基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月二十八日§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
海富通强化回报混合
基金主代码
519007
交易代码
519007
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年5月25日
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
624,841,565.10份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
每年超越三年期定期存款(税前)加权平均收益率
投资策略
本基金认为,灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获得回报的主要来源,而收益管理和风险管理是保证回报的重要手段。因此,本基金将运用资产配置、精选证券和收益管理三个层次的投资策略,实现基金的投资目标。
业绩比较基准
三年期银行定期存款(税前)加权平均收益率
风险收益特征
追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、适中收益的混合型基金,其长期的预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
海富通基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
奚万荣
张燕
联系电话
021-38650891
0755-83199084
电子邮箱
wrxi@hftfund.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
40088-40099
95555
传真
021-33830166
0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-45,744,322.13
397,127,562.81
153,067,715.32
本期利润
-69,533,351.51
341,806,979.19
175,881,171.11
加权平均基金份额本期利润
-0.1069
0.3498
0.0907
本期基金份额净值增长率
-11.66%
12.50%
18.13%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1971
-0.0915
-0.1921
期末基金资产净值
501,699,965.02
605,205,764.12
1,317,177,356.80
期末基金份额净值
0.803
0.909
0.808
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.67%
0.74%
0.69%
0.01%
-3.36%
0.73%
过去六个月
0.12%
0.73%
1.38%
0.01%
-1.26%
0.72%
过去一年
-11.66%
1.19%
2.76%
0.01%
-14.42%
1.18%
过去三年
17.40%
1.54%
10.70%
0.01%
6.70%
1.53%
过去五年
29.52%
1.36%
20.74%
0.01%
8.78%
1.35%
自基金合同生效起至今
126.35%
1.42%
51.70%
0.01%
74.65%
1.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通强化回报混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年5月25日至2016年12月31日)/
注:按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今,本基金投资组合均达到本基金合同第十二条(二)、(七)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通强化回报混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
/
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2016年
-
-
-
-
-
2015年
-
-
-
-
-
2014年
-
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
-
