-0.1773% 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2017年8月28日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
浦银安盛盛世精选混合
基金主代码
519127
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年6月26日
基金管理人
浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
647,846,089.26份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称：
浦银盛世A
浦银盛世C
下属分级基金的交易代码：
519127
519177
报告期末下属分级基金的份额总额
382,407,844.28份
265,438,244.98份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的积极灵活配置，并通过重点关注受益于中国经济结构转型带来的投资机会，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，通过重点投资受益于中国经济结构转型相关行业股票，并保持对中国经济结构调整的趋势以及经济结构调整对相关行业及上市公司影响的密切跟踪和研究分析，对属于精选投资主题范畴的上市公司进行重点投资。
业绩比较基准
55%×沪深300 指数+45%×中证全债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
浦银安盛基金管理有限公司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
顾佳
方韡
联系电话
021-23212888
4006800000
电子邮箱
compliance@py-axa.com
fangwei@citicbank.com
客户服务电话
021-33079999 或 400-8828-999
95558
传真
021-23212985
010-85230024
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.py-axa.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
浦银盛世A
浦银盛世C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
11,561,135.29
4,746,807.31
本期利润
14,586,807.23
6,494,797.31
加权平均基金份额本期利润
0.0312
0.0245
本期基金份额净值增长率
2.25%
2.09%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.3619
0.1743
期末基金资产净值
539,717,679.10
311,701,147.76
期末基金份额净值
1.411
1.174
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
5、自2015年11月20日起，本基金增加C级基金份额类别。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浦银盛世A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
1.22%
0.13%
3.28%
0.37%
-2.06%
-0.24%
过去三个月
0.79%
0.13%
3.40%
0.35%
-2.61%
-0.22%
过去六个月
2.25%
0.12%
5.74%
0.32%
-3.49%
-0.20%
过去一年
4.21%
0.13%
8.86%
0.38%
-4.65%
-0.25%
过去三年
41.10%
0.26%
45.85%
0.97%
-4.75%
-0.71%
自基金合同生效起至今
41.10%
0.26%
47.12%
0.97%
-6.02%
-0.71%
浦银盛世C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
1.21%
0.15%
3.28%
0.37%
-2.07%
-0.22%
过去三个月
0.69%
0.13%
3.40%
0.35%
-2.71%
-0.22%
过去六个月
2.09%
0.13%
5.74%
0.32%
-3.65%
-0.19%
过去一年
10.75%
0.45%
8.86%
0.38%
1.89%
0.07%
自基金合同生效起至今
17.40%
0.40%
0.82%
0.68%
16.58%
-0.28%
注：经中国证监会批准,本基金于 2015 年 11 月 20 日分为 A、C 两类。具体内容详见本基金管理人于 2015 年 11 月 20 日刊登的《浦银安盛基金管理有限公司关于浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并相应修订基金合同部分条款的公告》。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在2015年11月20日增设C份额。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”）成立于2007年8月，股东为上海浦东发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海国盛集团资产有限公司，公司总部设在上海，注册资本为人民币2.8亿元，股东持股比例分别为51%、39%和10％。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。
截至2017年6月30日止，浦银安盛旗下共管理33只基金，即浦银安盛价值成长混合型证券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选混合型证券投资基金、浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金、浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）、浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金、浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛月月盈安心养老定期支付债券型证券投资基金、浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛幸福聚利定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛盛鑫定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛盛元纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币市场基金、浦银安盛幸福聚益18个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛盛达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金、浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金及浦银安盛中证锐联沪港深基本面100指数证券投资基金(LOF)。
公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构成。信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统，这些系统在公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成，之后日常的维护管理由公司负责，但与第三方服务公司签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户子系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统等。这些系统也主要是在公司筹建之初采购专业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级，升级由系统提供商负责完成，升级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。业务应用系统日常的维护管理由公司负责，但与系统提供商签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。除上述情况外，我公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。
另外，本公司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份额登记、估值核算等业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
褚艳辉
公司旗下浦银安盛新经济结构混合基金、浦银安盛盛世精选混合基金基金经理、浦银安盛经济带崛起混合基金、浦银安盛安和回报定期开放混合基金基金经理。
2014年6月26日
-
9
褚艳辉先生，南京理工大学经济学硕士。2004年至2010年，先后就职于上海信息中心、爱建证券公司从事宏观经济、政策以及制造与消费行业研究工作，后在上海汽车财务公司担任投资经理助理之职。2011年4月加盟我司担任高级行业研究员。2013年2月至2014年6月，担任本公司权益类基金基金经理助理。2014年6月起，担任公司旗下浦银安盛盛世精选混合基金基金经理。2014年7月起，兼任公司旗下浦银安盛新经济结构混合基金基金经理。2017年2月起，兼任公司旗下浦银安盛经济带崛起混合基金基金经理。2017年3月起，兼任公司旗下浦银安盛安和回报定期开放混合基金基金经理。
