基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 31 日
银河回报债券 2016 年年度报告
第 2 页 共 76 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称邮储银行)根据本基金合同规定,于
2017 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1 月 1日起至 12月 31日止。
银河回报债券 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 14
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 25
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 25
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 26
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 27
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 28
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 28
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 29
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 29
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 29
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 29
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 29
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 29
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 30
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 30
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 30
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 31
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 31
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 32
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 33
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 34
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 63
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 63
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 63
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 63
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 64
银河回报债券 2016 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 64
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 64
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 64
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 65
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 65
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 66
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 66
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 67
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 67
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 69
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 76
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 76
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 76
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 76
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 76
银河回报债券 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金
基金简称 银河回报债券
场内简称 -
基金主代码 519662
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月 9日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 921,397,582.93 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称: 银河回报债券 A 银河回报债券 C
下属分级基金的场内简称: - -
下属分级基金的交易代码: 519662 519663
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 744,585,008.05 份 176,812,574.88 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,通过严谨的风险管理与主动管
理,力求实现基金资产持续稳定增值。
投资策略 本基金为定期开放债券型基金,主要投资于债券等固定收益类金融工具,不参
与权益类资产。基金以自上而下的分析方法为基础,依据国内外宏观经济、物
价、利率、汇率、流动性、风险偏好等变化趋势,拟定债券资产配置策略。具
体的债券投资策略包括流动性控制、信用分析、回购杠杆、含权债投资、资产
支持证券投资等策略。在通常情况下,本基金债券的投资比例不低于基金资产
的 80%,投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%;可转债投资
比例不高于基金资产净值的 30%。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:每个封闭期起始日的三年期银行定期存款税后收益
率+1.5%。
风险收益特征 本基金是以债券等固定收益类资产投资为主的债券型投资基金,属于中低风
险、中低收益预期的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合
型基金和股票型基金。
银河回报债券 A 银河回报债券 C
下属分级基金
的风险收益特
- -
银河回报债券 2016 年年度报告
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征
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 董伯儒 田东辉
联系电话 021-38568888 010-68858113
电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-820-0860 95580
传真 021-38568769 010-68858120
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道 1568号 15层
北京市西城区金融大街 3号
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道 1568号 15层
北京市西城区金融大街 3号 A座
邮政编码 200122 100808
法定代表人 许国平 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568号中建大厦 15楼
2、北京市西城区金融大街 3号 A座
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市世纪大道 100 号环球金融中
心 50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融街 27号投资广场
23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
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3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016年 2015年 2014年
银河回报债券 A 银河回报债
券 C
银河回报债
券 A
银河回报债
券 C
银河回报债
券 A
银河回报债
券 C
本
期
已
实
现
收
益
9,706,976.40 6,196,759.8
1
10,827,806
.92
12,862,621
.10
14,030,488
.00
17,338,955
.26
本
期
利
润
-6,682,007.83 1,582,022.1
7
8,636,632.
27
10,494,097
.65
21,094,349
.94
26,003,375
.38
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0291 0.0176 0.1910 0.1746 0.2219 0.1937
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
-1.82% 1.12% 13.26% 12.14% 20.81% 18.34%
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本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
4.44% 4.09% 13.84% 13.55% 32.81% 32.28%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016年末 2015 年末 2014 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
442,794,728.8
6
101,785,505
.02
21,783,687
.89
30,617,193
.52
13,249,286
.50
13,855,496
.96
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.5947 0.5757 0.4911 0.4780 0.2607 0.2534
期
末
基
金
资
1,190,006,716
.26
279,244,858
.84
67,884,799
.17
97,172,276
.45
68,289,402
.44
73,051,330
.06
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产
净
值
期
末
基
金
份
额
净
值
1.598 1.579 1.530 1.517 1.344 1.336
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2016年末 2015 年末 2014 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
59.80% 57.90% 53.00% 51.70% 34.40% 33.60%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3. 对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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银河回报债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.93% 0.09% 1.07% 0.01% -2.00% 0.08%
过去六个月 2.17% 0.09% 2.14% 0.01% 0.03% 0.08%
过去一年 4.44% 0.09% 4.25% 0.01% 0.19% 0.08%
过去三年 57.91% 0.42% 15.00% 0.01% 42.91% 0.41%
自基金合同
生效起至今
59.80% 0.40% 17.29% 0.01% 42.51% 0.39%
银河回报债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.07% 0.08% 1.07% 0.01% -2.14% 0.07%
过去六个月 1.94% 0.08% 2.14% 0.01% -0.20% 0.07%
过去一年 4.09% 0.08% 4.25% 0.01% -0.16% 0.07%
过去三年 56.34% 0.42% 15.00% 0.01% 41.34% 0.41%
自基金合同
生效起至今
57.90% 0.40% 17.29% 0.01% 40.61% 0.39%
注:本基金的业绩比较基准为:每个封闭期起始日的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:本基金合同生效日为 2013年 8月 9日,根据《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基
金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有
关规定:本基金债券的投资比例不低于基金资产的 80%,投资于非固定收益类资产的比例不高于
基金资产的 20%,可转债投资比例不高于基金资产净值的 30%。截止本报告期末,本基金各项资产
配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注:1、本基金合同于 2013年 8月 9日生效。
2、本项目按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金自基金合同生效日(2013年 08月 09日)至报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日,公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司(控股股东)、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投(集团)有限公
司、湖南电广传媒股份有限公司。
银河回报债券 2016 年年度报告
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目前,截至本报告期,银河基金管理有限公司管理 1只封闭式与 33只开放式证券投资基金,
基本情况如下:
1、银丰证券投资基金
基金运作方式:契约型封闭式
基金合同生效日:2002年 08月 15日
基金投资目标:为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前
提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金,由两只基金构成,包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金,每只基金彼此独立运作,并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日:2003年 8月 4日
(1)银河稳健证券投资基金
基金投资目标:以稳健的投资风格,构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合,在控制
风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
(2)银河收益证券投资基金
基金投资目标:以债券投资为主,兼顾股票投资,在充分控制风险和保持较高流动性的前提
下,实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年 3月 30日
基金投资目标:追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年 12月 20日
基金投资目标:在确保基金资产安全和高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的回报。
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2007年 3月 14 日
基金投资目标:在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长混合型证券投资基金
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基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2008年 5月 26日
基金投资目标:在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2009年 4月 24日
基金投资目标:本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合,优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资,在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。
8、银河沪深 300价值指数证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2009年 12月 28日
基金投资目标:通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段,追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
9、银河蓝筹精选混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2010年 7月 16日
基金投资目标:本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司,在有效控制风险
的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
10、银河创新成长混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2010年 12月 29日
基金投资目标:本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司,在有效控制风险的前提下,
追求基金资产的长期稳定增值。
11、银河强化收益债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2011年 5月 31日
基金投资目标: 本基金主要投资于固定收益类品种,在控制风险,保持资产良好流动性的前
银河回报债券 2016 年年度报告
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提下,追求一定的当期收入和基金资产的长期稳健增值。
12、银河消费驱动混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2011年 7月 29日
基金投资目标:本基金通过深入研究,重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势
的上市公司,分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会,在严
格控制风险的前提下,追求基金资产长期稳定增值。
13、银河通利债券型证券投资基金(LOF)
基金运作方式:契约型