基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中信证券股份有限公司
报告送出日期:2021年 1月 22日
华泰柏瑞中证科技 100ETF2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞中证科技 100ETF
场内简称 中证科技
扩位证券简称 科技 100ETF
交易代码 515580
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 27日
报告期末基金份额总额 542,015,722.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以
内,年化跟踪误差控制在 2%以内。
投资策略
1、股票的投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完
全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票
投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应调整:当标的指数进行定期调整、指数样本空间或
者编制规则变更时,本基金将根据标的指数的编制规则
及调整公告,及时进行投资组合的优化调整,尽量降低
跟踪误差,力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内,年
化跟踪误差控制在 2%以内。 但在因特殊情况(如流动
性不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人
将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组
合,追求尽可能贴近目标指数的表现。
特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;
(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数
的成份股票长期停牌;(4)其他合理原因导致本基金管
理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。
2、债券投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经
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济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因
素对债券的影响,进行合理的利率预期,判断市场的基
本走势,构建债券投资组合,以保证基金资产流动性,
并降低组合跟踪误差。
3、股指期货的投资策略 本基金投资股指期货等衍生金
融工具时,将严格根据风险管理的原则,以套期保值为
目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险
等。股指期货的投资主要采用流动性好、交易活跃的合
约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操
作,力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁
调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的
目的。
4、资产支持证券的投资策略 资产支持证券为本基金的
辅助性投资工具,本基金将采用久期配置策略与期限结
构配置策略,结合定量分析和定性分析的方法,综合分
析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风
险、税收溢价等因素,选择具有较高投资价值的资产支
持证券进行配置。
5、融资及转融通证券出借业务 本基金还可以参与融资
及转融通证券出借业务。本基金参与融资业务,将综合
考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、
信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保
障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风
险的前提下,确定融资比例。 本基金参与转融通证券
出借业务,将综合分析市场情况、投资者结构、基金历
史申赎情况、出借证券流动性情况等条件,合理确定转
融通证券出借的范围、期限和比例。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证科技 100指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金中的指数型基金,采用完全复制
的被动式投资策略,具有与标的指数以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征:一方面,相对于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金而言,其风险和
收益较高;另一方面,相对于采用抽样复制的指数型基
金而言,其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本
一致。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 )
1.本期已实现收益 107,484,693.83
2.本期利润 83,620,953.39
3.加权平均基金份额本期利润 0.1368
4.期末基金资产净值 896,344,326.30
5.期末基金份额净值 1.6537
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.15% 1.39% 8.85% 1.41% 0.30% -0.02%
过去六个月 21.72% 1.66% 18.89% 1.72% 2.83% -0.06%
过去一年 50.83% 1.83% 45.52% 1.87% 5.31% -0.04%
自基金合同
生效起至今
65.37% 1.68% 59.52% 1.73% 5.85% -0.05%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:图示日期为 2019年 9月 27日至 2020年 12月 31日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
柳军
指数投资
部总监、
本基金的
基金经理
2019年 9月
27日
- 19年
19年证券(基金)从业经历,
复旦大学财务管理硕士,
2000-2001年任上海汽车集
团财务有限公司财务,
2001-2004年任华安基金管
理有限公司高级基金核算
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员,2004年 7月加入华泰柏
瑞基金管理有限公司,历任
基金事务部总监、上证红利
ETF基金经理助理。2009年
6月起任华泰柏瑞(原友邦
华泰)上证红利交易型开放
式指数基金基金经理。2010
年 10 月起担任指数投资部
副总监。2011年 1月至 2020
年2月任华泰柏瑞上证中小
盘 ETF基金、华泰柏瑞上证
中小盘ETF联接基金基金经
理。2012年 5月起兼任华泰
柏瑞沪深 300ETF 基金、华
泰柏瑞沪深 300ETF 联接基
金基金经理。2015年 2月起
任指数投资部总监。2015
年 5 月起任华泰柏瑞中证
500 ETF 及华泰柏瑞中证
500ETF 联接基金的基金经
理。2018年 3月至 2018年
11 月任华泰柏瑞锦利灵活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞裕利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2018年 3月至 2018
年 10 月任华泰柏瑞泰利灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2018 年 4
月起任华泰柏瑞 MSCI 中国
A股国际通交易型开放式指
数证券投资基金的基金经
理。2018年 10月起任华泰
柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通
交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经
理。2018年 12月起任华泰
柏瑞中证红利低波动交易
型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2019 年 7
月起任华泰柏瑞中证红利
低波动交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的
基金经理。2019年 9月起任
华泰柏瑞中证科技100交易
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型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2020 年 2
月起任华泰柏瑞中证科技
100交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基金
经理。2020年 9月起任华泰