注:本基金过去三年未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准,由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司(现更名为“法国巴黎投资管理BE控股公司 ”)于2003年4月1日共同发起设立。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理42只公募基金:海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证100指数证券投资基金(LOF)、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金(LOF)、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞益债券型证券投资基金、海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金(LOF)、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邵佳民
本基金的基金经理;总经理助理
2006-05-25
-
19年
硕士,持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月加入海富通基金管理有限公司,历任固定收益分析师、基金经理、固定收益组合管理部总监、投资副总监,现任总经理助理。2005年1月至2008年2月任海富通货币基金经理,2006年5月至2017年2月任海富通强化回报混合基金经理,2008年10月至2015年1月任海富通稳健添利债券基金经理,2010年11月至2015年1月任海富通稳固收益债券基金经理,2013年1月至2015年1月任海富通稳进增利债券(LOF)基金经理。
张炳炜
本基金的基金经理;海富通大中华混合(QDII)基金经理;海富通中国海外混合(QDII)基金经理;海富通沪港深混合基金经理
2015-06-03
-
8年
硕士,持有基金从业人员资格证书。曾任交银施罗德基金管理有限公司数量分析师,2011年7月加入海富通基金管理有限公司,任股票分析师。2015年6月起任海富通强化回报混合基金经理。2016年2月起兼任海富通大中华混合(QDII)和海富通中国海外混合(QDII)基金经理。2016年11月起兼任海富通沪港深混合基金经理。
李志
本基金的基金经理助理;海富通精选混合基金经理助理;海富通收益增长混合基金经理助理;海富通股票混合基金经理助理;海富通风格优势混合基金经理助理;海富通精选贰号混合基金经理助理;海富通领先成长混合基金经理助理;海富通中小盘混合基金经理助理;海富通国策导向混合基金经理助理;海富通内需热点混合基金经理助理;海富通改革驱动混合基金经理助理
2016-07-14
-
4年
硕士,持有基金从业人员资格证书。历任上海申银万国证券研究所有限公司助理分析师,汇丰晋信基金管理有限公司研究员,2015年12月加入海富通基金管理有限公司,任股票相对收益组合部分析师。现任海富通精选混合、海富通收益增长混合、海富通股票混合、海富通强化回报混合、海富通风格优势混合、海富通精选贰号混合、海富通领先成长混合、海富通中小盘混合、海富通国策导向混合、海富通内需热点混合和海富通改革驱动混合的基金经理助理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
3、本公司于2017年2月8日发布公告,自2017年2月6日起,邵佳民先生不再担任本基金基金经理。
4、本公司于2017年2月11日发布公告,自2017年2月9日起,增聘谈云飞女士担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时,公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了95%置信区间,假设溢价率为0的T分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,报告期内公司对旗下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,未发生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
从股市看,回顾2016年的股市,可谓是惊心动魄,跌宕起伏,整体处于震荡市。2016全年上证综指下跌12.31%,收3103.64点,深圳成指跌19.64%,报10177.14点,中小板、创业板指分别下跌22.89%和27.71%。而一级市场可谓热火朝天,IPO和增发金额不断创新高。
2016年的市场经历了许多重要事件的冲击,全球政治环境的变化扰动着经济和资本市场。年初美元走强、人民币兑美元汇率承压;年中英国“脱欧”,全球市场悲观情绪骤升;11月,特朗普赢得美国大选,再现“黑天鹅”事件;年末美联储如期加息并透露明年信号,全球范围内经济复苏、物价上涨。
就国内而言,2016开年A股市场暴跌,沪指跌至年内最低点2638.30点。二季度呈现先扬后抑,随后震荡上行的行情。三季度沪指一路震荡上行,重回3000点,随后因监管趋严受到冲击,“史上最严借壳标准”令花样借壳走向穷途末路,沪指3000点得而复失,盘面维持窄幅震荡,投资情绪持续低迷,多个交易日振幅创新低。四季度市场一改低迷走势,沪指一度突破3200点,但年末债市经历了较大的调整,加之保监会出台了限制险资入主上市公司的措施,炒作资金降温,股市受到一定影响,12月最终沪指下跌4.50%,收于3103.64点,深圳成指跌7.58%,收于10177.14点,中小板下跌6.23%,创业板下跌10.12%。
