基金管理人:浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人:广州农村商业银行股份有限公司
送出日期:2017年8月28日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年3月21日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
浦银安盛盛跃纯债债券
基金主代码
519330
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年3月21日
基金管理人
浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人
广州农村商业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,988,139,635.21份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
浦银安盛盛跃纯债债券A
浦银安盛盛跃纯债债券C
下属分级基金的交易代码:
519330
519331
报告期末下属分级基金的份额总额
3,988,052,927.13份
86,708.08份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会,一方面在个券选择上采用自下而上的方法,通过流动性考察和信用分析策略进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
浦银安盛基金管理有限公司
广州农村商业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
顾佳
袁静
联系电话
021-23212888
02028019512
电子邮箱
compliance@py-axa.com
yuanjing@grcbank.com
客户服务电话
021-33079999 或 400-8828-999
95313
传真
021-23212985
020-22389031
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.py-axa.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
浦银安盛盛跃纯债债券A
浦银安盛盛跃纯债债券C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年3月21日- 2017年6月30日)
报告期(2017年3月21日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
23,740,867.61
646.22
本期利润
46,398,702.23
1,084.12
加权平均基金份额本期利润
0.0197
0.0149
本期基金份额净值增长率
1.40%
1.31%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0095
0.0086
期末基金资产净值
4,043,821,668.59
87,844.49
期末基金份额净值
1.0140
1.0131
注:1、本基金《基金合同》2017年3月21日生效。以上财务指标中"本期"指2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额。
4、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
5、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浦银安盛盛跃纯债债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.87%
0.03%
1.06%
0.05%
-0.19%
-0.02%
过去三个月
1.33%
0.03%
0.26%
0.06%
1.07%
-0.03%
自基金合同生效起至今
1.40%
0.03%
0.36%
0.06%
1.04%
-0.03%
浦银安盛盛跃纯债债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.84%
0.03%
1.06%
0.05%
-0.22%
-0.02%
过去三个月
1.25%
0.03%
0.26%
0.06%
0.99%
-0.03%
自基金合同生效起至今
1.31%
0.03%
0.36%
0.06%
0.95%
-0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同生效日为2017年3月21日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满1年。
2、根据基金合同第十二部分第四条规定:基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为2017年3月21日至2017年9月20日。截止本报告期末,本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浦银安盛基金管理有限公司(以下简称“浦银安盛”)成立于2007年8月,股东为上海浦东发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海国盛集团资产有限公司,公司总部设在上海,注册资本为人民币2.8亿元,股东持股比例分别为51%、39%和10%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。
截至2017年6月30日止,浦银安盛旗下共管理33只基金,即浦银安盛价值成长混合型证券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选混合型证券投资基金、浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金、浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金(LOF)、浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金、浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛月月盈安心养老定期支付债券型证券投资基金、浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛幸福聚利定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛盛鑫定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛盛元纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币市场基金、浦银安盛幸福聚益18个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛盛达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金、浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金及浦银安盛中证锐联沪港深基本面100指数证券投资基金(LOF)。
公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构成。信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统,这些系统在公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成,之后日常的维护管理由公司负责,但与第三方服务公司签订有技术服务合同,由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户子系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统等。这些系统也主要是在公司筹建之初采购专业系统提供商的产品建设而成,建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级,升级由系统提供商负责完成,升级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。业务应用系统日常的维护管理由公司负责,但与系统提供商签订有技术服务合同,由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。除上述情况外,我公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。
另外,本公司可以根据自身发展战略的需要,委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份额登记、估值核算等业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
薛铮
原本公司固定收益投资部总监,原公司旗下债券基金基金经理。
2017年3月21日
2017年6月8日
11
薛铮先生,上海财经大学数量经济学硕士。2006年3月至2009年6月,先后就职于红顶金融研究中心,上海证券有限公司从事固定收益研究工作。2009年7月进入浦银安盛基金管理公司,历任固定收益研究员、固定收益基金经理助理、固定收益基金基金经理、固定收益投资部总监等职务。薛铮于2017年6月8日离职。
刘大巍
公司旗下浦银安盛6个月债券基金、浦银安盛季季添利债券基金、浦银安盛稳健增利债券基金(LOF)、浦银安盛月月盈债券基金、浦银安盛幸福聚利债券基金、浦银安盛盛跃债券基金基金经理
2017年6月8日
-
7
刘大巍先生,上海财经大学经济学博士。加盟浦银安盛基金前,曾在万家基金、泰信基金工作,先后从事固定收益研究、基金经理助理、债券投资经理等工作。2014年4月加盟浦银安盛基金公司,从事固定收益专户产品的投资工作。2016年8月转岗至固定收益投资部,担任公司旗下浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金(LOF)、浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金以及浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年4月起,担任公司旗下浦银安盛月月盈安心养老定期支付债券型证券投资基金及浦银安盛幸福聚利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月8日起,担任浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金基金经理。
章潇枫
原固定收益投资部基金经理助理
2016年6月14日
2017年5月15日
6
章潇枫先生,复旦大学数学与应用数学专业本科学历。加盟浦银安盛基金前,曾任职于湘财证券股份有限公司,历任金融工程研究员、报价回购岗以及自营债券投资岗。2016年6月加盟浦银安盛基金公司,在固定收益投资部担任基金经理助理岗位。2017年5月15日起任基金经理之职。
