基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年8月29日
银河康乐股票基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司(以下简称:中国建设银行)根据本基金合同规定,
于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 20
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 20
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 21
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 22
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 22
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 23
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 23
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 24
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 24
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 24
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 24
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 25
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 25
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 26
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6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 27
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 58
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 65
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 65
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河康乐股票型证券投资基金
基金简称 银河康乐股票基金
场内简称 -
基金主代码 519673
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月18日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 476,192,562.60份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的健康
快乐主题相关的股票,在严格控制风险的前提下,力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金为主动管理的股票型基金,投资策略主要包括
但不限于资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、股指期货投资策略、权证投资策略等。
1、资产配置策略
本基金管理人在大类资产配置过程中,结合定量和定
性分析,从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经
济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判证
券市场的特点及其演化趋势,重点分析股票、债券等
资产的预期收益风险的匹配关系,在此基础上,在投
资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债
券的比例,以争取降低单一行业投资的系统性风险冲
击。
2、股票投资策略
本基金通过对本基金定义的健康快乐主题相关子行业
的精选以及对行业内相关股票的深入分析,挖掘该类
型股票的投资价值。
(1)健康快乐主题下的配置策略
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(2)精选个股策略
1)定性分析
2)定量分析
3、债券投资策略
本基金债券投资以久期管理为核心,采取久期配置、
利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等
投资策略。
4、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的。
5、权证投资策略
本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计
算,并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结
果,选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行
投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:申银万国医药生物行业指
数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货
币市场基金、债券型基金与混合型基金,在证券投资
基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 董伯儒 田青
联系电话 021-38568888 010-67595096
电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568769 010-66275853
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道1568号15层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道1568号15层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 许国平 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.galaxyasset.com
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基金半年度报告备置地点
1、上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
2、北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京市西城区太平桥大街17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益 -8,156,104.79
本期利润 12,521,075.48
加权平均基金份额本期利润 0.0253
本期加权平均净值利润率 1.95%
本期基金份额净值增长率 2.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润 110,830,223.49
期末可供分配基金份额利润 0.2327
期末基金资产净值 631,402,561.67
期末基金份额净值 1.326
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 32.60%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 6.59% 0.81% 3.50% 0.57% 3.09% 0.24%
过去三个月 -1.41% 0.74% -0.44% 0.57% -0.97% 0.17%
过去六个月 2.00% 0.66% 0.20% 0.56% 1.80% 0.10%
过去一年 1.22% 0.80% 4.02% 0.62% -2.80% 0.18%
自基金合同 32.60% 2.17% 31.12% 1.62% 1.48% 0.55%
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生效起至今
注:本基金业绩比较基准是:申银万国医药生物行业指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金合同生效日为2014年11月18日,根据《银河康乐股票型证券投资基金基金合同》规
定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。
3.3 其他指标
注:无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日,公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司(控股股东)、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投(集团)有限公
司、湖南电广传媒股份有限公司。
目前,截止本报告期,银河基金管理有限公司管理1只封闭式与43只开放式证券投资基金,
基本情况如下:
1、银丰证券投资基金
基金运作方式:契约型封闭式
基金合同生效日:2002年08月15日
基金投资目标:为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的
前提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金,由两只基金构成,包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金,每只基金彼此独立运作,并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2003年08月04日
(1)银河稳健证券投资基金
基金投资目标:以稳健的投资风格,构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合,在控制
风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
(2)银河收益证券投资基金
基金投资目标:以债券投资为主,兼顾股票投资,在充分控制风险和保持较高流动性的前提
下,实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年03月30日
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基金投资目标:追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报。
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年12月20日
基金投资目标:在确保基金资产安全和高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的回报。
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2007年03月14 日
基金投资目标:在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2008年05月26日
基金投资目标:在有效控制风险、保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2009年04月24日
基金投资目标:本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合,优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资,在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下,通过主动式管理,追求基金中长期资本增值。
8、银河沪深300价值指数证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2009年12月28日
基金投资目标:通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段,追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
9、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2010年07月16日
基金投资目标:本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司,在有效控制风险
的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争使基金份额持有人分
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享中国经济持续成长的成果。
10、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2010年12月29日
基金投资目标:本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司,在有效控制风险的前提下,
追求基金资产的长期稳定增值。
11、银河强化收益债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年06月09日
基金投资目标:本基金主要投资于固定收益类品种,在控制风险,保持资产良好流动性的前
提下,追求一定的当期收入和基金资产的长期稳健增值。
12、银河消费驱动股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2011年07月29日
基金投资目标:本基金通过深入研究,重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势
的上市公司,分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会,在严
格控制风险的前提下,追求基金资产长期稳定增值。
13、银河通利债券型证券投资基金(LOF)
基金运作方式:上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日:2012年04月25日
基金投资目标:在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
14、银河主题策略股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2012年09月21日
基金投资目标:本基金在严格控制风险的前提下,采用主题投资策略和精选个股策略的方法
进行投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
15、银河领先债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2012年11月29日
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基金投资目标:在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
16、银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2013年03月29日
基金投资目标:本基金为增强型股票指数基金,力求对沪深300成长指数进行有效跟踪,在
严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%。
17、银河增利债券型发起式证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2013年07月17日
基金投资目标:本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的具有投资
价值的股票,通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金资产持续稳定增值。
18、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式(本基金以定期开放的方式运作,运作周期和自由开放期相结合,
以1年为一个运作周期,每个运作周期共包含为4个封闭期和3个受限开放期。)
基金合同生效日:2013年08月09日
基金投资目标:本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,通过严谨的风险管理与主动
管理,力求实现基金资产持续稳定增值。
19、银河灵活配置混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年02月11日
基金投资目标:本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具,通过灵
活的资产配置与严谨的风险管理,在确保超越业绩比较基准、实现基金资产持续稳定增值的前提
下,力求获取超额收益。
20、银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年03月14日
基金投资目标:本基金为股票型指数基金,力求对中证腾安价值100指数进行有效跟踪,在
严格控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与
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业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
21、银河美丽优萃股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年05月29日
基金投资目标:本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的美丽主题相关股票,在严格
控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
22、银河润利保本混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年08月06日
基金投资目标:本基金应用优化的恒定比例投资保险策略,并引入保证人,在保证本金安全
的基础上,本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下,力争实现基金资产在保本周期内的
稳定增值。
23、银河康乐股票型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2014年11