板块方面,在29个中信一级行业中,2016全年只有食品饮料(7.56%)、家电(1.78%)、银行(0.69%)、煤炭(0.36%)获得正收益,传媒(-37.71%)、计算机(-36.12%)、旅游餐饮(-27.81%)、交通运输(-23.99%)、国防军工(-22.69%)跌幅逾20%。
回顾本基金2016年度的操作,年初由于权益仓位较高,未能及时规避系统性风险,导致净值下跌较多。二、三季度,本基金积极调整持仓结构,增加了地产、军工等行业的配置,净值有所回升。四季度,基于看好上游行业及PPP相关板块,总体保持了60%左右的权益仓位,结构上建筑与有色居多,而同期相应板块先扬后抑,导致净值有所回落。
从债市看,经历了2014、2015两年的牛市,2016年的债券市场表现可谓一波三折,收益率先下后上,总体震荡收跌。从10年期国债的收益率走势看可以将2016年的债券市场分为三个阶段:1-5月区间窄幅震荡,6-10月收益率突破下行并创下历史新低,11-12月则出现恐慌式的大幅调整。每一阶段背后都有其对应的市场环境和逻辑,而其中政策因素是贯穿全年的主导因素。具体分阶段来看,年初政府稳增长意愿强烈,信贷投放加大,地产政策放松,央行降低准备金率,经济出现短暂回升。这一阶段债券收益率区间震荡,只是4月中旬受违约风险扩散影响,信用债出现了一波调整。5月政策风向出现转变,权威人士讲话后政策重心从需求侧刺激转为供给侧改革,工业产出、房地产投资以及出口纷纷出现回落,信贷和社融也开始下滑。货币政策则维持稳健偏宽松,虽然央行并未采取降准降息等手段,但是灵活运用公开市场操作、MLF、SLF、SLO等工具进行货币投放,资金面依旧宽松。这时的经济政策环境开始对债市变得有利,而6月下旬英国脱欧公投则成为了债市的助燃剂,避险情绪和对货币进一步宽松的预期推动了债市出现快速上涨。与此同时,随着利率的走低,银行资产出表化、委外投资迅猛扩大,整个金融体系的杠杆与资产价格正反馈强化,“资产荒”成为市场主旋律。无论是超长期利率债还是低评级信用债,只要收益率相对较高,都成为市场博取收益的对象,期限利差、信用利差被持续压缩。这一情况于8月中旬到达极致,10年期国债一度达到2.65%的历史新低,信用利差也来到了近乎历史最低的分位水平。进入四季度,供给侧改革取得初步成效,PPI由负转正,企业盈利改善,经济企稳回升。鉴于美国加息预期渐近人民币贬值压力加大和国内日益增长的地产泡沫,管理层政策重心转向“防风险”和“挤泡沫”,一方面严格实施地产调控,另一方面货币政策边际收紧。央行通过持续公开市场“锁短放长”操作,不断抬升资金成本,并加强理财监管考核。起初市场不以为意,认为地产调控会加剧资产荒和对经济的悲观预期,10年期国债收益率于10月中下旬再次逼近8月份的低点。然而进入11月,负债端的剧烈波动使得原本就脆弱的市场开始急转直下,尤其在11月底资金面紧张加剧,货基遭遇赎回,国海证券“代持违约”事件更是雪上加霜,大量杠杆盘被迫抛出,10年期国开债收益率相对年内低点一度上行100bps左右。信用债也难以幸免,收益率以及信用利差大幅上升,二级市场亦成交寥寥,债市流动性受到重创。这一波市场调整持续了三周,直至12月下旬才在央行的维稳下出现缓解,虽然时间不算长但调整幅度之大不亚于去年的股灾,沉重的打击了一直处于牛市惯性思维中的债券市场。纵观全年表现,1年期国债收益率上行35BP,10年期国债收益率上行19BP,3年期AA+中短期票据收益率上行约68BP,债市没有延续前两年的牛市步伐。可转债方面,16年的转债市场更是表现不佳,中证转债指数或受正股拖累或受流动性冲击,于年初、年中、年末三次探底,全年跌11.76%。
2016年本基金的债券部分总体策略较为保守,降低杠杆,并在市场上涨中降低了组合久期,全年来看债券部分配置较为稳定,有效规避了信用风险和利率风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-11.66%,同期业绩比较基准收益率为2.76%,基金净值跑输业绩比较基准14.42个百分点。基金净值跑输业绩基准的原因是由于年初与年末权益仓位较高,而同期A股市场疲弱所致。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从股市看,展望2017年,预计中国经济的特征是经济增速下行叠加通胀压力加剧。经济增速下行方面,2017年房地产投资下滑将会给经济带来较大的下行压力。2016年房地产市场表现出过热的特征,销售面积和销售金额分别比上年增长22.5%和34.8%,推动全年房地产投资增速由上年的1.0%回升至6.9%,对2016年的经济企稳贡献不小。2016年“十一”期间20个城市的限购、限贷政策出台之后,房地产销售面积增速已经开始下滑,我们认为该下滑趋势将持续一至两年时间,未来会给房地产投资增速带来较大的下行压力,预计2017年2季度将是该压力开始体现的时间节点。通胀压力加剧方面,房地产销售火热带来的需求好转叠加库存低位等因素,推动整个2016年大宗商品表现良好,从而导致2016下半年PPI回升屡屡超出预期,这一趋势在2017年尤其是上半年仍然有望持续,预计PPI同比增速在2-3月份达到高点,可能在7-8%左右,全年PPI可能在4%以上。CPI走势来看,2017年全年也有一定的上行压力,主要是油价及相关产业链的价格上涨对于CPI构成中食品的运输成本以及交通中的燃料成本等都有推升作用。预计CPI上半年1-2月份是高点,而下半年至年末将再次有上行压力。基于通胀的压力,货币政策在2017年大概率会中性偏紧,主要源自于人民币贬值压力和国内防控金融风险及资产泡沫的政策导向。财政政策方面,我们预计2017年会继续维持“积极的财政政策”的基调,房地产投资下滑带来的经济增长压力需要基建投资来对冲。海外方面,特朗普正式就职之后其国内财政刺激政策以及对华政策对中国资本市场的机遇和冲击也需要持续关注。