注:1、述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,以及公司的规章制度,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《公平交易管理规定》,建立健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在具体执行中,在投资决策流程上,构建统一的研究平台,为所有投资组合公平的提供研究支持。同时,在投资决策过程中,严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度,保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制;在交易执行环节上,详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定,以保证投资执行交易过程的公平性;从事后监控角度上,一方面是定期对股票交易情况进行分析,对不同时间窗口(同日,3日,5日)发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析,并进行统计显著性的检验,以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度;同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析;另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查,并对发现的问题进行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受到16年四季度以来的金融去杠杆政策压力,17年一季度开始,债券市场受到较大的下行压力,春节后,央行跟随美联储加息而上调了公开市场操作利率,更加剧了债券市场的调整,在此期间,我们的主要策略是低仓位短久期,获取绝对收益,较为有效的抵御了本次债券市场下跌,进入二季度,随着基本面和通胀的反弹,金融去杠杆进一步深入,债券市场再次经历大幅调整,在此期间,我们开始逐步增加组合久期,把握住了本次债券市场的反弹机会,在上半年取得了较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浦银安盛盛跃纯债债券A基金份额净值为1.0140元,本报告期基金份额净值增长率为1.40%;截至本报告期末浦银安盛盛跃纯债债券C基金份额净值为1.0131元,本报告期基金份额净值增长率为1.31%;同期业绩比较基准收益率为0.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年经济增速将缓慢下行,补库存接近尾声拖累制造业投资冲动,基建投资受财政空间及资金来源限制增长乏力,房地产投资在销量拐头向下和持续打压政策下大概率会逐步回落,房地产产业链及汽车销量下行将对内需形成拖累,但外需改善趋势较为确定,可以在一定程度上对冲内需回落。基本面缓慢回落增强了货币政策调整空间,去杠杆、防风险将成为主要政策目标,货币政策难以显著放松,但随着美元逐步走弱,人民币重回升值预期背景下,外汇占款有望恢复,银行(尤其是中小银行)资金成本会相应下降。
经济增速向下叠加金融机构负债成本稳中趋降,中期来看对债券市场形成利好;供需方面看,下半年债券供给将有所增加,但在增加直接融资的政策取向下,货币政策也会給与相应的支持,监管政策和资金面可能会给市场带来一定短期扰动,但方向上我们认为收益率将会震荡回落,债券市场仍然处于慢牛行情中。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由公司分管高管、金融工程部负责人、研究部负责人、风险管理部和监察稽核部负责人、基金运营部负责人组成。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。估值委员会的职责主要包括:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金基金经理未参与或决定基金的估值。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签订了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
本基金管理人与中证指数有限公司签订了《债券估值数据服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》第十六部分第三条约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配后份额净值不能低于面,即基金收益分配准日的基金份额净值减去每单位收益分配后不能低于面值。本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法律法规及基金合同的约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,本基金托管人广州农村商业银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管了基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
广州农村商业银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人--浦银安盛基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求;各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
广州农村商业银行股份有限公司依法对基金管理人—浦银安盛基金管理有限公司编制的"浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金2017年半年度报告"进行了复核,报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
5,268,449.51
-
结算备付金
509,129.66
-
存出保证金
17,256.42
-
交易性金融资产
4,591,591,000.00
-
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
4,389,316,000.00
-
资产支持证券投资
202,275,000.00
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
48,704,297.57
-
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
4,646,090,133.16
-
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
595,362,846.95
-
应付证券清算款
5,225,465.56
-
应付赎回款
201.20
-
应付管理人报酬
991,528.29
-
应付托管费
330,509.44
-
应付销售服务费
26.53
-
应付交易费用
43,558.02
-
应交税费
-
-
应付利息
108,790.37
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
117,693.72
-
负债合计
602,180,620.08
-
所有者权益:
实收基金
3,988,139,635.21
-
未分配利润
55,769,877.87
-
所有者权益合计
4,043,909,513.08
-
负债和所有者权益总计
4,646,090,133.16
-
注:1、本财务报表的实际编制期间自2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年6月30日。
2、报告截止日2017年6月30日,浦银安盛盛跃纯债债券A基金份额净值1.0140元,基金份额总额3,988,052,927.13份;浦银安盛盛跃纯债债券C基金份额净值1.0131元,基金份额总额86,708.08份。浦银安盛盛跃纯债债券份额总额合计为3,988,139,635.21份。
3、本基金《基金合同》生效日为2017年3月21日,至报告期末,合同成立未满一年。
4、本基金《基金合同》生效日为2017年3月21日,无上年度可比期间。
6.2 利润表
会计主体:浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金
本报告期:2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
51,538,742.70
-
1.利息收入
27,178,558.26
-
其中:存款利息收入
2,977,262.51
-
债券利息收入
19,503,669.45
-
资产支持证券利息收入
1,167,146.41
-
买入返售金融资产收入
3,530,479.89
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
701,373.00
-
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
284,142.73
-
资产支持证券投资收益
417,230.27
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
22,658,272.52
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,000,538.92
-
减:二、费用
5,138,956.35
-
1.管理人报酬
1,964,088.52
-
2.托管费
654,696.21
-
3.销售服务费
6.4.8.2.3
69.35
-
4.交易费用
24,562.66
-
5.利息支出
2,377,845.89
-
其中:卖出回购金融资产支出
2,377,845.89
-
6.其他费用
117,693.72
-
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
46,399,786.35
-
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
46,399,786.35
-
注:1、本基金《基金合同》生效日为2017年3月21日,至报告期末,合同成立未满一年。
2、本基金《基金合同》生效日为2017年3月21日,无上年度可比期间。
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金
本报告期:2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年3月21日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
200,049,960.96
-
200,049,960.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
46,399,786.35
46,399,786.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
3,788,089,674.25
9,370,091.52
3,797,459,765.77
其中:1.基金申购款
7,776,290,826.23
23,328,794.33
7,799,619,620.56
2.基金赎回款
-3,988,201,151.98
-13,958,702.81
-4,002,159,854.79