南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书(2020 年 5 月更新)
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
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目录
§1 绪言.............................................................................................................................................5
§2 释义.............................................................................................................................................6
§3 风险揭示...................................................................................................................................11
§4 基金的投资...............................................................................................................................17
§5 基金管理人...............................................................................................................................24
§6 境外投资顾问...........................................................................................................................33
§7 基金的募集...............................................................................................................................34
§8 基金合同的生效.......................................................................................................................35
§9 基金份额的折算和变更登记...................................................................................................36
§10 基金份额的上市交易.............................................................................................................37
§11 基金份额的申购和赎回.........................................................................................................39
§12 基金的费用与税收.................................................................................................................49
§13 基金的财产.............................................................................................................................52
§14 基金资产估值.........................................................................................................................54
§15 基金的收益与分配.................................................................................................................60
§16 基金的会计与审计.................................................................................................................62
§17 基金的信息披露.....................................................................................................................63
§18 基金合同的变更、终止和基金财产的清算.........................................................................69
§19 基金托管人.............................................................................................................................71
§20 境外托管人.............................................................................................................................76
§21 相关服务机构.........................................................................................................................78
§22 基金合同的内容摘要.............................................................................................................80
§23 基金托管协议的内容摘要...................................................................................................102
§24 基金份额持有人服务...........................................................................................................119
§25 其他应披露事项...................................................................................................................121
§26 招募说明书存放及其查阅方式...........................................................................................122
§27 备查文件...............................................................................................................................123
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重要提示
本基金经中国证监会 2019 年 5 月 23 日证监许可[2019]924 号文注册募集。本基金的基
金合同已于 2019 年 6 月 12 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出
实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于目标 ETF 的资产不低于基金资产净值的 90%。本基金投资于日本证券市
场,基金资产净值会因为日本证券市场波动等因素产生波动。在投资本基金前,投资人应
全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申
购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,并承担基金投
资中出现的风险,基金在投资运作过程中可能面临各种风险。投资本基金可能遇到的主要
风险包括:(1)本基金特有的风险,主要包括标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风
险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更
的风险、基金管理人代理申赎投资人买券卖券的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价
的风险、退市风险、申购失败的风险、赎回失败的风险、IOPV 计算错误的风险、投资于目
标 ETF 基金带来的风险、第三方机构服务的风险、管理风险等;(2)投资风险,主要包括
市场风险、政府管制风险、监管风险、政治风险、流动性风险、汇率风险、利率风险、衍
生品风险、金融模型风险、信用风险等;(3)运作风险,主要包括操作风险、会计核算风
险、法律及税务风险、交易结算风险、证券借贷/正回购/逆回购风险等;(4)合规与道德
风险;(5)不可抗力风险等等。本基金属于股票型基金,一般而言,其风险与收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表
现,具有与标的指数以及标的指数所代表的境外证券市场相似的风险收益特征。本基金主
要投资日本证券市场上市的 ETF,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险
等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
投资人在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资
料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,全面认识本基金
的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出
投资决策。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原