注：1、述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，以及公司的规章制度，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3日，5日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，股票市场演绎了风格上的“冷热分明”，结构上呈现出“越大越美”、“越便宜越好”的特征。我们认为，这其中既体现沪港通、深港通等增量资金的偏好，也有市场风险情绪的原因，但最终可能反映了中观产业结构上的改变。
报告期内，本基金权益类资产占比相对较低，且基本稳定，行业配置上比较均衡。年初以来，央行保持稳健中性的货币政策基调，固定收益市场受严监管与去杠杆的影响，收益率上行，投资机会相对平淡。整体看，资金面处于紧平衡状态，月末季末等时间点的回购利率显著上行，基金还参与了较多的同业存单。基金延续了稳健的操作策略，以绝对收益为目标，追求更好的风险收益比。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浦银盛世A基金份额净值为1.4110元，本报告期基金份额净值增长率为2.25%；截至本报告期末浦银盛世C基金份额净值为1.1740元，本报告期基金份额净值增长率为2.09%；同期业绩比较基准收益率为5.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，基建投资的托底、制造业投资的修复、进出口的改善，特别是消费内需的提升，国内经济有望展现其韧性一面。金融去杠杆和供给侧结构性改革为经济增长质量保驾护航。货币政策不太会出现方向性的变化，利率进一步提升的空间不大。
证券市场改革效果将逐步体现，包括IPO、再融资、减持新规等。国际投资者通过沪港通、深港通，以及新近的MSCI指数，可能对A股的投资理念、市场格局、估值体系等产生影响。
中观的行业层面上，随着钢铁、煤炭、有色、化工等行业供给侧改革的推进，行业格局得到改善。新能源汽车、消费电子、可选消费品等仍是亮点，值得关注。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由公司分管高管、金融工程部负责人、研究部负责人、风险管理部和监察稽核部负责人、基金运营部负责人组成。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金基金经理未参与或决定基金的估值。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签订了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
本基金管理人与中证指数有限公司签订了《债券估值数据服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
据本基金《基金合同》第十六部分第三条约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人在对浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人浦银安盛基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对浦银安盛基金管理有限公司编制和披露的浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
188,280,798.56
318,657,067.64
结算备付金
282,141.95
1,017,036.51
存出保证金
44,864.42
60,258.70
交易性金融资产
229,604,097.47
298,644,411.26
其中：股票投资
126,489,653.47
108,681,131.26
基金投资
-
-
债券投资
103,114,444.00
189,963,280.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
376,666,469.00
393,861,030.80
应收证券清算款
60,070,789.52
-
应收利息
2,060,219.45
1,804,010.02
应收股利
-
-
应收申购款
2,084,270.74
2,797,046.47
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
859,093,651.11
1,016,840,861.40
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
444,066.48
3,634,103.75
应付赎回款
5,542,500.81
934,075.84
应付管理人报酬
1,090,306.28
971,793.66
应付托管费
181,717.72
161,965.58
应付销售服务费
51,017.29
14,031.57
应付交易费用
147,880.03
182,171.52
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
217,335.64
412,810.82
负债合计
7,674,824.25
6,310,952.74
所有者权益：
实收基金
647,846,089.26
776,118,591.03
未分配利润
203,572,737.60
234,411,317.63
所有者权益合计
851,418,826.86
1,010,529,908.66
负债和所有者权益总计
859,093,651.11
1,016,840,861.40
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.314元，基金份额总额为647,846,089.26份。其中A类基金份额净值为1.411元，基金份额为382,407,844.28份；C类基金份额净值为1.174元，基金份额为265,438,244.98份。
6.2 利润表
会计主体：浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
30,446,139.48
35,576,846.46
1.利息收入
17,749,984.86
18,222,992.70
其中：存款利息收入
5,306,246.48
8,367,094.85
债券利息收入
3,711,037.66
1,672,486.32
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
8,732,700.72
8,183,411.53
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,533,639.28
14,098,323.40
其中：股票投资收益
6,457,576.68
9,340,031.02
基金投资收益
-
-
债券投资收益
90,658.64
4,714,024.18
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
985,403.96
44,268.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4,773,661.94
-6,104,591.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
388,853.40
9,360,121.92
减：二、费用
9,364,534.94
11,641,748.38
1．管理人报酬
7,158,244.85
9,417,207.93
2．托管费
1,193,040.84
1,569,534.72
3．销售服务费
6.4.8.2.3
305,103.84
54,503.39
4．交易费用
465,078.94
350,951.06
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
243,066.47
249,551.28
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
21,081,604.54
23,935,098.08
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
21,081,604.54
23,935,098.08
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
776,118,591.03
234,411,317.63
1,010,529,908.66
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
21,081,604.54
21,081,604.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-128,272,501.77
-51,920,184.57
-180,192,686.34
其中：1.基金申购款
36,247,729.84
13,155,841.61
49,403,571.45
2.基金赎回款
-164,520,231.61
-65,076,026.18
-229,596,257.79
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
647,846,089.26
203,572,737.60
851,418,826.86
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
3,305,523,358.87
836,861,352.05
4,142,384,710.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
23,935,098.08
23,935,098.08
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-3,141,370,303.36
-802,758,652.23
-3,944,128,955.59
其中：1.基金申购款
59,124,668.47
18,462,098.01
77,586,766.48
2.基金赎回款
-3,200,494,971.83
-821,220,750.24
-4,021,715,722.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净