柏瑞上证科创板 50 成份交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报
告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,本基金合计发生 1次。系因被动跟踪标的指数需要,
与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年四季度市场以结构性机会为主。其中有色金属、电气设备、食品饮料、家用电器、汽
车等行业录得正收益,期间有色金属行业指数上涨达 30.31%,电气设备行业指数上涨达 29.73%。
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整体来看,沪深 300、中证 500、中证 1000和创业板涨跌幅分别为 13.60%、2.82%、0.44%、和 15.21%。
从市场风格来看,成长风格表现相对强势,优于价值风格,期间沪深 300价值指数和沪深 300成
长指数分别涨幅为 8.49%和 16.25%,中证 500成长相对中证 500价值亦同样获得了显著的超额收
益。
我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内,本基金的累计跟踪偏离为 0.294%,日均绝对跟踪偏离度为 0.028%,期间日跟踪
误差为 0.035%,较好地实现了本基金的投资目标。
2020年初,突如其来的疫情中断了“再库存”交易,风险资产波动率骤升,全球主要市场股
指、部分商品价格都有所调整,特别是原油价格大幅下跌,黄金受益于避险情绪持续上涨。债券
利率则在趋势下行,信用利差有所扩大。面对突如其来的新冠疫情,全球进一步进入量化宽松阶
段,中国央行也加大了逆周期调节政策力度,存款准备金率、OMO、MLF、LPR利率都有明显下降,
货币政策的宽松也成为稳定资产价格的重要因素。随着疫情对经济活动的影响逐渐减弱,总需求
企稳回升、增长复苏力度增强,货币政策会向正常化回归,大类资产配置由流动性和增长预期双
驱动过渡到以增长为主导。
2021年,经济随着疫苗逐步落地继续复苏,全球开始进入后疫情时代。货币政策方面,货币
政策会回归常态化,边际上有所收紧。但是鉴于通胀、房价等指标尚处于温和回升状态,货币政
策仍可能属于稳健偏宽松的水平。企业盈利方面,中国增长率先恢复至疫情前水平。由于低基数
效应,受企业资本开支增长、消费继续恢复等驱动,盈利同比的高增速可能进一步提振风险偏好。
企业盈利将是核心驱动力,对股价形成有力支撑。2020年刺激政策的滞后效应,供给企稳、疫情
影响消退后引致的需求回暖以及海外经济的共振复苏是宏观层面驱动中国股票盈利增长的重要因
素。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数
基本一致的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.6537元,本报告期内基金份额增长率为 9.15%,本基
金的业绩比较基准增长率为 8.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 876,917,604.52 97.32
其中:股票 876,917,604.52 97.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 23,323,390.77 2.59
8 其他资产 781,157.97 0.09
9 合计 901,022,153.26 100.00
注:上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
报告期末,本基金参与转融通证券出借业务出借股票的公允价值为 15,826,195.00元,占本基金
期末资产净值的 1.77%。其中,报告期内本基金与关联方进行转融通证券出借业务的证券 5375手,
报告期末本基金与关联方进行转融通证券出借业务的余额为 13,666,595.00元。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 718,408,682.93 80.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 150,098,818.12 16.75
J 金融业 - -
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 8,304,976.00 0.93
N 水利、环境和公共设施管理业 47,891.06 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 48,261.27 0.01
S 综合 - -
合计 876,917,604.52 97.83
注:上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601012 隆基股份 574,700 52,987,340.00 5.91
2 600276 恒瑞医药 451,460 50,319,731.60 5.61
3 300760 迈瑞医疗 115,000 48,990,000.00 5.47
4 000725 京东方A 7,695,800 46,174,800.00 5.15
5 002415 海康威视 919,011 44,581,223.61 4.97
6 000063 中兴通讯 856,100 28,807,765.00 3.21
7 600570 恒生电子 266,200 27,924,380.00 3.12
8 002241 歌尔股份 721,700 26,933,844.00 3.00
9 300274 阳光电源 318,200 22,999,496.00 2.57
10 002230 科大讯飞 560,300 22,899,461.00 2.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况,也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 759,559.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,598.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 781,157.97
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 002241 歌尔股份 5,262,120.00 0.59 转融通证券出借
2 300274 阳光电源 1,156,480.00 0.13 转融通证券出借
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 674,015,722.00
报告期期间基金总申购份额 18,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 150,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 542,015,722.00
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
联
接
基
金
1
20201001-202012
31;
407,849,890.
00
12,947,100.
00
98,486,800.
00
322,310,190.
00
59.47
%
产品特有风险
本基金报告期内本基金联接基金持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者
赎回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎回申
请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时,投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎
回的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变
现,这将对基金资产净值产生不利影响,同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值
保留位数四舍五入等问题,这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。(3)基金投资目标偏离的
风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时
交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。(4)基金合同提前终止的风险。
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如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约
定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向,审慎评估大额申赎对基金
持有集中度的影响,同时将完善流动性风险管控机制,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878
4638 公司网址:www.huatai-pb.com
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