证券市场表现方面,2016年大盘股显著跑赢小盘股,整个市场的风格主要是关注行业基本面和公司业绩,我们预计2017上半年这一风格大概率仍会持续。目前从上市公司估值水平来看,整体估值偏低,但是分化严重,多数行业仍高于历史均值水平。在国内经济面临下行压力、货币政策预期中性偏紧的情况下,我们需要更多关注企业的盈利改善和确定性。2017年上半年我们仍看好大盘股和价值型品种,后周期的行业经过过去几年的产能去化库存都处于低位,补库存的需求可能推升产品价格,从而带动盈利上涨。出口行业受益于人民币贬值,预计2017年或有一定改善。2017下半年,我们认为成长型品种可能有一定的超跌反弹的机会,但需要观察到货币政策不再边际收紧,同时行业基本面也需要看到一些转好的趋势。
2017年在不确定中寻找确定性,本基金将继续力求为份额持有人获得较好的投资回报。
从债市看,2017年经济可能继续维持弱势平稳。虽然近期工业增长、固定资产投资阶段性回升,一季度经济增速仍能维持在较高水平,但中期看补库存推动是否能发展为需求推动仍存在较大不确定性,尤其是经历严厉调控后的地产投资情况、财政对基建的支持力度、PPP的落地情况等都还有待观察。如果需求无法恢复,下半年经济依然面临回落压力。通胀方面,2017年通胀中枢上移是大概率事件。PPI回升对CPI的传导、重要资源品价格上涨带来可能的输入性通胀都使得通胀预期抬升,但目前看还不具备全面通胀的条件。货币政策方面,2016年下半年以来货币政策面临汇率贬值、金融去杠杆、地产去泡沫的多重压力,货币政策边际收紧,这一状态可能仍会持续较长一段时间。但是,货币政策仍是服务于国内经济,随着贬值压力的逐步释放,货币政策可能获得更多的独立性,届时将视国内经济和通胀水平来选择政策偏紧或是偏松。总体看,2017的债市环境可能与今年类似,趋势性不强、预期变化快,主要原因还是在于管理层政策重心的摇摆。17年下半年迎来“十九大”,届时可能确立未来的政策重心,但在此之前市场可能仍延续区间波动的特征。另外全球经济政治的不稳定加剧、不确定因素增多也是重要的扰动因素,尤其是美国换届后的经济和货币政策直接影响了全球风险偏好和资金的流向,对我国经济和资本市场也有重要影响。在此环境下,我们对2017年债市保持中性看法,风险和机会共存,经济和政策的预期差或是投资机会的所在。从品种上看,结构性机会下利率债依旧是性价比较好的波段品种,可择机参与。信用债信用利差过窄的局面已有所改善,但保护依然不足,可能有进一步走扩的风险,需更多关注配置时点。可转债整体估值有所压缩,价格处于历史底部,可考虑积极布局。
鉴于2017年债市面对更多的不确定性,本组合债券部分将继续以低久期、高等级债券为主,控制杠杆,规避风险。关注利率债的交易性机会,择机以一定仓位参与利率债的波段机会。对于权益可能会有的机会,我们会适度参与可转债投资,控制成本和仓位。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会,委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议,并和相关托管人充分协商后,向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告,以便估值委员会决策。 估值政策经估值委员会审阅同意,并经本公司总裁办公会批准后实施。 基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。 除了投资总监外,其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员,不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配:无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:海富通强化回报混合型证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
145,129,801.30
28,802,487.74
结算备付金
2,052,200.51
5,133,751.66
存出保证金
616,950.85
864,487.62
交易性金融资产
338,794,314.29
534,269,089.41
其中:股票投资
210,844,195.79
379,867,339.41
基金投资
-
-
债券投资
127,950,118.50
154,401,750.00
资产支持证券投资
-
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贵金属投资
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衍生金融资产
-
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买入返售金融资产