基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 31 日
银河沪深 300 价值指数 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司(以下简称:中国建设银行)根据本基金合同规定,
于 2017 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经会计师事务所审计。
本报告期自 2016年 1 月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 66
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 67
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河沪深 300 价值指数证券投资基金
基金简称 银河沪深 300 价值指数
场内简称 -
基金主代码 519671
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 28日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 145,254,797.65 份
基金合同存续期 -
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差
控制模型等数量化风险管理手段,追求指数投资相对
于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资策略,原则上采取以完全
复制为目标的指数跟踪方法,按照成份股在沪深 300
价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上
根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。本基金将利用数量化模型,对跟踪误差及其相关
指标进行动态管理,根据结果对基金投资组合进行相
应调整;并将定期或不定期对数量化模型进行优化改
善,力求减少跟踪误差,期望改进指数跟踪效果。
基金建仓期内,原则上采用快速建仓的策略,但在具
体运作中,根据市场情况,适度择时。
基金的日常运作过程中,一定时间内的跟踪误差或其
相关指标超过相应的控制目标值,或出现其他实际情
况导致本基金不能投资或无法有效复制和跟踪标的指
数时,基金管理人可以根据需要采用抽样复制或替代
复制的策略,对投资组合管理进行适当调整,以使跟
踪误差控制在限定的范围之内。
在实际的投资过程中由于种种原因可能带来跟踪误
差,指数型基金股票投资策略的核心内容就是对跟踪
误差的管理,包括对跟踪误差及其来源的识别、度量、
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应对和处理。
业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益
率(税后)*5%。
风险收益特征 本基金为股票型指数基金,属于证券投资基金中高风
险高收益的品种,其预期风险大于货币型基金、债券
型基金、混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 董伯儒 田青
联系电话 021-38568888 010-67595096
电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568769 010-66275853
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道 1568号 15层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道 1568号 15层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 许国平 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1.中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15
层
2、北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市世纪大道 100 号环球金融中
心 50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -5,728,902.67 209,920,166.54 6,498,516.32
本期利润 -6,198,947.73 41,232,432.10 195,117,829.91
加权平均基金份额本期利润 -0.0428 0.1123 0.4445
本期加权平均净值利润率 -3.86% 8.69% 59.53%
本期基金份额净值增长率 -2.55% 3.75% 64.38%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 13,355,904.50 19,225,052.15 -150,738,661.95
期末可供分配基金份额利润 0.0919 0.1312 -0.2639
期末基金资产净值 172,168,973.90 178,266,858.90 669,252,271.72
期末基金份额净值 1.185 1.216 1.172
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 18.50% 21.60% 17.20%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3. 对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.40% 0.70% 3.53% 0.71% -0.13% -0.01%
过去六个月 10.75% 0.72% 8.18% 0.72% 2.57% 0.00%
过去一年 -2.55% 1.19% -4.41% 1.13% 1.86% 0.06%
过去三年 66.20% 1.69% 60.47% 1.66% 5.73% 0.03%
过去五年 71.24% 1.54% 60.41% 1.52% 10.83% 0.02%
自基金合同
生效起至今
18.50% 1.48% 8.17% 1.49% 10.33% -0.01%
注:本基金的业绩比较基准:沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益率(税后)*5%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1.本基金合同于 2009年 12月 28日生效。
2. 按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定:本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产(包括标的指数成份股和备选成份
股)不低于基金资产的 90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。截止至 2010 年 6月 28日,
建仓期已满。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金自基金合同生效日(2009年 12月 28日)至报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日,公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司(控股股东)、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投(集团)有限公
司、湖南电广传媒股份有限公司。
目前,截至本报告期,银河基金管理有限公司管理 1只封闭式与 33只开放式证券投资基金,
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基本情况如下:
1、银丰证券投资基金
基金运作方式:契约型封闭式
基金合同生效日:2002年 08月 15日
基金投资目标:为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前
提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金,由两只基金构成,包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金,每只基金彼此独立运作,并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日:2003年 8月 4日
(1)银河稳健证券投资基金
基金投资目标:以稳健的投资风格,构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合,在控制
风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
(2)银河收益证券投资基金
基金投资目标:以债券投资为主,兼顾股票投资,在充分控制风险和保持较高流动性的前提
下,实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年 3月 30日
基金投资目标:追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年 12月 20日
基金投资目标:在确保基金资产安全和高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的回报。
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2007年 3月 14 日
基金投资目标:在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
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基金合同生效日:2008年 5月 26日
基金投资目标:在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2009年 4月 24日
基金投资目标:本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合,优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资,在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。
8、银河沪深 300价值指数证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2009年 12月 28日
基金投资目标:通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段,追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
9、银河蓝筹精选混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2010年 7月 16日
基金投资目标:本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司,在有效控制风险
的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
10、银河创新成长混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2010年 12月 29日
基金投资目标:本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司,在有效控制风险的前提下,
追求基金资产的长期稳定增值。
11、银河强化收益债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2011年 5月 31日
基金投资目标: 本基金主要投资于固定收益类品种,在控制风险,保持资产良好流动性的前
提下,追求一定的当期收入和基金资产的长期稳健增值。
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12、银河消费驱动混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2011年 7月 29日
基金投资目标:本基金通过深入研究,重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势
的上市公司,分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会,在严
格控制风险的前提下,追求基金资产长期稳定增值。
13、银河通利债券型证券投资基金(LOF)
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2012年 4月 25日
基金投资目标:在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
14、银河主题策略混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2012年 9月 21日
基金投资目标:本基金在严格控制风险的前提下,采用主题投资策略和精选个股策略的方法
进行投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
15、银河领先债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2012年 11月 29日
基金投资目标:在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
16、银河沪深 300成长增强指数分级证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2013年 3月 29日
基金投资目标:本基金为增强型股票指数基金,力求对沪深 300 成长指数进行有效跟踪,在
严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过 7.75%。
17、银河增利债券型发起式证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2013年 7月 17日
银河沪深 300 价值指数 2016 年年度报告
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基金投资目标:本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的具有投资
价值的股票,通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金资产持续稳定增值。
18、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式(本基金以定期开放的方式运作,运作周期和自由开放期相结合,
以 1 年为一个运作周期,每个运作周期共包含为 4个封闭期和 3个受限开放期)。
基金合同生效日:2013年 8月 9日
基金投资目标:本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,通过严谨的风险管理与主动
管理,力求实现基金资产持续稳定增值。
19、银河灵活配置混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年 2月 11日
基金投资目标:本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具,通过灵
活的资产配置与严谨的风险管理,在确保超越业绩比较基准、实现基金资产持续稳定增值的前提
下,力求获取超额收益。
20、银河定投宝中证腾讯济安价值 100A股指数型发起式证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年 3月 1