金份额本期利润 -0.0084 0.4722 0.1581
本期加权平均净值利润率 -0.57% 30.58% 15.06%
本期基金份额净值增长率 2.48% 26.77% 15.13%
3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 79,090,571.68 110,782,693.18 40,030,471.65
期末可供分配基金份额利润 0.6127 0.5737 0.1399
期末基金资产净值 208,180,938.68 303,873,060.18 355,145,560.20
期末基金份额净值 1.6127 1.5737 1.2414
3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 61.27% 57.37% 24.14%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
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益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 5.63% 0.86% 5.79% 0.89% -0.16% -0.03%
过去六个月 9.17% 0.91% 9.07% 0.92% 0.10% -0.01%
过去一年 2.48% 1.49% 1.10% 1.51% 1.38% -0.02%
过去三年 49.56% 1.79% 44.37% 1.82% 5.19% -0.03%
自基金合同生
效起至今
61.27% 1.69% 44.02% 1.73% 17.25% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 3月 28日至 2016年 12月 31日)
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图
注:本基金合同于 2013年 3月 28日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金
管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格,以及特
定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。
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华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏沪深 300ETF、华夏MSCI
中国 A股 ETF、华夏中证 500ETF、华夏上证 50ETF、华夏中小板 ETF、华夏消
费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、
华夏上证 50AH优选指数(LOF)和华夏快线 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、
大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。
2016年,在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中,
华夏基金获得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖;在《上海证券报》主办
的第十三届中国“金基金”奖评选中,华夏基金获得“2015年度金基金·债券
投资回报基金管理公司”奖。
在客户服务方面,2016年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客
户使用的便利性和服务体验:(1)改进业务流程,客户可通过网上交易系统自
助办理退款、重置密码、上传换卡资料等业务,还可自助办理资产证明和盖章对
账单,业务处理更加高效便捷;(2)增加交易渠道,与滴滴出行合作推出滴滴
金桔宝理财,并上线华夏财富网上交易系统,增加直销定投通等功能,为客户提
供更多优惠便捷的理财渠道,提高交易便利性;(3)开展“你定,我投”、“客
户个性化白皮书”、“2016活期通年底晒账单”、2016北京马拉松等系列宣传
活动,为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
荣膺
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部高
级副总裁
2015-11-06 - 6年
北京大学光华管理学
院会计学硕士。2010
年 7月加入华夏基金
管理有限公司,曾任
研究发展部高级产品
经理,数量投资部研
究员、投资经理、基
金经理助理等。
王路
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部执
2013-03-28 - 18年
博士。曾任美国纽约
德意志资产管理公司
基金经理及定量股票
研究负责人、美国纽
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行 总 经
理、首席
量化投资
官
约法兴银行组合经
理、大成基金国际业
务部副总监等。2008
年 11 月加入华夏基
金管理有限公司,曾
任数量投资部总经
理、上证原材料交易
型开放式指数发起式
证券投资基金基金经
理(2013 年 3 月 28
日至 2016 年 3 月 28
日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整上证主要消费交易型开放
式指数发起式证券投资基金基金经理的公告》,自 2017年 2月 10日起,王路先生不再担任
本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规
制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决
策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现。同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相
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应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下
(1日内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违
反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证主要消费行业指数,是上证行业指数系列的组
成部分。上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票组成
样本股,自 2009年 1月 9日起正式发布,以反映上海证券市场不同行业公司股
票的整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资
组合,并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
2016年,国际方面,美国经济数据持续改善,失业率下降,美联储在 12月
加息 25bp,报告期内特朗普当选美国总统,加强了美国基建投资预期,使得全
球通货膨胀预期提升;欧洲经济温和复苏,但年内英国脱欧公投等事件给全球市
场带来不小波动。国内方面,房地产市场复苏明显,经济呈现企稳迹象;在供给
侧改革、基建与房地产投资拉动等因素影响下,工业品价格持续上涨;全年 CPI
也温和上涨。货币政策方面,央行下半年的政策立足点逐渐转向引导经济去杠杆,
持续锁短放长,货币政策由相对宽松逐渐回归中性。
市场方面,A股市场在年初人民币短期快速贬值及相关监管政策影响下快速
下跌,之后在流动性缓解、基本面企稳、工业品价格持续上涨等因素带动下,市
场走出一波震荡修复式行情,纵观全年,市场在各种多空因素交织下震荡剧烈。
从成份股报告期表现分析,对指数正贡献最大的是贵州茅台,对指数负贡献最大
的是上海家化。
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基金投资运作方面,报告期内,本基金进行了成份股的定期调整,在做好跟
踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分
证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括中
国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 12月 31日,本基金份额净值为 1.6127元,本报告期份额净值
增长率为 2.48%,同期上证主要消费行业指数增长率为 1.10%。本基金本报告期
跟踪偏离度为+1.38%,与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日
常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017年,国际方面,美元的加息节奏仍是牵动市场神经的关键因素,
而特朗普政府的政策走向也成为市场的重大不确定因素。国内方面,政府将继续
推进供给侧结构性改革,出台一系列稳增长措施,特别是财政政策相关的政策,
国内经济有望保持平稳增长。货币政策大概率维持中性。如果经济或政策超预期,
市场情绪有望继续恢复,A股市场有望呈震荡上涨走势,如果经济表现低于预期,
代表弱周期股票、有较好防御能力的上证主要消费行业指数或有相对较好的表
现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差,以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时,我们也将积极争取推动产品的进一
步创新,充分发挥 ETF的功能,为各类投资者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在
合规管理方面,公司制定了合规风险管理制度、风险隔离制度、员工违规违纪处
理制度,修订了保密管理制度和员工培训制度,进一步完善合规制度建设;公司
开展多种形式的合规培训,重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年年度报告
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育,不断提升员工的合规守法意识;强化事前事中合规风险管理,严格审核信息
披露文件、基金宣传推介材料,加强了对微信等新媒体宣传材料的合规审核,防
范各类合规风险。在风险管理方面,公司秉承全员风险管理的理念,采取事前防
范、事中控制和事后监督等三阶段工作,加强对日常投资运作的管理和监控,督
促投研交易业务的合规开展;在监察稽核方面,公司定期和不定期开展多项内部
稽核,对投资研究、基金交易、市场销售、后台运作等关键业务和岗位进行检查
监督,促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将
继续以风险控制为核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提高监察稽核工
作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负
责人及基金会计工作负责人等,以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会
计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值工作决策机
构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定,本基金收益分配应遵循下列原则:本基金的每份基金
份额享有同等分配权。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数
累计报酬率达到 1%以上时,可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在
符合基金收益分配条件的情况下,本基金收益每年最多分配 2次,每次基金收益
分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016年年度报告
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累计报酬率。法律法规、监管机构、登记结算机构、上海证券交易所另有规定的
从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份
额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对
本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 审计报告
安永华明(2017)审字第 60739337_B21号
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金财
务报表,包括 2016年 12月 31日的资产负债表和 2016年度的利润表和所有者权
益(基金净值)变动