则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化及基金份额上市交易价格波
动引致的投资风险,由投资人自行负责。
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在目前结算规则下,投资者当日申购的基金份额,清算交收完成后方可卖出和赎回,
即 T 日申购的基金份额,T 日交收成功后,T+1 日可卖出和赎回。当日买入的基金份额,当
日可以赎回。
本招募说明书的本次更新为更新完善申购赎回清单所作出的相应修订。
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§1 绪言
本基金按照中国法律法规成立并运作,若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致,应当以届时有效的法律法规的规定为准。
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理
办法》(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简
称《信息披露办法》)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号<招募说明书的内
容与格式>》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》(以下简称《试行办法》)、
《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》(以下简称
《通知》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性风险
管理规定》)等有关法律法规以及《南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或
对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
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§2 释义
本《招募说明书》中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
2、基金管理人:指南方基金管理股份有限公司
3、基金托管人:指中国工商银行股份有限公司
4、境外托管人:指符合法律法规规定的条件,根据基金托管人与其签订的合同,为本
基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、境外投资顾问:指符合法律法规规定的条件,根据基金管理人与其签订的合同,为
本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构
6、基金合同:指《南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
7、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《南方顶峰 TOPIX 交易型开
放式指数证券投资基金(QDII)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
8、招募说明书或本招募说明书:指《南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金
(QDII)招募说明书》及其更新
9、基金产品资料概要:指《南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基
金产品资料概要》及其更新
10、基金份额发售公告:指《南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
基金份额发售公告》
11、上市交易公告书:指《南方顶峰 TOPIX 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)上
市交易公告书》
12、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解
释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
13、《基金法》:指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过,经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修
订,自 2013 年 6 月 1 日起实施,并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委
员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部
法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《销售办法》:指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《信息披露办法》:指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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16、《运作办法》:指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
17、《试行办法》:指中国证监会于 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日起实施
的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
18、《通知》:指中国证监会于 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日起实施的《关
于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》及颁布机关对其
不时做出的修订
19、《流动性风险管理规定》:指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修
订
20、交易型开放式指数证券投资基金:指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务
实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”,简称境内 ETF
21、ETF 联接基金:是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的境内 ETF
(以下简称境内目标 ETF),紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪误差最小化,采用开放式运
作方式的基金,简称联接基金
22、目标 ETF:本基金的目标 ETF 指由顶峰资产管理有限公司(Asset Management One)
担任管理人,并在日本东京证券交易所上市交易的 One ETF TOPIX
23、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
24、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
25、外管局:指国家外汇管理局或其授权的代表机构
26、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律
主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
27、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
28、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记
并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
29、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》(包
括其不时修订)及相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
30、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》(包括其不时修订)及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行中国境
内证券投资的境外法人
31、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合
格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
32、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
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33、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基
金份额的申购、赎回等业务
34、销售机构:指南方基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金
销售业务的机构,包括直销机构、发售代理机构及申购赎回代理券商
35、发售代理机构:指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构
36、申购赎回代理券商:指基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司,
又称为代办证券公司
37、登记业务:指《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式
基金登记结算业务实施细则》定义的基金份额的登记、存管、结算及相关业务
38、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结算有限责
任公司
39、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
40、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完
毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
41、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过
3 个月
42、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
43、工作日:指上海证券交易所的正常交易日
44、T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
45、T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)
46、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
47、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
48、《业务规则》:指上海证券交易所发布实施的《上海证券交易所交易型开放式指数
基金业务实施细则》(包括其不时修订)、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中
国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细
则》(包括其不时修订)及上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布的其他相
关规则和规定
49、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基
金份额的行为
50、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定,以申购赎
回清单规定的申购对价向基金管理人申请购买基金份额的行为
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51、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书的规定的条
件,向基金管理人要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
52、申购赎回清单:指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文
件
53、申购对价:指投资人申购基金份额时,按基金合同和招募说明书规定应交付的现
金替代、现金差额及其他对价
54、赎回对价:指基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人按基金合同和招募说
明书规定应交付给赎回人的现金替代、现金差额及其他对价
55、标的指数:指东京证券交易所编制并发布的东证指数(Tokyo Stock Price Index,
“TOPIX”)及其未来可能发生的变更
56、组合证券:指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
57、最小申购赎回单位:指本基金申购份额、赎回份额的最低数量,投资人申购或赎
回的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍
58、现金替代:指申购或赎回过程中,投资人按基金合同和招募说明书的规定,用于
替代组合证券中证券的一定数量的现金
59、现金差额:指最小申购赎回单位的资产净值与按 T 日收盘价计算的最小申购赎回
单位中的组合证券市值和现金替代之差;投资人申购或赎回时应支付或应获得的现金差额
根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算
60、基金份额参考净值:指基金管理人或基金管理人委托的机构可以在开市后根据当
日的申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据及汇率数据,计算并通过上海证
券交易所发布的基金份额参考净值,简称 IOPV
61、预估现金部分:指由基金管理人估计并在 T 日申购赎回清单中公布的当日现金差额
的估计值,预估现金部分由申购赎回代理券商(代办证券公司)预先冻结
62、基金份额折算:指基金管理人根据基金合同的规定将基金份额持有人的基金份额
进行变更登记的行为
63、元:指人民币元
64、基金利润:指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关
费用后的余额
65、基金资产总值:指基金拥有的目标 ETF 基金份额、各类有价证券及票据价值、银
行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和
66、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
67、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
68、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程
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69、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网
站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会电子披露网站)等媒介
70、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含
协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资
产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。法律法规或中国证监会另
有规定的,从其规定
71、不可抗力:指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容,法律法规、业务规则修订后,如适用本
基金,相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。
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§3 风险揭示
本基金投资于日本证券市场,基金资产净值会因为日本证券市场波动等因素产生波动。
基金投资中可能面临的风险包括投资风险、运作风险、合规与道德风险、不可抗力风险、
特有风险等。
一、本基金特有的风险
1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市
场的平均回报率可能存在偏离。
2、标的指数波动的风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资人心
理和交易制度等各种因素的影响而波动,导致指数波动,从而使基金收益水平发生变化,
产生风险。
3、基金投资组合回报与目标 ETF、标的指数回报偏离的风险
本基金主要通过二级市场交易投资于目标 ETF,并采用目标 ETF 的二级市场收盘价估
值。但目标 ETF 的二级市场交易价格与市场环境有很大关系,短暂的供不应求、市场情绪
等等都可能导致二级市场价格与基金份额净值偏离过大,这将导致本基金与目标 ETF、标
的指数的偏离加大。
4、标的指数变更的风险
尽管可能性很小,但根据基金合同规定,如出现变更标的指数的情形,本基金将变更
标的指数。基于原标的指数的投资政策可能改变,投资组合需随之调整,基金的收益风险
特征将与新的标的指数保持一致,投资者须承担此项调整带来的风险与成本。
5、基金管理人代理申赎投资人买券卖券的风险
因涉及境外市场证券的买卖,在投资人申购、赎回本基金时,本基金组合证券中证券
需以一定数量的现金进行现金替代,并由基金管理人按照招募说明书的规定代理申赎投资
人进行相关证券买卖,投资人需承受买入证券的结算成本和卖出证券的结算金额的不确定
性(含汇率波动风险)。
6、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险
尽管本基金的运作力求使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围内,但
基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响,存在不同于基金份额净值的情形,即
存在价格折溢价的风险。
7、目标 ETF 退市/终止的风险
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如果目标 ETF 发生拟终止上市、基金合同终止、交易方式发生重大变更致使本基金的
投资策略难以实现或基金管理人变更等情形,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则,在履行适当程序后变更本基金的运作方式。
8、退市风险
因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市,或被基金份额持有人大会决议提
前终止上市,或因目标 ETF 发生变更等不能继续投资,导致基金份额不能继续进行二级市
场交易的风险。
9、申购失败的风险
如果投资者申购时未能提供符合要求的申购对价,或者基金管理人根据基金合同的规
定拒绝投资者的申购申请,则投资者的申购申请失败。此外,如果基金可用的外汇额度不
足,申购赎回代理券商应付资金不足或出现违约,投资者的申购申请也可能失败。
10、赎回失败的风险
如果投资人赎回时持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金,
或者投资人在登记结算机构办理基金份额交收时持有的符合要求的基金份额不足,或者基
金管理人根据基金合同的规定拒绝投资人的赎回申请,则投资人的赎回申请失败。另外,
基金管理人可能根据目标 ETF 最小交易或申购赎回单位变化等因素调整本基金的最小申购
赎回单位,由此可能导致投资人按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额无法按照新
的最小申购赎回单位全部赎回,而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。
11、IOPV 计算错误的风险
证券交易所可以发布基金份额参考净值(IOPV),供投资人交易、申购、赎回基金份额
时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在差异,IOPV 计算也可能出现错误。投资人若
参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失,需投资人自行承担后果。
12、投资于目标 ETF 基金带来的风险
由于主要投资于目标 ETF,所以本基金会面临诸如目标 ETF 的管理风险与操作风险、目
标 ETF 基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、目标 ETF 的技术风险等风险。
13、第三方机构服务的风险
本基金的多项服务委托第三方机构办理,存在以下风险:
(1)申购赎回代理券商因多种原因,导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止,
由此影响对投资者申购赎回服务的风险。
(2)登记机构可能调整结算制度,对投资者基金份额、资金的结算方式发生变化,制
度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代
理机构。
(3)证券/期货交易所、登记机构、基金托管人、境外托管人及其他代理机构可能违
约,导致基金或投资者利益受损的风险。
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14、管理风险
相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失
误或违反操作规程等原因可能引致风险,例如,申购赎回清单编制错误、越权违规交易、
欺诈行为、交易错误、IT 系统故障等风险。
二、 投资风险
1、市场风险:本基金投资于海外市场,面临海外市场波动带来的风险。影响金融市场
波动的因素比较复杂,包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率
波动等,都将影响基金资产净值的升跌。